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Während die Analysten bei vielen Tech-Aktien zuletzt auf die Bremse drückten, bleiben die Aussichten im Bereich der Cloud-Infrastruktur-Dienste weiterhin gut. Ein Grund ist unter anderem der Ausbau des neuen Mobilfunkstandard 5G. Spannend dürfte es im Q3 für die Aktien von Alphabet, Amazon und Microsoft aber auch in der Cloud werden.
Laut dem Analysten Daniel Ives von Wedbush Securities finden sich im Cloud-Bereich noch immer attraktive Chancen – auch im aktuell unsicheren Makro-Umfeld. Ein entscheidender Grund für die stabilen Geschäfte von Microsoft Azure, Amazon Web Services oder der Google Cloud Platform ist laut dem Experten insbesondere der Ausbau der Cloud-Infrastruktur seitens der Telekommunikationskonzerne.
In Vorbereitung auf den neuen Mobilfunkstandard 5G haben AT&T, DISH Network, T-Mobile US und Verizon – also alle großen US-Mobilfunkanbieter – Verträge mit den Cloud-Hyperscalern abgeschlossen. Denn mit dem schnellen mobilen Internet dürfte auch die Menge an Daten rasant ansteigen. Die ersten großen Deals mit einem Volumen von rund zwei Milliarden Dollar gab es bereits 2019 zwischen Microsoft und AT&T.
Ein Trend, der laut Ives anhalten dürfte. „Da die Einführung von 5G im ganzen Land vorangetrieben wird, bietet sich für Cloud-Anbieter eindeutig eine milliardenschwere Chance“, schrieb der Wedbush-Analyst. Unter Berufung auf Daten des GSMA-Netzwerks erwartet er, dass es Ende des Jahres mehr als eine Milliarde 5G-Verbindungen geben wird – und bis 2025 sogar die doppelte Anzahl.
Spannendes Q3 voraus
Der Wedbush-Experte weist jedoch auch darauf hin, dass die kommende Earnings-Season zeigen wird, ob die Investitionsfreude in der Cloud anhalten wird oder die IT-Budgets stark zusammengestrichen werden. „Das ist die große Frage“, schrieb der Analyst. Und selbst, wenn dies nicht der Fall sein sollte, ist laut Ives das Sentiment dermaßen negativ, dass Investoren nicht gleich optimistisch werden, wenn schlechte Nachrichten ausbleiben.
Zuletzt haben AMD und TSMC von Seiten der Chip-Hersteller einen Hinweis auf die Investitionsfreude der Datacenter-Betreiber gegeben, was auch einen Rückschluss auf die Nachfrage der Cloud-Kunden zulässt. So hieß es im Rahmen der Umsatzwarnung von AMD vergangene Woche, dass das Geschäft rund um das Datacenter weiterhin gut verlaufen sei. Und TSMC hat vergangenen Donnerstag im Rahmen seiner Quartalsveröffentlichung mitgeteilt, dass die Nachfrage im Rechenzentrum weiterhin stabil bleibe.
Die langfristige Wachstumsstory der Hyperscaler Alphabet, Amazon und Microsoft ist damit in der Cloud noch intakt. Die jeweiligen Schwächen der Tech-Riesen in den Segmenten E-Commerce, Werbung beziehungsweise Personal Computing kann der Cloud-Trend zudem etwas abfedern. Ein entscheidendes Argument, weshalb DER AKTIONÄR den Aktien von Alphabet, Amazon und Microsoft vorerst die Treue hält.
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