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Die besser als erwarteten Quartalszahlen sowie die starke Prognose von Nvidia haben den Anlegern wieder gezeigt, wie man an der Börse feiert. Insbesondere im Chip-Sektor war die Freude groß. Im Sog von Nvidia (+14 Prozent) kletterten auch die Aktien von AMD (+7,5 Prozent), Coherent (+6,5 Prozent) und Broadcom (+5 Prozent) kräftig nach oben.
„Beschleunigtes Computing und Generative KI haben den Wendepunkt erreicht“, ließ Nvidia-CEO Jensen Huang in der Pressemitteilung verlauten, nachdem die Umsätze im Datacenter-Segment im vergangenen Quartal um 409 Prozent auf 18,2 Milliarden Dollar zugelegt haben. Doch nicht nur das vierte Quartal lief hervorragend für Nvidia – auch der Ausblick kann sich sehen lassen.
Im Datacenter-Segment erwartet die Geschäftsführung weitere Zuwächse, während die Bruttomargen auf einem hohen Niveau bleiben sollen. Noch immer sei das Angebot knapp und die Nachfrage stark, so Huang im Earnings-Call. Auch bei den neuen H200-Chips, die ab dem zweiten Quartal auf den Markt kommen soll die Nachfrage das Angebot deutlich überschreiten.
„Eine Billion Dollar installierte Datacenter-Hardware wird aktuell zügig von einer allgemeinen auf eine beschleunigte Datenverarbeitung umgebaut“, sagte der Nvidia-CEO. Gleichzeitig habe den Markt mit der Generativen KI ein weiterer Trend erfasst. „Wir glauben, dass diese beiden Trends in den nächsten fünf Jahren zu einer Verdoppelung der weltweit installierten Datacenter-Infrastruktur führen werden und ein jährliches Marktpotenzial in dreistelliger Milliardenhöhe geben.“
Die anhaltenden Angebotsengpässe lassen Anleger von AMD hellhörig werden. Denn der große Konkurrent hat sich ebenfalls beim wichtigen Zulieferer TSMC Kapazitäten gesichert und will mit seinen MI300-Chips auf dem KI-Datacenter-Markt Anteile erobern.
Netzwerkspezialisten wie Broadcom und Coherent können sich ebenfalls über den starken Nvidia-Bericht freuen. Denn die starke Nachfragedynamik sorgt auch hier für wachsende Auftragszahlen.
In einem aktuellen Kommentar zu den Nvidia-Zahlen bringt es Dan Ives von Wedbush auf den Punkt: „Wer den Wald vor lauter Bäumen nicht sehen kann, muss jetzt seinen Blick für die besten transformativen Tech-Stories wie Nvidia schärfen und erkennen wohin die Reise geht, wenn drei Jahre investiert wird.“ Der Wedbush-Analyst erwartet, dass in diesem Jahrzehnt noch zusätzliche KI-Ausgaben von einer Billion Dollar getätigt werden.
Die KI-Transformation im Datacenter hat gerade erst begonnen und dürfte auch in diesem Jahr anhalten. Das sollte reichen, um Anleger vorerst bei der Stange zu halten. Egal ob Nvidia, Broadcom, AMD oder Coherent – wer investiert ist, lässt die Gewinne bei den KI-Profiteuren laufen.
Hinweis auf Interessenkonflikte
Der Vorstandsvorsitzende und Mehrheitsinhaber der Herausgeberin Börsenmedien AG, Herr Bernd Förtsch, ist unmittelbar und mittelbar Positionen über die in der Publikation angesprochenen nachfolgenden Finanzinstrumente oder hierauf bezogene Derivate eingegangen, die von der durch die Publikation etwaig resultierenden Kursentwicklung profitieren können: Nvidia.
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