DGAP-Adhoc: LANXESS Aktiengesellschaft: LANXESS und Advent schaffen ein global führendes Joint Venture für Hochleistungs-Kunststoffe (deutsch)

LANXESS Aktiengesellschaft: LANXESS und Advent schaffen ein global führendes Joint Venture für Hochleistungs-Kunststoffe

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DGAP-Ad-hoc: LANXESS Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Strategische
Unternehmensentscheidung/Joint Venture
LANXESS Aktiengesellschaft: LANXESS und Advent schaffen ein global führendes
Joint Venture für Hochleistungs-Kunststoffe

31.05.2022 / 08:02 CET/CEST
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LANXESS und Advent International schaffen ein global führendes Joint Venture
für Hochleistungs-Kunststoffe

* LANXESS bringt Geschäft für Hochleistungs-Kunststoffe in Joint Venture
mit Advent ein

* LANXESS High Performance Materials Geschäft wird mit 2,5 Milliarden Euro
bewertet

* LANXESS erhält eine Zahlung von mindestens 1,1 Milliarden Euro bei
Transaktionsabschluss und einen Anteil von bis zu 40 Prozent am Joint
Venture

* LANXESS und Advent übernehmen das Engineering Materials Geschäft von DSM
zu einem Kaufpreis von etwa 3,7 Milliarden Euro - finanziert durch
Advent

* Engineering Materials Geschäft von DSM wird ebenfalls in das neue Joint
Venture eingebracht

* Signifikante Synergien erwartet

* Verwendung der Erlöse zur Entschuldung und Aktienrückkauf

* Neues Gemeinschaftsunternehmen mit zukunftsweisendem Produktportfolio
und integrierter Wertschöpfungskette

Der Kölner Spezialchemie-Konzern LANXESS und Private Equity Fonds Advent
International Corp. ("Advent") gründen ein Gemeinschaftsunternehmen für
Hochleistungs-Kunststoffe. LANXESS bringt seinen Geschäftsbereich High
Performance Materials (HPM), das mit 2,5 Milliarden Euro bewertet wird, in
das Gemeinschaftsunternehmen ein und erhält eine erste Zahlung von
mindestens 1,1 Milliarden Euro sowie einen Anteil von bis zu 40 Prozent am
künftigen Joint-Venture. Advent wird mindestens 60 Prozent des
Joint-Ventures halten. Die erhaltenen Erlöse plant LANXESS zur
Schuldenreduktion und für einen Aktienrückkauf in Höhe von bis zu 300
Millionen Euro zu verwenden

LANXESS hat frühestens nach drei Jahren die Möglichkeit, den verbleibenden
Anteil am Joint Venture an Advent abzugeben. Für dessen Bewertung wurde
bereits heute ein ergebnisbezogener Multiplikator (EBITDA-Multiple)
vereinbart. Das EBITDA könnte dann deutlich höher liegen als heute, denn
Advent und LANXESS rechnen mit signifikanten Synergien, die sich aus der
Zusammenführung der beiden Geschäfte bis 2026 ergeben.

Zugleich haben LANXESS und Advent heute auch einen Vertrag zur Übernahme des
Engineering Materials Geschäfts (DEM) des niederländischen Konzerns Royal
DSM unterzeichnet, das in das neue Gemeinschaftsunternehmen eingebracht
werden soll. Der Kaufpreis beträgt rund 3,7 Mrd. Euro und wird durch das
Joint Venture durch Eigenkapital von Advent und externes Fremdkapital
finanziert. Das Geschäft steht für einen Umsatz von rund 1,5 Milliarden Euro
bei einer EBITDA-Marge von etwa 20 Prozent. DEM ist ein weltweit führender
Anbieter von thermoplastischen Kunststoffen, die vor allem in der Automobil-
und der Elektro-/Elektronikindustrie zum Einsatz kommen.

Die Transaktion unterliegt noch der Zustimmung der zuständigen Behörden. Der
Vollzug wird im ersten Halbjahr 2023 erwartet.

Kontakt:
André Simon

LANXESS AG
Head of Investor Relations

Kennedyplatz 1
50569 Köln, Deutschland
Telefon: +49 221 8885-3494
Fax: +49 221 8885-4944
E-Mail: andre.simon@lanxess.com

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: LANXESS Aktiengesellschaft
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Quelle: dpa-AFX