Original-Research: ÖKOWORLD AG (von BankM AG): Kaufen

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Original-Research: ÖKOWORLD AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu ÖKOWORLD AG

Unternehmen: ÖKOWORLD AG
ISIN: DE0005408686

Anlass der Studie: Vorläufige H1-Zahlen, Vorstandsänderung
Empfehlung: Kaufen
seit: 21.08.2023
Kursziel: EUR 55,36
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Großjohann und Dr. Roger Becker

H1 schwächer als im Vorjahr, Bewertung bleibt attraktiv

Die vorab gemeldeten Konzernhalbjahreszahlen der ÖKOWORLD AG (ISIN
DE0005408686, Open Market, VVV3 GY) mit einem Halbjahresüberschuss 2023 von
EUR 12,5 Mio. (H1 2022: 13,7 Mio.) lagen leicht unter unseren Erwartungen -
wir passen unsere Erwartung für das Gesamtjahr 2023 daher leicht nach unten
an. Da der Aktienkurs in H1 ebenfalls nachgegeben hat, bleibt die Bewertung
mit einem 2023e KGV von 9,9 eher günstig. Zu Unrecht belastend auf den Kurs
der Vorzugsaktie scheint sich der Generationswechsel im Vorstand ausgewirkt
zu haben. Strategisch war die Verjüngung des Vorstands, bei Beibehaltung
des inhaltlichen Kurses (Positionierung der Gesellschaft;
Investmentkriterien) in unseren Augen richtig und wird sich mittel- und
langfristig positiv auswirken. Die kurzfristige Entwicklung in H2 wird vor
allem durch das Börsenumfeld geprägt sein - wir gehen daher von einer
leichten Umsatz- und Ergebnisverbesserung im zweiten Halbjahr aus.

Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von EUR 55,36.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/27587.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Quelle: dpa-AFX