DGAP-News: u-blox AG: u-blox veröffentlicht Halbjahresergebnisse 2020 (deutsch)

u-blox AG: u-blox veröffentlicht Halbjahresergebnisse 2020

^
EQS Group-News: u-blox AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
u-blox AG: u-blox veröffentlicht Halbjahresergebnisse 2020

20.08.2020 / 18:30

---------------------------------------------------------------------------

Pressemitteilung

u-blox veröffentlicht Halbjahresergebnisse 2020

Thalwil, Schweiz - 20. August 2020 - u-blox (SIX:UBXN,OTC:UBLXF), ein
weltweit führender Anbieter von Positionierungs- und drahtlosen
Kommunikationstechnologien, gibt heute die Finanzergebnisse für das erste
Halbjahr 2020 bekannt.

Übersicht

- Nettoumsatz von CHF 174.0 Mio. im Vergleich zu CHF 190.6 Mio. im ersten
Halbjahr 2019, ein Rückgang um -8.7% (zu konstanten Wechselkursen: -5.6%)

- Bruttogewinn (bereinigt) von CHF 79.4 Mio. im Vergleich zu CHF 86.1 Mio.
in der Vorjahresperiode, ein Rückgang um -7.8%; entspricht einer bereinigten
Bruttomarge von 45.6% gegenüber 45.2% im Vorjahr

- EBITDA (bereinigt) von CHF 24.1 Mio. verglichen mit CHF 32.7 Mio. in der
Vorjahresperiode

- Betriebsergebnis EBIT (bereinigt) von CHF 13.2 Mio. gegenüber CHF 19.7
Mio. in der Vorjahresperiode

- Reingewinn (bereinigt) vor Minderheitsanteilen von CHF 4.7 Mio. im
Vergleich zu CHF 13.6 Mio. im ersten Halbjahr 2019

- Operativer Cash Flow von CHF 13.9 Mio. im ersten Semester 2020 gegenüber
CHF 33.1 Mio. im Vorjahr

- Freier Cash-Flow von CHF -21.9 Mio. (CHF -8.4 Mio. vor Akquisitionen) im
1. Halbjahr 2020 im Vergleich zu CHF 0.5 Mio. in der Vorjahresperiode

- Liquide Mittel von CHF 100.1 Mio. per 30. Juni 2020 nach CHF 127.4 Mio. am
Jahresende 2019 und CHF 121.0 Mio. am 30. Juni 2019

- u-blox hat Massnahmen zur Kostenverbesserung eingeleitet, von denen
jährliche Einsparungen von etwa CHF 15 Mio. erwartet werden. Als Teil dieser
Massnahmen wurde ein grosses Entwicklungsprogramm, welches keine Einnahmen
generierte, eingestellt, um diese und andere Ressourcen effizient und
kosteneffektiv für die Kerngeschäftsbereiche bereitzustellen.

- Aufgrund der aktuellen Marktbedingungen vor allem in der
Automobilindustrie, Änderungen in den Erwartungen des Geschäftsplans und der
Neuausrichtung verschiedener Entwicklungsprogramme verbuchte u-blox in der
ersten Jahreshälfte eine Wertberichtigung von CHF 74.1 Mio. Das bestehende
Produkteangebot bleibt davon unbeeinträchtigt.

Operative Erfolge

- Erfolgreiche Übernahme des IoT Communication-as-a-Service Providers
Thingstream im April 2020 im Einklang mit der Strategie des Unternehmens,
das Dienstleistungsportfolio durch die Bereitstellung einer kompletten und
umfassenden IoT Konnektivitätslösung für Kunden zu erweitern.

- Einführung des Kurzstreckenmoduls VERA-P3 V2X, der neuesten Lösung des
Unternehmens zur Vehicle-to-Everything (V2X)-Technologie.

- Einführung des globalen LPWA-Mobilfunkmoduls SARA-R422 mit verbesserten
Sicherheits- und Positionierungsfunktionen.

- Die M9 Positionierungsplattform wurde mit erweiterten Funktionen versehen.
Diese äussert robuste M9 Technologieplattform wird anspruchsvolle Automobil-
und High-End-Telematikanwendungen bedienen.

Finanzbericht

Im ersten Halbjahr 2020 erzielte u-blox einen Nettoumsatz von CHF 174.0
Mio., einen EBIT (bereinigt) von CHF 13.2 Mio. und einen EBITDA (bereinigt)
von CHF 24.1 Mio. Der Umsatz war in allen Regionen im ersten Halbjahr 2020
im Vergleich zur Vorjahresperiode niedriger, was die Auswirkungen der
COVID-19-Pandemie widerspiegelt. Insbesondere im Automobilendmarkt und in
bestimmten Industriesektoren wurde die Nachfrage erheblich beeinträchtigt.
Der schwächere USD/CHF-Wechselkurs hatte einen negativen Einfluss von -3.1%.

In der Region APAC verringerten sich die Umsätze im ersten Halbjahr 2020 um
-2% auf CHF 70.1 Mio., gegenüber CHF 71.5 Mio. in der Vorjahresperiode.
Während die Umsätze von der stetigen Entwicklung und Einführung von
5G-Netzen, dem Hochfahren von neuen Automobilkunden und der Nachfrage nach
Drohnen profitierten, wurden diese positive Entwicklungen durch die
rückläufige Nachfrage aus bestimmten Bereichen des Automobilmarktes und auch
verschiedener Telematikanwendungen, die in der Industrie und für Konsumgüter
eingesetzt werden, zunichte gemacht.

Der Umsatz in der Region EMEA ging von CHF 61.6 Mio. im ersten Halbjahr 2019
auf CHF 51.7 Mio. im ersten Halbjahr 2020 zurück (-16%), was auf Rückgänge
in den breiteren Automobil- und Mobilitäts-Endmärkten zurückzuführen ist.
Automobil-OEMs erlebten aufgrund der Pandemie längere Betriebsstillstände,
und die Mobilitätsmärkte, in denen Anwendungen vor allem für gemeinsam
genutzte Dienste wie Roller und E-Bikes verwendet werden, waren von COVID-19
besonders betroffen. Zu den Bereichen mit Umsatzwachstum in der Region EMEA
gehörten IoT-Anwendungen für intelligente Städte, die vor allem durch die
Nachfrage von Kommunalverwaltungen angetrieben wurden. Darüber hinaus gab es
eine solide Nachfrage nach Fahrerassistenz- und Kassiergeräteanwendungen.

Die Einnahmen aus der Region AMEC waren ebenfalls rückläufig, von CHF 56.6
Mio. im ersten Halbjahr 2019 auf CHF 48.9 Mio. im ersten Halbjahr 2020
(-14%). Die rückläufige Nachfrage bei allgemeinen Konsumgüteranwendungen und
Flottenmanagement-Kunden waren die Hauptgründe für den Umsatzrückgang. Der
Einbruch wurde durch die im Jahresvergleich gestiegene Nachfrage bei
Anwendungen der Industrieautomation, wie z.B. Messtechnik, sowie bei
Fitnessanwendungen teilweise ausgeglichen.

u-blox ist in zwei Segmenten tätig:

- Positionierung und drahtlose Produkte

u-blox entwickelt und vertreibt Chips und Module für die Positionierung und
drahtlose Konnektivität, die in der Automobil-, Industrie- und
Konsumgüterindustrie eingesetzt werden. Im ersten Halbjahr 2020 betrug der
Umsatz CHF 173.8 Mio. gegenüber CHF 190.4 Mio. im ersten Semester 2019.

- Dienstleistungen

u-blox bietet auch Dienstleistungen im Bereich der drahtlosen
Kommunikationstechnologie in Form von Referenzdesigns und Software an. Im
ersten Halbjahr 2020 beliefen sich die Einnahmen mit drahtlosen
Dienstleistungen auf CHF 16.7 Mio. im Vergleich zu CHF 16.0 Mio. in der
Vorjahresperiode (einschliesslich gruppeninterner Einnahmen).

Der bereinigte Bruttogewinn sank um -7.8% auf CHF 79.3 Mio. im ersten
Halbjahr 2020 von CHF 86.1 Mio. im H1 2019, was zu einer bereinigten
Bruttogewinnmarge von 45.6% führte (H1 2019: 45.2%). Die höhere bereinigte
Bruttomarge ist auf den günstigeren Produktmix im ersten Halbjahr 2020 im
Vergleich zur Vorjahresperiode zurückzuführen.

Der bereinigte Betriebsaufwand, der die Ausgaben für Forschung und
Entwicklung (F&E), Vertrieb und Marketing sowie allgemeine und
Verwaltungsausgaben umfasst, belief sich im ersten Halbjahr 2020 auf
insgesamt CHF 66.7 Mio., verglichen mit CHF 67.8 Mio. im ersten Halbjahr
2019. In Prozent des Umsatzes beliefen sich die Betriebskosten auf 38.3% des
Umsatzes, verglichen mit 35.6% in der Vorjahresperiode.

Die F&E-Ausgaben (bereinigt) blieben mit CHF 39.5 Mio. im ersten Halbjahr
2020 stabil, verglichen mit CHF 39.8 Mio. im gleichen Zeitraum 2019. In
Prozent des Umsatzes beliefen sich die bereinigten F&E-Ausgaben im H1 2020
auf 22.7% des Umsatzes gegenüber 20.9% im H1 2019.

Die Vertriebs- und Marketingausgaben (bereinigt) betrugen im ersten Halbjahr
2020 CHF 15.8 Mio., verglichen mit CHF 17.8 Mio. in der Vorjahresperiode. In
Prozent des Umsatzes beliefen sich die Vertriebs- und Marketingausgaben
(bereinigt) im H1 2020 auf 9.1% im Vergleich zu 9.3% im H1 2019. Die
Vertriebs- und Marketingausgaben gingen zurück, da Ausstellungen,
Konferenzen und andere Großveranstaltungen aufgrund der Pandemie abgesagt
oder in einen virtuellen Rahmen verlegt wurden.

Der Finanzaufwand von CHF 3.5 Mio. bestand hauptsächlich aus Zinszahlungen
für die beiden ausstehenden Anleihen und nicht realisierten
Fremdwährungsverlusten. Der Anteil am Verlust der nach der
Kapitalzurechnungsmethode bilanzierten Unternehmen nach Steuern betrug im H1
2020 CHF 1.9 Mio.

Aufgrund der aktuellen Marktbedingungen vor allem in der Automobilindustrie,
Änderungen in den Erwartungen des Geschäftsplans und der Neuausrichtung
verschiedener Entwicklungsprogramme verbuchte u-blox in der ersten
Jahreshälfte eine Wertberichtigung von CHF 74.1 Mio. Das bestehende
Produkteangebot bleibt davon unbeeinträchtigt.

Der Reingewinn (bereinigt) vor Minderheitsanteilen betrug CHF 4.7 Mio.
gegenüber CHF 13.6 Mio. im Vorjahr. Der verwässerte Gewinn pro Aktie
(bereinigt) betrug im H1 2020 CHF 0.67 pro Aktie im Vergleich zu CHF 1.96
pro Aktie im H1 2019.

Per 30. Juni 2020 verfügte u-blox über eine solide Bilanz mit einer
Eigenkapitalquote von 54.2%. Die flüssigen Mittel beliefen sich per Stichtag
auf CHF 100.1 Million, verglichen mit CHF 127.4 Mio. am Jahresende 2019 und
CHF 121.0 Mio. per 30. Juni 2019. u-blox erwirtschaftete im ersten Halbjahr
2020 einen Cashflow aus operativer Tätigkeit in Höhe von CHF 13.9 Mio., ein
Rückgang um 58.2% im Vergleich zum Vorjahr (H1 2019: CHF 33.1 Mio.), der auf
ein niedrigeres Geschäftsniveau und einen Anstieg des Nettoumlaufvermögens
zurückzuführen ist. Dieser Anstieg des Nettoumlaufvermögens wurde durch eine
geringere Nachfrage verursacht, die zu einem Anstieg der Lagerbestände
führte. Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
beliefen sich im ersten Halbjahr 2020 auf CHF 22.2 Mio., verglichen mit CHF
29.2 Mio. im ersten Halbjahr 2019. Der freie Cash-Flow (vor Akquisitionen)
betrug CHF -8.4 Mio., verglichen mit CHF 3.9 Mio. im Vorjahr.

Business-Highlights

Akquisition von Thingstream
Am 1. April 2020 übernahm u-blox den Anbieter von Datendienstleitungen für
IoT Communication-as-a-Service. Thingstream bietet eine umfassende Lösung
für globale IoT-Konnektivität "as-a-Service" an, das den Kunden
vorhersehbare Kosten und Skalierbarkeit auf Abruf bietet. Die Übernahme von
Thingstream steht im Einklang mit der Strategie von u-blox, das
Dienstleistungsgeschäft in eine neue Dimension, genannt IoT-Sphäre, zu
erweitern, und zu beschleunigt. Die IoT-Sphäre wird den Kunden eine
zuverlässige, intelligente und sichere Lösung für die Verbindung von
Sensordaten mit ihrem Cloud-Unternehmen bieten. Mit dieser Fähigkeit macht
u-blox Fortschritte beim Erreichen einer einzigartigen
Silicon-to-Cloud-Differenzierung. Die Integration von Thingstream wurde in
der ersten Hälfte des Jahres 2020 erfolgreich abgeschlossen.

Management
u-blox hat Carl Bellanca zum neuen Leiter des Vertriebs Americas ernannt, um
Umsatzsteigerung in den USA und die globalen Vertriebskapazitäten insgesamt
zu fördern. Herr Bellanca bringt über 25 Jahre Erfahrung in Verkaufs- und
Managementpositionen mit, zuletzt als VP Sales - East bei u-blox America
seit 2018. Carl Bellanca wird in seiner neuen Funktion an Markus Schaefer,
Executive Director for Global Marketing and Sales, berichten.

Produkt-Ankündigungen
In der ersten Hälfte des Jahres 2020 hat u-blox bei einigen wichtigen
Produktangeboten Fortschritte gemacht. Das Unternehmen kündigte kürzlich
seine neueste Lösung zur Vehicle-to-Anything (V2X)-Technologie an, das
Kurzstreckenmodul VERA-P3 V2X. Basierend auf dem bestehenden UBX-P3 V2X-Chip
von u-blox bietet VERA-P3 den Automobilherstellern und -zulieferanten, sowie
den Herstellern von Verkehrsmanagement-Infrastruktur den schnellen Weg, die
V2X-Technologie in ihre Plattformen und Lösungen zu integrieren und
kommerziell zu nutzen.

Zudem führte das Unternehmen das globale LPWA-Zellularmodul SARA-R422 ein,
welches erhöhte Sicherheits- und Positionierungsfunktionen bietet. Die
SARA-R4-Serie eignet sich ideal für eine breite Palette von
missionskritischen IoT-Lösungen wie z.B. vernetzte Gesundheitsfürsorge,
industrielle Überwachung, Verkaufsstellen- und Verkaufsautomaten, Ortungs-
und Telematikgeräte sowie intelligente Beleuchtungslösungen und
Gebäudeautomatisierung.

Kommentar der Geschäftsleitung

Thomas Seiler, Chief Executive Officer von u-blox, kommentierte: "Nach einem
soliden ersten Quartal wurde unser Geschäft zunehmend von der
COVID-19-Pandemie und ihren noch nie dagewesenen Auswirkungen auf die
Weltwirtschaft beeinflusst. Insbesondere in der Region EMEA und in Nord- und
Südamerika erlebten wir einen Nachfragerückgang, vor allem im
Automobil-Endmarkt und in bestimmten Industriemärkten wie Telematik und
intelligente Mobilität, da Produktions- und Geschäftsschliessungen den
Absatz an Kunden in diesen Sektoren beeinträchtigten. In der Region APAC, wo
der erste Ausbruch stattfand und sich die Wirtschaft dementsprechend früher
wieder öffnete, gingen die Umsätze im Jahresvergleich weniger stark zurück.
Der Auf- und Ausbau der 5G-Netze in China und Korea, Drohnenanwendungen und
das Hochfahren von neuen Anwendungen im Automobilbereich trieben die
Nachfrage nach unseren Produkten in dieser Region an. Wir sind ermutigt
durch die in APAC beobachteten Trends, und da sich Unternehmen und
Gesellschaften in EMEA und AMEC wieder öffnen, erwarten wir ähnliche
Entwicklungen in diesen Regionen."

Herr Seiler fuhr fort: "Unsere Lieferkette blieb immer funktionsfähig und
wir hatten keine nennenswerten Probleme oder Unterbrechungen in Bezug auf
Produktverfügbarkeit und Lieferung. Zur Sicherheit unserer Mitarbeiter,
Kunden und Geschäftspartner haben wir ab Mitte März unternehmensweite
Massnahmen für die Fernarbeit von Mitarbeitenden eingeführt. Unsere
bestehende Infrastruktur war der Schlüssel für effiziente
Online-Zusammenarbeit und daher hat sich dieser Übergang nicht auf unsere
Produktivität in Vertrieb und Marketing, F&E und anderen betrieblichen
Bereichen des Unternehmens ausgewirkt. Vielmehr haben wir neue Methoden zur
effizienten Produktentwicklung in der Zusammenarbeit aus der Ferne
eingeführt,, und wir haben die volle F&E-Kapazität aufrechterhalten, um
unsere Innovationspipeline kontinuierlich am Laufen zu halten. Wir haben
jedoch auch Massnahmen definiert, um unseren Betriebsaufwand deutlich zu
reduzieren. Während der gesamten Pandemie war kein Mitarbeiter von
reduzierten Arbeitseinsatz betroffen."

Herr Seiler sagte weiter: "Das Basisfundament und die zugrundeliegenden
Kräfte unseres Geschäfts sind nach wie vor solide und wir sind erfreut über
unsere Fähigkeit, trotz dieser herausfordernden Zeiten Kunden zu bedienen
und die Geschäftsgrundlage auszubauen. Wir haben interessante Hochläufe
neuer Anwendungen erlebt, die unser Geschäft beschleunigen sollten, sobald
sich die wirtschaftlichen Bedingungen verbessern und stabilisieren. Diese
neuen Anwendungen umfassen eine Vielzahl klassischer Anwendungen wie
Infotainment, aber auch neue Anwendungen in den Bereichen automatisierte
Fahrzeuge, Gebäudeautomatisierung und intelligente Städte. Wir profitierten
auch vom starken Ausbau der Netzwerkkapazität, sowohl im Mobilfunk- als auch
im Punkt-zu-Punkt-Bereich."

Ausblick
Wir sind nach wie vor zuversichtlich in Bezug auf die unserem Geschäft
zugrunde liegenden Wachstumstreiber, insbesondere die Erweiterung von
drahtloser Kommunikationstechnik im Auto und die Ausweitung des
industriellen IoT. Jedoch ist es schwierig, kurzfristig vorherzusagen, wie
schnell und stark sich die Wirtschaft in unseren Regionen erholen wird. Aus
diesem Grund ziehen wir unsere am 13. März 2020 gemachten Aussagen zum
Geschäftsjahr 2020 sowie die mittelfristige Prognose zurück.

Die Details zu den Finanzergebnissen sind auf der u-blox Website zu finden
https://www.u-blox.com/en/investor-press-releases/u-blox-reports-first-half-2020-financial-results

Presentation:
https://www.u-blox.com/sites/default/files/documents/Presentation%20Half%20Year%20Report%202020.pdf

Halbjahresergebnis: :
https://www.u-blox.com/sites/default/files/documents/Half%20Year%20Report%202020.pdf

Details zur Telefonkonferenz und zum Webcast
Thomas Seiler, CEO, und Roland Jud, CFO, werden am Freitag, 21. August 2020,
um 10:00 Uhr MEZ eine Telefonkonferenz und ein Webcast mit Analysten und
Investoren durchführen.

Um teilzunehmen, wählen Sie bitte die folgende Nummer ca. 10 Minuten vor
Beginn der Telefonkonferenz:

Schweiz / Europa: +41 (0) 58 310 50 00
Grossbritannien: +44 (0) 207 107 06 13
USA: +1 (1) 631 570 56 13

Links der Webcast-Teilnehmer:
Pre-Registration Link: https://ccwebcast.eu/links/ublox200821/indexl.html
Der Webcast wird nach der Veranstaltung auf der u-blox Website verfügbar
sein.

Über u-blox

Die Schweizer u-blox AG (SIX: UBXN) ist ein führender Anbieter von Modulen
und Chips für drahtlose Kommunikation und Positionierung für den Automobil-,
Industriegüter- und Konsumgütermarkt. Lösungen von u-blox ermöglichen
Menschen, Fahrzeugen und Maschinen, ihre exakte Position zu lokalisieren und
drahtlos in Mobilfunknetzen und über Kurzstrecken zu kommunizieren. Mit
einem breiten Portfolio an Chips, Modulen und einem wachsenden Ökosystem an
Produkten, die Datendienste unterstützen, ist u-blox einzigartig
positioniert und ermöglicht seinen Kunden, schnell und kostengünstig
innovative Lösungen für das Internet der Dinge zu entwickeln. Der Hauptsitz
von u-blox liegt in Thalwil, Schweiz. Durch Zweigniederlassungen in Europa,
Asien und den USA ist u-blox auch global präsent.

Besuchen Sie uns auf Facebook, Google+, LinkedIn, Twitter @ublox und YouTube

Finanzkalendar
Analysten- und Investorentag: 20. November 2020
Jahresergebnisse 2020: 12. März 2021
Generalversammlung: 22. April 2021

Ansprechpartner bei u-blox:

Schweiz und Europa:
Doris Rudischhauser, c/o Dynamics Group AG
Phone: +41 79 410 81 88
E-mail: dru@dynamicsgroup.ch

USA:
Jeehae Linford, c/o The Equity Group Inc.
Phone: +1 (404) 840-3122
E-mail: jlinford@equityny.com

u-blox AG
Zürcherstrasse 68
8800 Thalwil
Schweiz
Tel. +41 44 722 74 44
Fax +41 44 722 74 47
info@u-blox.com
www.ublox.com

Vorbehalt
Diese Medienmitteilung enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen
Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen widerspiegeln die gegenwärtige
Auffassung des Managements und sind mit bekannten und unbekannten Risiken,
Unsicherheiten und anderen Faktoren verbunden, die zur Folge haben könnten,
dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Errungenschaften der
u-blox Gruppe wesentlich von den in solchen Aussagen enthaltenen oder
implizierten Ergebnissen, Leistungen oder Errungenschaften abweichen. Dazu
zählen Risiken in Bezug auf den Erfolg von und die Nachfrage nach den
Produkten der Gruppe, die Möglichkeit, dass die Produkte der Gruppe
veralten, die Fähigkeit der Gruppe, ihre geistigen Eigentumsrechte zu
verteidigen, die Fähigkeit der Gruppe, rechtzeitig neue Produkte zu
entwickeln und zu vermarkten, das dynamische und vom Wettbewerb geprägte
Umfeld, in dem die Gruppe operiert, das aufsichtsrechtliche Umfeld,
Wechselkursschwankungen, die Fähigkeit der Gruppe, Erlöse zu erzielen und
Rentabilität zu erreichen, sowie die Fähigkeit der Gruppe, ihre
Expansionsprojekte zeitgerecht zu realisieren. Sollten eines oder mehrere
dieser Risiken bzw. Unsicherheiten tatsächlich eintreten oder sollte sich
die zu Grunde liegenden Annahmen als unrichtig erweisen, können die
tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesem Bericht gemachten
Angaben abweichen. Die Informationen in dieser Mitteilung werden durch
u-blox zur Verfügung gestellt und entsprechen dem Kenntnisstand zum
Zeitpunkt der Veröffentlichung. u-blox übernimmt keinerlei Verpflichtung,
die darin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen zu
aktualisieren.

Die Pressemitteilung wird in Englisch und Deutsch veröffentlicht. Sollte die
deutsche Übersetzung vom englischen Original abweichen, so gilt der Wortlaut
der englischen Version.

---------------------------------------------------------------------------

Ende der Medienmitteilung

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch
Unternehmen: u-blox AG
Zürcherstrasse 68
8800 Thalwil
Schweiz
Telefon: +41 44 722 74 44
Fax: +41 44 722 74 47
E-Mail: info@u-blox.com
Internet: www.u-blox.com
ISIN: CH0033361673
Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 1121435

Ende der Mitteilung EQS Group News-Service
---------------------------------------------------------------------------

1121435 20.08.2020

°

Quelle: dpa-AFX