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Cyberangriffe auf die Kasinogiganten MGM Resorts und Caesars Entertainment und ein E-Mail-Hack bei Microsoft haben das Theme Cyber-Sicherheit wieder in den Blick der Investoren gerückt. Cyberangriffe sind zwar nicht neu, aber einige Verbrechen werden mit dem Aufkommen neuer Tools für künstliche Intelligenz immer raffinierter, was Unternehmen zwingt, ihre Ausgaben für Cybersicherheit zu überdenken.
„Dies ist nicht das Bedrohungsprofil der Unternehmen von früher“, sagte Ted Mortonson, Strategist für den Technologiesektor bei Baird. „Mit dem Übergang zu Cloud und generativer KI eröffnen sich riesige adressierbare Märkte, in denen Sicherheit einfach anders gehandhabt werden muss.“
Obwohl die Zunahme von Cyberangriffen in Verbindung mit aufkommenden KI-Tools den Unternehmen Kopfzerbrechen bereitet, könnte sie sich für einige der weltweit größten Anbieter von Cybersicherheitslösungen als Segen erweisen, da sie einerseits ihre Angebote verbessern und andererseits die Umsätze steigern können, da die Unternehmen auf der Suche nach All-in-One-Lösungen sind.
Die Hauptakteure in diesem Bereich haben bereits begonnen, von der gestiegenen Nachfrage zu profitieren. Palo Alto Networks und CrowdStrike sind nur sechs Wochen nach Beginn des neuen Jahres bereits um jeweils mehr als 25 Prozent gestiegen, nachdem sie im Jahr 2023 zu den besten Werten im Nasdaq-100 gehörten. In dieser nächsten Phase sehen Portfoliomanager und Investoren diese großen Unternehmen aufgrund ihrer Größe, ihres Umfangs und ihrer Ressourcen als die am besten positionierten Namen an, um von den Erträgen zu profitieren.
Natürlich gibt es im gesamten Softwarebereich viele Möglichkeiten, und die Wall Street ist optimistisch in Bezug auf mehrere beliebte Namen in diesem Sektor. Doch die Unternehmen, die Komplettlösungen für die zunehmenden Bedrohungen im Bereich der Cybersicherheit anbieten, befinden sich wohl in der vorteilhaftesten Position. „Es ist ein Spiel der Größenordnung“, erklärte Mortonson und merkte an, dass Daten- und Sicherheitslösungen sowie generative KI-Infrastrukturen eine enorme Menge an internem freiem Cashflow sowie Forschungs- und Entwicklungsausgaben erfordern, die vielen kleineren Unternehmen fehlen. „So bringt man Produkte der nächsten Generation auf den Markt.“
In einer Kundenmitteilung vom letzten Monat hat Peter Weed von Bernstein die Coverage beider Unternehmen mit "Outperform"-Ratings eingeleitet, wobei er die führenden Positionen in den Firewall- und Endpoint-Märkten und die "etablierte, feste Unternehmenskundenbasis für Up-/Cross-Selling" anführt.
