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SGL Carbon zeigt Stabilität in schwierigem Marktumfeld

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SGL Carbon zeigt Stabilität in schwierigem Marktumfeld

08.08.2024 / 07:30 CET/CEST
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SGL Carbon zeigt Stabilität in schwierigem Marktumfeld

* Graphite Solutions mit leichtem Umsatzwachstum und positiver
Margenentwicklung

* Process Technology kann gute Vorjahreszahlen nochmals steigern

* Nachfrageschwäche bei Carbon Fibers belastet weiterhin Konzernumsatz und
Profitabilität

* Trotz leichtem Umsatzrückgang (-4,0 %) verbessert sich die EBITDA-Marge
im Halbjahresvergleich von 15,7 % auf 16,1 %

* Prognose für 2024 bestätigt

Wiesbaden, 8. August 2024. Das 2. Quartal 2024 bestätigt die solide
Geschäftsentwicklung der SGL Carbon in einem zunehmend volatilen
Marktumfeld. Nach 272,6 Mio. EUR in Q1 und 265,4 Mio. EUR in Q2 hat die SGL
Carbon im 1. Halbjahr 2024 einen Konzernumsatz in Höhe von 538,0 Mio. EUR
erzielt (H1 2023: 560,5 Mio. EUR). Dies entspricht einem leichten Rückgang von
4,0 % im Vergleich zum Vorjahres-zeitraum, bereinigt um Währungseffekte
reduzierte sich der Konzernumsatz um lediglich 2,2 %. Das bereinigte EBITDA
als wichtige Kennzahl des Konzerns blieb hingegen mit 86,5 Mio. EUR im
Halbjahresvergleich nahezu konstant (H1 2023: 88,0 Mio. EUR). Die bereinigte
EBITDA-Marge verbesserte sich von 15,7 % auf 16,1 %, insbesondere aufgrund
der anhaltend positiven Umsatzentwicklung im Marktsegment Halbleiter und der
damit verbundenen Produktmix-änderung. Im Gegenzug belastete die anhaltende
Nachfrageschwäche im Geschäftsbereich Carbon Fibers weiterhin die Umsatz-
und Ergebnisentwicklung des Konzerns.

"Die unterschiedliche Dynamik in unseren Absatzmärkten zeigt sich auch in
der Entwicklung unserer Geschäftsbereiche. Graphite Solutions und Process
Technology haben sich in den ersten sechs Monaten 2024 erwartungsgemäß gut
entwickelt. Aufgrund der Beendigung eines Liefervertrages und der
Nachfrageschwäche aus der Automobilindustrie konnte hingegen die Composite
Solutions ihre guten Vorjahreszahlen nicht wiederholen. Für den
Geschäftsbereich Carbon Fibers sehen wir auch nach sechs Monaten in 2024
keine Erholung", erläutert CEO Dr.Torsten Derr.

Unter Berücksichtigung der Abschreibungen von 27,0 Mio. EUR (H1 2023: 29,1
Mio. EUR) sowie von Einmal- und Sondereffekten von minus 3,6 Mio. EUR (H1 2023:
minus 46,9 Mio. EUR) ergibt sich für das 1. Halbjahr 2024 ein EBIT von 55,9
Mio. EUR (H1 2023: 12,0 Mio. EUR). Die Einmaleffekte und Sondereinflüsse
resultieren unter anderem aus den Restrukturierungsmaßnahmen für die Carbon
Fibers und die Produktlinie Battery Solutions. Beim Vorjahresvergleich ist
zu berücksichtigen, dass das 1. Halbjahr 2023 durch die Wertminderung auf
die Vermögenswerte der Carbon Fibers überproportional belastet wurde (44,7
Mio. EUR).

Entwicklung der Geschäftsbereiche
Der Geschäftsbereich Graphite Solutions erzielte im 1. Halbjahr 2024 einen
Umsatz von 284,2 Mio. EUR und lag damit mit 1,3 % geringfügig über dem
Vergleichswert des Vorjahres (H1 2023: 280,6 Mio. EUR). Dabei wurde der
weiterhin prozentual zweistellige Umsatzanstieg mit Kunden aus der
Halbleiterindustrie durch den Nachfragerückgang in den Marktsegmenten
Batteriematerialien, Solar und Industrielle Anwendungen nahezu vollständig
aufgezehrt.

Mit einem Umsatzanstieg von 16,4 Mio. EUR bzw. 13,1 % im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum trug insbesondere das Marktsegment "LED und Halbleiter"
zur positiven Entwicklung der Graphite Solutions bei und macht nun rund 50 %
des Gesamtumsatzes der Graphite Solutions aus (H1 2023: rund 45%).
Wichtigstes Umsatzsegment sind dabei die Kunden aus dem Bereich
Siliziumkarbid-basierte Halbleiter, die im 1. Halbjahr 2024 einen
Umsatzanstieg von mehr als 20 % verzeichneten.

Überproportional zum Umsatz stieg das bereinigte EBITDA der Graphite
Solutions im 1. Halbjahr deutlich um 10,9% auf 72,2 Mio. EUR (H1 2023: 65,1
Mio. EUR). Entsprechend erhöhte sich auch die bereinigte EBITDA-Marge im
Halbjahresvergleich von 23,2 % auf 25,4 %.

Der Geschäftsbereich Process Technology konnte die guten Umsatz- und
Ergebniszahlen des Vorjahres noch einmal verbessern. Mit einem Umsatzplus
von 8,5 % auf 69,9 Mio. EUR (H1 2023: 64,4 Mio. EUR) setzt der Geschäftsbereich
seine erfolgreiche Geschäftsentwicklung weiter fort. Dabei profitiert die
Process Technology von ihrer globalen Ausrichtung mit Standorten in
Nordamerika, Europa und Asien. Die hohe Kapazitätsauslastung führte auch zu
einer deutlichen Verbesserung des bereinigten EBITDA von 11,9 Mio. EUR auf
16,0 Mio. EUR im 1. Halbjahr 2024. Entsprechend stieg die EBITDA-Marge von
18,5 % im 1. Halbjahr 2023 auf nunmehr 22,9 %.

Im 1. Halbjahr 2024 betrug der Umsatz des Geschäftsbereichs Carbon Fibers
110,1 Mio. EUR und lag damit unter dem Wert der Vorjahresperiode von 125,1
Mio. EUR. Der Rückgang beruht insbesondere auf der anhaltend schwachen
Nachfrage aus der Windindustrie. Im 1. Halbjahr 2024 führten zusätzlich die
weltweiten Überkapazitäten bei Produkten in den Marktsegmenten Textile
Fasern, Industrielle Anwendungen sowie Transport zu Umsatzrückgängen im
niedrig zweistelligen Prozentbereich. Das bereinigte EBITDA der Carbon
Fibers sank entsprechend im Halbjahresvergleich um 10,5 Mio. EUR auf minus 4,4
Mio. EUR (H1 2023: 6,1 Mio. EUR). Die fehlende Fixkostenabsorption aufgrund von
temporär stillgelegten Produktionslinien führte zu hohen Leerkosten und
wirkte sich verbunden mit sinkenden Margen bei Commodity Produkten
entsprechend belastend auf das bereinigte EBITDA aus. Dabei ist zu
berücksichtigen, dass das bereinigte EBITDA des Geschäftsbereichs Carbon
Fibers einen Ergebnisbeitrag in Höhe von 7,7 Mio. EUR aus dem At-Equity
bilanzierten Joint Venture BSCCB enthält (H1 2023: 11,0 Mio. EUR).

Der Umsatz des Geschäftsbereichs Composite Solutions im 1. Halbjahr 2024
verminderte sich um minus 16,0 % auf 66,9 Mio. EUR (H1 2023: 79,6 Mio. EUR). Der
Rückgang basiert insbesondere auf der Beendigung eines projektgebundenen
Liefervertrags mit einem Automobilkunden. Bei der Nachfrage machen sich auch
die geringeren Absatzzahlen mit Elektrofahrzeugen bemerkbar. Das
Marktsegment Automobil ist mit einem Anteil von 93 % am Halbjahresumsatz der
Composite Solutions das bestimmende Kundensegment. Infolge niedriger
Absatzvolumina verminderte sich das bereinigte EBITDA der Composite
Solutions im Halbjahresvergleich deutlich um 34,1 % auf 8,1 Mio. EUR (H1 2023:
12,3 Mio. EUR). Die bereinigte EBITDA-Marge hat sich entsprechend von
15,5 % in H1 2023 auf 12,1 % abgeschwächt.

Verschuldung, Eigenkapital und Investitionen
Die Nettofinanzschulden zum 30. Juni 2024 erhöhten sich geringfügig um 3,1 %
auf 119,4 Mio. EUR (31.12.2023: 115,8 Mio. EUR). Der Verschuldungsfaktor blieb
unverändert bei 0,7. Aufgrund des positiven Konzernergebnisses erhöhte sich
die Eigenkapitalquote im Vergleich zum 31.12.2023 leicht auf solide 44,3 %
(31.12.2023: 41,1 %).
Das Investitionsvolumen im 1. Halbjahr 2024 betrug 44,2 Mio. EUR und lag damit
deutlich über den Abschreibungen von 27,0 Mio. EUR.

Ausblick
Die derzeit volatile und zum Teil unter den Erwartungen liegende Entwicklung
in einigen unserer Absatzmärkte beeinflussen die erwartete Umsatz- und
Ergebnisentwicklung der Geschäfts-bereiche. Aufgrund unseres
diversifizierten Geschäftsmodells können veränderte Nachfrage-bedingungen
für bestimmte Produkte durch über den Erwartungen liegende Umsätze in
anderen Bereichen zu großen Teilen ausgeglichen werden. Daher gehen wir auch
weiterhin davon aus, unsere im März gegebene Prognose für die SGL Carbon
Gruppe am unteren Ende der angegebenen Spanne zu erreichen. Für das
Geschäftsjahr 2024 erwarten wir einen Konzernumsatz auf Vorjahresniveau
(2023: 1.089,1 Mio. EUR) sowie ein bereinigtes EBITDA auf Gruppenebene
zwischen 160 - 170 Mio. EUR.

Thomas Dippold, CFO der SGL Carbon, erläutert dazu: "Eines unserer
wichtigsten Marktsegmente ist die Halbleiterindustrie und hier insbesondere
die Nachfrage nach Graphitkomponenten für die Herstellung von
Siliziumkarbid-basierten Halbleitern. Diese werden aufgrund ihrer höheren
Effizienz und Leistungsstärke vor allem in Elektrofahrzeugen verwendet. Im
1. Halbjahr 2024 hat sich die weltweite Nachfrage nach Elektrofahrzeugen im
Vergleich zu den Zuwächsen in den Vorquartalen verlangsamt und auch für die
kommenden Monate wird nicht von einer Rückkehr zu den Steigerungsraten des
Vorjahres ausgegangen. Hinzu kommen hohe Lagerbestände in der
Halbleiter-Wertschöpfungskette, die sich ebenfalls auf die Nachfrage nach
unseren Produkten auswirken. Auch wenn wir davon ausgehen, dass der Markt
für Hochleistungshalbleiter für Elektrofahrzeuge zukünftig weiter deutlich
wachsen wird, erwarten wir für das 2. Halbjahr 2024 eine Verlangsamung der
Nachfrage nach unseren Spezialgraphitkomponenten zur Herstellung von
SiC-basierten Halbleitern. Für die Graphite Solutions gehen wir jedoch
weiterhin von einem Umsatz und bereinigten EBITDA über Vorjahr aus."

Im Gegenzug entwickeln sich andere Marktsegmente besser als erwartet und
können so Nachfrageschwankungen innerhalb der SGL Carbon Gruppe ausgleichen.
Unter Einbeziehung der Geschäftsbereichsentwicklungen des 1. Halbjahres 2024
sowie der erwarteten Trends für unsere wesentlichen Absatzmärkte geht die
Gesellschaft von einer Einhaltung ihrer gegebenen Prognose für Umsatz und
bereinigtes EBITDA im Geschäftsjahr 2024 am unteren Ende der avisierten
Spanne aus.

Weitere Details zur Geschäftsentwicklung im 1. Halbjahr 2024 können dem
Zwischenabschluss auf unserer Webpage entnommen werden.

Kennzahlen 1. Halbjahr 2024

in Mio. EUR H1 2024 H1 2023 Verände- Verände-
rung rung in %
Konzernumsatz 538,0 560,5 -22,5 -4,0 %
Graphite Solutions 284,2 280,6 3,6 1,3 %
Process Technology 69,9 64,4 5,5 8,5 %
Carbon Fibers 110,1 125,1 -15,0 -12,0 %
Composite Solutions 66,9 79,6 -12,7 -16,0 %
Corporate 6,9 10,8 -3,9 -36,1 %

EBITDA bereinigt* 86,5 88,0 1,5 -1,7 %
Graphite Solutions 72,2 65,1 7,1 10,9 %
Process Technology 16,0 11,9 4,1 34,5 %
Carbon Fibers -4,4 6,1 -10,5 --
Composite Solutions 8,1 12,3 -4,2 -34,1 %
Corporate -5,4 -7,4 2,0 -27,0 %
EBITDA bereinigt-Marge (in 16,1 % 15,7 % +0,4
%) %-Punkte
Konzernergebnis 29,4 -10,0 39,4 --
(Anteilseigner des
Mutterunternehmens)
Free Cashflow 12,4 20,1 7,7 -38,3 %

30.06.2024 31.12.2023 Verände- Verände-
rung rung in %
Eigenkapitalquote (in %) 44,3 % 41,1 % 3,2
%-Punkte
Nettofinanzschulden (in 119,4 115,8 3,6 3,1 %
Mio. EUR)
ROCE (EBITpre) (in %) 11,3 % 11,3 % 0,0
%-Punkte
*EBITDA bereinigt: Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen bereinigt
um Einmaleffekte und Sondereinflüsse

Über SGL Carbon
Die SGL Carbon ist ein technologiebasiertes und weltweit führendes
Unternehmen bei der Entwicklung und Herstellung von kohlenstoffbasierten
Lösungen. Ihre hochwertigen Materialien und Produkte aus Spezialgraphit und
Verbundwerkstoffen kommen in zukunftsweisenden Industriebranchen zum
Einsatz: Automobil, Luft- und Raumfahrt, Halbleitertechnik, Solar- und
Windenergie, LED sowie bei der Herstellung von Lithium-Ionen-Batterien,
Brennstoffzellen und anderen Energiespeichersystemen. Darüber hinaus
entwickeln wir Lösungen für die Bereiche Chemie und industrielle
Anwendungen.

Im Jahr 2023 erzielte die SGL Carbon SE einen Umsatz von 1,1 Milliarden
Euro. Das Unternehmen beschäftigt rund 4.800 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter an 29 Standorten in Europa, Nordamerika und Asien.

Weitere Informationen zur SGL Carbon sind unter www.sglcarbon.com/presse zu
finden.

Wichtiger Hinweis:
Soweit unsere Pressemitteilung in die Zukunft gerichtete Aussagen enthält,
beruhen sie auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen und unseren
aktuellen Prognosen und Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete
Aussagen mit bekannten wie auch unbekannten Risiken und Ungewissheiten
verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und
Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen
können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien zu
verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr
abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene
Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise
als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen z. B. nicht vorhersehbare
Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und
gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer
Hauptkundenindustrien, der Wettbewerbssituation, der Zins- und
Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken
und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u. a. in Preisentwicklungen,
nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und
bei Konzerngesellschaften sowie bei den laufenden
Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Carbon übernimmt keine Verpflichtung
und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen
oder sonst zu aktualisieren.

SGL Carbon SE
Claudia Kellert - Head of Capital Markets & Communications
Söhnleinstraße 8
65201 Wiesbaden

Telefon +49 611 6029-100
presse@sglcarbon.com
www.sglcarbon.com

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Quelle: dpa-AFX