EQS-News: The Social Chain AG: Bericht zum 1. Quartal 2023 - Umsatz durch Restrukturierung reduziert, EBITDA verbessert, Kapitalerhöhung zeitnah geplant (deutsch)

The Social Chain AG: Bericht zum 1. Quartal 2023 - Umsatz durch Restrukturierung reduziert, EBITDA verbessert, Kapitalerhöhung zeitnah geplant

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Kapitalerhöhung/Quartals-/Zwischenmitteilung
The Social Chain AG: Bericht zum 1. Quartal 2023 - Umsatz durch
Restrukturierung reduziert, EBITDA verbessert, Kapitalerhöhung zeitnah
geplant

25.05.2023 / 19:48 CET/CEST
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The Social Chain AG: Bericht zum 1. Quartal 2023 - Umsatz durch
Restrukturierung reduziert, EBITDA verbessert, Kapitalerhöhung zeitnah
geplant

Ergebnisse Q1 2023

* Restrukturierung wirkt:
Konzernumsatz bei 58,4 Mio. Euro (Vorjahr: 117,5 Mio. Euro)
Umsatzreduktion in erheblichem Maße durch planmäßige Veräußerungen von
unrentablen Gesellschaften bedingt
Operatives EBITDA (ohne M&A) verbessert sich um 9,4 Mio. Euro auf -3,5
Mio. Euro (Vorjahr ohne M&A -12,9 Mio., Vorjahr mit M&A 26,3 Mio. Euro)

* Gesamtverschuldung um 60,5 Mio. Euro reduziert, Finanzierungsstruktur
signifikant verbessert

Ausblick

* Kapitalerhöhung geplant: neues Eigenkapital im knapp zweistelligen
Millionenbereich

* Prognose 2023 im Rahmen der gegebenen Bandbreite leicht korrigiert

Berlin, den 25.5.23 The Social Chain AG hat ihren Geschäftsbericht zum
ersten Quartal 2023 veröffentlicht. Das Unternehmen hat einen Konzernumsatz
von 58,4 Mio. Euro erwirtschaftet (Vorjahresquartal 117,5 Mio. Euro). Die
Umsatzreduktion ist weitgehend durch die planmäßige Veräußerung von
unrentablen Gesellschaften und Portfoliobereinigungen bedingt. Dem
geringeren Umsatz steht eine signifikante Verbesserung des operativen EBITDA
(ohne M&A-Erträge) in Höhe von 9,4 Mio. Euro gegenüber: von -12,9 Mio. im Q1
2022 auf -3,5 Mio. Euro im Q1 2023.

Das Vorjahresquartal war geprägt durch den Teilverkauf und die entsprechende
Ent-Konsolidierung der KoRo Gruppe, die einen positiven Effekt in Höhe von
39,2 Mio. Euro bewirkte. Dadurch betrug das EBITDA in Q1 2022 inklusive
M&A-Erträge 26,3 Mio. Euro.

Dr. Georg Kofler, CEO: "Wir konnten bereits im ersten Quartal 2023 große
Teile unseres Restrukturierungsprogramms umsetzen. Wir haben uns von
unrentablen oder nicht zum Kerngeschäft gehörenden Gesellschaften und
Geschäftsbereichen getrennt. Wir haben dadurch eine erhebliche
Umsatzreduktion bewusst in Kauf genommen, um damit die Profitabilität der
Social Chain AG strukturell zu verbessern. Zusätzlich hat das in weiten
Bereichen weiterhin schwache Konsumklima die Umsätze einiger unserer
Gesellschaften belastet. Wir können heute jedoch feststellen, dass unser
laufendes Restrukturierungsprogramm in der signifikanten Verbesserung des
operativen EBITDA eine klare Wirkung zeigt."

Die Restrukturierung der Social Chain AG ist durch drei Maßnahmen geprägt:

Unternehmen oder Geschäftsbereiche, die nicht profitabel arbeiten, werden
veräußert oder geschlossen. Die Warensortimente werden um 25-30% bereinigt.
Die Personal- und Strukturkosten werden um 30% gesenkt.

Dr. Georg Kofler: "Diese Maßnahmen werden voraussichtlich im Laufe des
zweiten Quartals abgeschlossen sein. Wir erwarten, dass wir damit das
operative EBITDA (ohne M&A) für das Gesamtjahr 2023 um rund 38 Mio. Euro im
Vergleich zum Vorjahr verbessern."

Finanzierungsstruktur signifikant verbessert

Die Social Chain AG konnte ihre Finanzierungsstruktur im Laufe des Jahres
2022 entscheidend verbessern. Bankkredite in Höhe von 36,4 Mio. Euro wurden
getilgt und die zur Social Chain AG gehörende DS Gruppe hat einen
Konsortialkredit in Höhe von 125 Mio. Euro für drei Jahre mit
Verlängerungsoption für weitere zwei Jahre abgeschlossen. Damit wird vor
allem das Working Capital der DS Gruppe finanziert.

Insgesamt hat sich die Gesamtverschuldung im Quartalsvergleich um 60,5 Mio.
Euro auf 254,1 Mio. reduziert. Die Gesamtverschuldung beinhaltet neben dem
erwähnten Konsortialkredit (aktuelle gezogene Kreditlinie 103,2 Mio. Euro)
auch Leasingverbindlichkeiten (57,4 Mio. Euro), Darlehen - vorwiegend
Gesellschafterdarlehen (54,0 Mio. Euro) - und die bestehende Wandelanleihe
(22,4 Mio. Euro).

Der kurzfristige Anteil der Nettofinanzverbindlichkeiten sinkt um 77% auf
52,0 Mio. Euro zum Ende des ersten Quartals 2023.

Bezugsrechtskapitalerhöhung gegen Bar- und Sacheinlagen im knapp
zweistelligen Millionenbereich geplant:

Die Social Chain AG beabsichtigt, bis Ende Juli 2023 eine Kapitalerhöhung
gegen Bar- als auch Sacheinlagen durchzuführen. Struktur und Volumen dieser
Kapitalerhöhungen werden zeitnah festgelegt. Insgesamt wird die
Kapitalerhöhung voraussichtlich ein Volumen im knapp zweistelligen
Millionenbereich haben.

Ausblick 2023
Die Social Chain AG erwartet für das laufende Jahr 2023 einen Umsatz von
rund 270 Mio. Euro mit einem EBITDA von rund 8 Mio. Euro. Diese
aktualisierte Prognose liegt im unteren Bereich der Bandbreite, die im
Rahmen des Geschäftsberichtes veröffentlicht wurde.

Damit wird dem anhaltend schwachen Konsumklima Rechnung getragen.

Hier finden Sie ab dem 25.5.23 den Quartalsbericht 1/2023

Kontakt:
Sarah Pust | Investor Relations
ir@socialchain.de

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Quelle: dpa-AFX