Was ist Rebalancing?

Rebalancing bedeutet neu ordnen. Das spielt vor allem im Rahmen der Asset Allocation eine wichtige Rolle. Mit der Zeit kann sich die tatsächliche Vermögensaufteilung von der gewünschten Vermögensaufteilung wegentwickeln. Dies gilt es, mit Rebalancing zu berichtigen.

Wenn zum Beispiel Ihre Aktien stark performt haben, ist auch ihr Anteil am Gesamtvermögen stark gestiegen. Dann macht diese Anlageklasse einen größeren Anteil aus, als von Ihnen ursprünglich gewünscht. Um Ihr Vermögensportfolio wieder „in Balance“ zu bringen, müssen Sie ein Rebalancing durchführen. Das schaffen Sie, indem Sie so viele Aktien verkaufen, bis der Aktienanteil in der Asset Allocation wieder dem gewünschten Anteil entspricht.

Wie oft ist ein Rebalancing nötig?

In der Regel reicht es völlig aus, ein Mal im Jahr ein Rebalancing durchzuführen. Ein kürzerer Rhythmus bringt nur den Nachteil unnötig hoher Transaktionskosten. Anleger wählen am besten einen festen Stichtag, an dem sie jedes Jahr ihre Asset Allocation überprüfen.