EQS-News: TeamViewer AG: Q3/9M 2022: TeamViewer mit starker Profitabilität und gutem Wachstum; Jahresprognose bestätigt (deutsch)

TeamViewer AG: Q3/9M 2022: TeamViewer mit starker Profitabilität und gutem Wachstum; Jahresprognose bestätigt

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TeamViewer AG: Q3/9M 2022: TeamViewer mit starker Profitabilität und gutem
Wachstum; Jahresprognose bestätigt

02.11.2022 / 07:00 CET/CEST
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GÖPPINGEN, DEUTSCHLAND, 2. November 2022

Q3/9M 2022: TeamViewer mit starker Profitabilität und gutem Wachstum;
Jahresprognose bestätigt

* Q3 Billings-Wachstum um 15% ggü. Vorjahr führt zu solidem 9M 2022
Billings-Ergebnis von 444,2 Mio. EUR (+13% ggü. Vorjahr)

* Starke Profitabilität mit 42% bereinigter EBITDA-Marge in Q3 2022 (+8pp
ggü. Vorjahr) und sehr positiver Entwicklung des Ergebnisses pro Aktie
(EPS)

* Q3 EMEA Billings-Wachstum um 13% ggü. Vorjahr unterstreicht hohe
Relevanz von TeamViewers Lösungen

* Q3 Enterprise-Billings um 47% ggü. Vorjahr auf 26,7 Mio. EUR gestiegen
bei gleichzeitig hoher Enterprise-NRR von 113%

* Finanzprofil optimiert: weiterer Abbau der Verschuldung auf Basis
starker Cash-Position; Cash Conversion von 105%

* Q3-Ergebnis entspricht weitgehend den Erwartungen; Prognose für
Gesamtjahr 2022 bestätigt

Oliver Steil, TeamViewer CEO

«Nach neun soliden Monaten sind wir auf gutem Weg, trotz makroökonomischer
Herausforderungen unsere Jahresprognose zu erreichen. TeamViewer zeigt sich
in diesem Umfeld weiterhin sehr widerstandsfähig, da unsere Lösungen den
Kunden dabei helfen, Effizienzsteigerungen zu realisieren. Das anhaltende
Upselling in höherwertige Kundensegmente unterstreicht die Qualität unseres
Produktportfolios. Darüber hinaus haben wir die Zusammenarbeit mit unseren
strategischen Tech-Partnern deutlich intensiviert.»

______

Michael Wilkens, TeamViewer CFO

«Dank des anhaltenden Erfolgs im SMB- und Enterprise-Geschäft haben wir
erneut solides Wachstum und eine hohe Profitabilität erzielt. Das ist -
insbesondere angesichts des schwierigen Umfelds - ein Beleg für die
Umsetzungsstärke von TeamViewer. Mit einer Schuldentilgung in Höhe von 286
Mio. EUR konnten wir unser Finanzprofil weiter optimieren und die
Auswirkungen steigender Zinsen deutlich reduzieren. Zusätzlich haben wir
unsere Nachhaltigkeitsbilanz mit einer Top-3-Position im renommierten
Sustainalytics ESG-Risiko-Rating gestärkt.»

Kennzahlen

Mio. EUR, falls nicht Q3 22 Q3 21 9M 22 9M 21
anders bezeichnet Vorjahr Vorjahr
Billings (non-IFRS) 144,6 125,8 +15% 444,2 393,9 +13%
+7%cc1 +8%cc1
Umsatzerlöse (IFRS) 143,4 127,7 +12% 415,4 368,8 +13%
NRR (LTM, %) 103% 96% +7pp 103% 96% +7pp
Abonnenten (TSD, 30. 619 618 +0% 619 618 +0%
Sep)2
Mitarbeiter (VZÄ, 30. 1.364 1.506 -9% 1.364 1.506 -9%
Sep)
Bereinigtes EBITDA 60,1 42,3 +42% 201,4 189,3 +6%
(non-IFRS)
Bereinigte 41,6 33,6 +8pp 45,3 48,1 -3pp
EBITDA-Marge (%)
EBITDA 46,0 31,4 +47% 134,3 113,8 +18%
EPS (EUR) 0,09 0,02 +397% 0,23 0,11 +112%
Levered Free Cash 48,5 32,5 +49% 98,6 89,8 +10%
Flow
Cash Conversion3 (%) 105 104 +1pp 73 79 -6pp
1 Währungsbereinigt

2 Bereinigt um Russland & Belarus (unbereinigt: 30. Sep 22: 624TSD, 30. Sep
21: 628TSD)

3 Levered Free Cash Flow geteilt durch EBITDA

Unternehmensentwicklung

Im dritten Quartal konzentrierte sich TeamViewer verstärkt auf seine
Kernprodukte für Remote Connectivity, mit denen Kunden Effizienz- und
Produktivitätssteigerungen erzielen können. Unter der Leitung des neuen CCO
Peter Turner hat TeamViewer eine Reihe von globalen Up- und
Cross-Selling-Kampagnen erfolgreich umgesetzt. Dabei sind, insbesondere vor
dem Hintergrund des herausfordernden makroökonomischen Umfelds, die starke
Kundenbindung und die hohe Kundenzufriedenheit klare Belege für die Qualität
des Produktportfolios von TeamViewer.

TeamViewer hat auch seine strategisch wichtigen Technologiepartnerschaften
weiter vorangetrieben. Gemeinsam mit SAP hat TeamViewer seine Lösungen auf
verschiedenen branchenspezifischen Events präsentiert. Diese Lösungen sind
nun auch in den SAP-Innovationszentren rund um den Globus zu
Demonstrationszwecken installiert. TeamViewers
Augmented-Reality-(AR)-Plattform Frontline ist jetzt auf dem Google Cloud
Marketplace verfügbar. Dies erleichtert den Beschaffungsprozess für
Google-Cloud-Kunden. Ein weiteres Partnerschaftsbeispiel ist die Einbettung
der Remote-Connectivity-Software von TeamViewer in die neuen Cloud-Services
des Datenbrillenanbieters RealWear, was die Konfiguration und Bereitstellung
von RealWear-Geräten aus der Ferne ermöglicht.

Kürzlich hat TeamViewer eine neue Partnerschaft mit Hyundai Motor bekannt
gegeben. Hierbei geht es um gemeinsame Forschungs- und
Entwicklungsaktivitäten rund um AR-basierte intelligente
Produktionsprozesse, digitale Unterstützung von Fabrik-Mitarbeitenden und
künstliche Intelligenz (KI) in der Automobilproduktion der Zukunft. Diese
Partnerschaft verdeutlicht die wachsende Präsenz von TeamViewer in der
APAC-Region sowie den Mehrwert des Produktportfolios für die
Automobilindustrie. Darüber hinaus stärkt sie TeamViewers Vorreiterrolle im
industriellen Metaverse.

Neben der Automobilbranche unterstützt TeamViewer zahlreiche Unternehmen aus
den unterschiedlichsten Branchen weltweit mit seinen Enterprise-Lösungen. So
nutzt beispielsweise GlobalFoundries, einer der global führenden
Halbleiterhersteller, TeamViewers AR-Plattform Frontline. Das Unternehmen
hat die Vision-Picking-Lösung in Europas größter Halbleiterfabrik
eingeführt. Der Einsatz im Lager führte zu einer 35-prozentigen
Zeitersparnis im Kommissionierungsprozess. Ein weiteres Beispiel ist die
britische multinationale Optikerkette Specsavers. Sie nutzt TeamViewers
Enterprise-Remote-Connectivity-Lösung Tensor, um ihren 32.500 Mitarbeitenden
in 2.300 Filialen in zehn Ländern leistungsstarken, sicheren und
datenschutzkonformen IT-Support zu bieten. Specsavers hat zudem auch die
AR-Lösung von TeamViewer in seinen britischen Filialen eingeführt, um die
Möglichkeiten des Remote-Supports weiter zu verbessern.

Während die Lösungen für Remote Connectivity und Support zu weniger
Reisetätigkeit und damit einem geringeren CO2-Fußabdruck in der Kundenbasis
von TeamViewer führen, setzt TeamViewer auch verstärkt auf seine eigenen
Nachhaltigkeits- und ESG-Maßnahmen. Dies spiegelt sich unter anderem in
einer weiteren Verbesserung des ESG-Risiko-Scores von Sustainalytics, einem
führenden unabhängigen Unternehmen für ESG-Research, Ratings und Daten,
wider. TeamViewer wird nun unter den Top-3 des Sustainalytics
ESG-Risiko-Ratings geführt, noch vor anderen großen Unternehmen der
Software-Branche.

Vor dem Hintergrund dieser operativen Entwicklungen verzeichnete TeamViewer
in Q3 2022 ein gutes Billings-Wachstum von 15% (7% währungsbereinigt) auf
144,6 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr. Mit diesem beschleunigten Wachstum
im Vergleich zu den ersten beiden Quartalen stieg das 9M-Billings-Volumen
gegenüber dem Vorjahr um 13% (8% währungsbereinigt) auf 444,2 Mio EUR. Die
Umsatzerlöse stiegen um 12% auf 143,4 Mio. EUR in Q3 2022 und um 13% auf
415,4 Mio. EUR in 9M 2022. Bereinigt um beendete Kundenbeziehungen in
Russland und Weißrussland blieb der Kundenstamm stabil und belief sich zum
Ende von Q3 2022 auf 619TSD. Die Net Retention Rate ("NRR") von 103% für Q3
2022 ("LTM"; auf Basis der letzten zwölf Monate) gegenüber 96% für Q3 2021
LTM steht für eine hohe und wachsende Kundenzufriedenheit.

SMB- und Enterprise-Entwicklung

Billings nach Kundensegmenten

Mio. EUR Q3 22 Q3 21 währungs- 9M 22 9M 21 währungs-
Vor- berei- Vor- berei-
jahr nigt jahr nigt
SMB 117,9 107,6 +10% +2% 355,5 330,3 +8% +3%
Enterpri- 26,7 18,1 +47% +37% 88,7 63,6 +39% +33%
se
Billings 144,6 125,8 +15% +7% 444,2 393,9 +13% +8%
(non-IFR-
S)
Das SMB-Geschäft von TeamViewer verzeichnete im dritten Quartal ein
Billings-Wachstum von 10% (2% währungsbereinigt) gegenüber dem Vorjahr,
unterstützt durch die fortgesetzte Monetarisierungskampagne, Upselling und
Cross-Selling sowie den aktuellen USD-Wechselkurs. Trotz einer
Kundenabwanderungsrate von 14% (bereinigt um aufgegebenes Geschäft in
Russland und Weißrussland) blieb der SMB-Kundenstamm stabil bei 616TSD zum
Ende Q3 2022. Gleichzeitig nahm er mit einem fortgesetzten Trend zu Kunden
mit höheren Vertragswerten an Qualität zu. Insbesondere das oberste
Teilsegment der SMB-Kunden mit einem jährlichen Vertragswert ("ACV")
zwischen 1,5TSD EUR und 10TSD EUR verzeichnete im dritten Quartal (LTM) ein
deutliches Wachstum von 22% gegenüber dem Vorjahr.

Das Wachstum im Enterprise-Geschäft beschleunigte sich in Q3 2022 auf 47%
(37% währungsbereinigt) im Vergleich zum Vorjahresquartal. Dies war vor
allem auf die Region EMEA und eine verbesserte Pipeline-Konvertierung
zurückzuführen. Gleichzeitig nahmen die Kunden trotz des unsicheren
makroökonomischen Umfelds höhere Lizenzvolumina in Anspruch. Die fokussierte
Upselling-Kampagne, bei der bestehenden SMB-Kunden Angebote zur Migration
auf die Tensor-Lizenz für Enterprise-Konnektivität gemacht werden, hat zu
zusätzlichen Vertragsabschlüssen mit jährlichen Vertragswerten über 10k EUR
geführt. Die Zahl der Enterprise-Kunden stieg im Jahresvergleich um 877 auf
3.296 zum Ende des dritten Quartals 2022. Die Enterprise-NRR stieg um 4pp
gegenüber dem Vorjahr auf 113% für Q3 2022 LTM.

Regionale Entwicklungen

Billings nach Regionen

Mio. EUR Q3 22 Q3 21 währungs- 9M 22 9M 21 währung-
Vor- bereinigt Vor- sberei-
jahr jahr nigt
EMEA 68,0 60,0 +13% +13% 230,9 210,6 +10% +9%
AMERICAS 58,5 49,6 +18% +1% 159,2 133,5 +19% +6%
APAC 18,1 16,1 +12% +7% 54,1 49,8 +9% +5%
Gesam- 144,6 125,8 +15% +7% 444,2 393,9 +13% +8%
t-Bil-
lings
Im Vergleich der Regionen hat sich in Q3 das Geschäft in EMEA mit einem
Billings-Wachstum von 13% gegenüber dem Vorjahr (sowohl berichtet als auch
währungsbereinigt) am besten entwickelt. Dies war primär auf die Relevanz
der TeamViewer-Lösungen und die gut ausgebaute und loyale Kundenbasis
zurückzuführen, was im Kontext des aktuellen makroökonomischen Umfelds
besonders wichtig ist.

In der AMERICAS-Region wurde das Billings-Wachstum von 18% hauptsächlich
durch den vorteilhaften USD-Wechselkurs getrieben. Währungsbereinigt stiegen
die Billings dort um leichte 1%. Dies lässt sich durch aktuell längere
Beschaffungszyklen im Kontext des rezessiven Marktumfelds erklären.
TeamViewer ist jedoch zuversichtlich, dass das Produktportfolio nach wie vor
einen hohen Kundennutzen aufweist und sich die IT-Investitionen der Kunden
für Automatisierung und Digitalisierung in der Region bald wieder
normalisieren werden.

In der Region APAC wurden Anzeichen eines Turnarounds unter der neuen
Leitung von Sojung Lee deutlich. Nachdem neue Strukturen etabliert wurden,
erreichte das regionale Team einen Billings-Zuwachs von 12% (7%
währungsbereinigt) gegenüber dem Vorjahresquartal. Infolge gelockerter
Corona-Maßnahmen in der Region konnten auch wieder mehr
Vertriebsveranstaltungen stattfinden, was dem Enterprise-Segment ebenfalls
Aufwind gab.

Ergebnisentwicklung

Während die Billings in Q3 um 15% gegenüber dem Vorjahr zunahmen, blieben
die laufenden Kosten nahezu stabil, was zu einem erheblichen Anstieg der
bereinigten EBITDA-Marge um 8 Prozentpunkte von 34% in Q3 2021 auf 42% in Q3
2022 führte.

Laufende Kosten (bereinigt um nicht-operative Effekte und Abschreibungen)

Mio. EUR Q3 22 Q3 21 ggü. 9M 22 9M 21 ggü.
Vorjahr Vorjahr
Umsatzkosten (10,3) (8,1) +28% (29,3) (28,2) +4%
Vertriebskos- (18,7) (17,6) +7% (56,3) (51,9) +9%
ten
Marketingkos- (30,7) (34,5) -11% (88,7) (61,5) +44%
ten
Forschungsund (12,3) (10,8) +14% (38,7) (31,1) +24%
Entwicklungs-
kosten
Verwaltungskos- (9,4) (8,4) +12% (21,9) (22,6) -3%
ten
Sonstiges1 (3,1) (4,2) -26% (7,9) (9,2) -14%
Gesamte (84,5) (83,5) +1% (242,8) (204,6) +19%
Umsatzund
operative
Kosten
¹ Inkl. sonstiger Erträge/Aufwendungen und Wertminderungsaufwand auf
Forderungen in Höhe von 3,7 Mio. EUR in Q3 22 und 4,4 Mio. EUR in Q3 21 /
9,2 Mio. EUR in 9M 22 und 12,3 Mio. EUR in 9M 21.

Die Umsatzkosten stiegen im dritten Quartal auf vergleichbarer Basis (Q3
2021: Umgliederung von Inkassokosten zu Verwaltungskosten) im Einklang mit
den Billings. Der Anstieg der Vertriebskosten war in Q3 hauptsächlich
währungsbedingt, während die Aktivierung von Vertriebsboni einen positiven
Effekt hatte. In Q3 2022 sowie im Vorjahresquartal waren die Sponsorings
erstmalig auf vergleichbarer Basis in den Marketingkosten enthalten. Diese
sanken in Q3 im Wesentlichen aufgrund geringerer Werbeausgaben. Der Anstieg
der F&E- und Verwaltungskosten lässt sich primär auf geringere Boni im
Vorjahresquartal zurückführen. Hauptgrund für den starken Rückgang der
"sonstigen" operativen Kosten waren geringere Aufwendungen für
Forderungsausfälle. Dies hat mit einem höheren Anteil des
Enterprise-Geschäfts zu tun, welches sich durch ein strukturell besseres
Zahlungsverhalten auszeichnet.

Die beschriebene Kostenentwicklung führte zu einem starken Anstieg des
bereinigten EBITDA um 42% auf 60,1 Mio. EUR in Q3 2022.

Nach Bereinigung der nicht-operativen Q3-Effekte (IFRS-2- und andere Kosten)
von 12,9 Mio. EUR (stabil gegenüber dem Vorjahr) und der Veränderung
abgegrenzter Q3-Umsatzerlöse von 1,2 Mio. EUR ergibt sich ein
(unbereinigtes) EBITDA von 46,0 Mio. EUR, was einer Steigerung um 47% zum
Vorjahreszeitraum entspricht. Die nicht-operativen Effekte beinhalten in Q3
2022 einen Aufwand von 8,7 Mio. EUR aufgrund eines Jury-Urteils in einem
US-Patentrechtsstreit. TeamViewer wird nach dem endgültigen Urteil des
Gerichts alle zur Verfügung stehenden Möglichkeiten zur Einlegung von
Berufung nutzen. Sinkende IFRS-2-Aufwendungen infolge der Erdienung von
Aktien hatten einen gegenläufigen, ausgleichenden Effekt.

Mit nur leicht steigenden Abschreibungen erhöhte sich das Q3-EBIT um 77% auf
32,4 Mio. EUR.

Der Nettogewinn stieg im Vorjahresvergleich um 347% auf 16,5 Mio. EUR in Q3
2022, was hauptsächlich auf die starke operative Performance und ein
verbessertes Finanzergebnis zurückgeht. Auf Neunmonatsbasis stieg der
Nettogewinn gegenüber dem Vorjahr um 98% auf 42,9 Mio. EUR.

Die geringere Anzahl ausstehender Aktien nach Abschluss des Aktienrückkaufs
wirkt sich für die TeamViewer-Aktionäre zusätzlich wertsteigernd auf das
unverwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) aus. Auf Neunmonatsbasis stieg dieses
von 0,11 EUR um 112% auf 0,23 EUR.

Finanzlage

Weil die meisten Investitionen von TeamViewer in Innovationen und
Partnerschaften direkt in den operativen Kosten verbucht werden, waren die
Investitionsausgaben im dritten Quartal 2022 relativ gering und betrugen 3,2
Mio. EUR. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, als diese Ausgaben 3,7 Mio.
EUR ausmachten, entspricht dies einer Abnahme um 15%.

Der Levered Free Cash Flow ist durch die höhere Profitabilität signifikant,
auf 48,5 Mio. EUR in Q3 2022 gestiegen. Dies entspricht einem Anstieg um 49%
und führte zu einer hohen Cash Conversion von 81% in Bezug auf das
bereinigte EBITDA und 105% in Bezug auf das EBITDA.

Zahlungsmittel und -äquivalente betrugen am Ende von Q3 2022 89,0 Mio. EUR.
Die Abnahme um 461,6 Mio. EUR im Vergleich zum Jahresende 2021 lag
vornehmlich am Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 300 Mio. EUR sowie
Schuldentilgungen in Höhe von 286,1 Mio. EUR, welche im dritten Quartal 2022
erfolgten. Gleichzeitig hatten Nettomittelzuflüsse einen positiven Effekt.

Das am 3. Februar 2022 begonnene Aktienrückkaufprogramm wurde am 26.
September 2022 erfolgreich abgeschlossen. Im Rahmen dieser Maßnahme wurden
insgesamt 24.093.675 Aktien zurückgekauft. Am Ende von Q3 2022 betrug die
Anzahl ausstehender Aktien 176.977.256 (ohne 9.538.600 Aktien, die als
eigene Anteile gehalten werden). Die durchschnittliche Anzahl von Aktien,
die zur Berechnung des unverwässerten EPS in 9M 2022 (siehe oben) verwendet
wurde, betrug 187.465.171 (9M 2021: 200.053.612).

Die Schuldentilgung von netto 286,1 Mio. EUR im dritten Quartal 2022 führte
zu einem verbleibenden Schuldenvolumen von 600 Mio. EUR am Ende des dritten
Quartals 2022, davon 300 Mio. EUR Schuldscheindarlehen und 300 Mio. EUR
Bankkredite. Der Anteil der variabel verzinsten Schulden wurde dadurch
reduziert. Darüber hinaus verfügt TeamViewer über nicht in Anspruch
genommene Kreditlinien in Höhe von 350 Mio. EUR.

Der Nettoverschuldungsgrad (Nettofinanzverbindlichkeiten von 546,0 Mio. EUR
zum Ende des dritten Quartals 2022 im Verhältnis zum bereinigten LTM-EBITDA
von 269,1 Mio. EUR) lag zum Ende des dritten Quartals 2022 bei 2,0x (31.
Dezember 2021: 1,3x).

Ausblick

Trotz des makroökonomischen Umfelds und der Entscheidung, sich aus Russland
und Belarus zurückzuziehen, erwartet TeamViewer nach wie vor für das
Gesamtjahr 2022 Billings in Höhe von ungefähr 630 Mio. EUR. Vor diesem
Hintergrund werden Umsatzerlöse weiterhin in einer Spanne zwischen 565-580
Mio. EUR erwartet. Auch der Ausblick auf die bereinigte EBITDA-Marge in
einer Bandbreite von 45%-47% für 2022 wird bestätigt.

Weitere Informationen

Diese Quartalsmitteilung und alle darin enthaltenen Informationen sind
ungeprüft.

Webcast

Oliver Steil (CEO) und Michael Wilkens (CFO) werden am 2. November 2022 um
9:00 Uhr MEZ in einer Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren über die
Ergebnisse sprechen. Der Audio-Webcast kann über
www.webcast-eqs.com/teamviewer20221102 verfolgt werden. Eine Aufzeichnung
wird anschließend auf der Investor Relations Website unter ir.teamviewer.com
zur Verfügung stehen. Die begleitende Präsentation kann dort ebenfalls
heruntergeladen werden.

Über TeamViewer

Als globales Technologieunternehmen und führender Anbieter einer
Konnektivitätsplattform ermöglicht es TeamViewer, aus der Ferne auf Geräte
aller Art zuzugreifen, sie zu steuern, zu verwalten, zu überwachen und zu
reparieren - von Laptops und Mobiltelefonen bis zu Industriemaschinen und
Robotern. Ergänzend zur hohen Zahl an Privatnutzern, für die die Software
kostenlos angeboten wird, hat TeamViewer rund 620.000 zahlende Kunden und
unterstützt Unternehmen jeglicher Größe und aus allen Branchen dabei,
geschäftskritische Prozesse durch die nahtlose Vernetzung von Geräten zu
digitalisieren. Vor dem Hintergrund globaler Megatrends wie der rapiden
Verbreitung von internetfähigen Endgeräten, der zunehmenden
Prozessautomatisierung und neuer, ortsunabhängiger Arbeitsformen hat sich
TeamViewer zum Ziel gesetzt, den digitalen Wandel proaktiv mitzugestalten
und neue Technologien wie Augmented Reality, künstliche Intelligenz und das
Internet der Dinge kontinuierlich für Produktinnovationen zu nutzen. Seit
der Gründung des Unternehmens im Jahr 2005 wurde die Software von TeamViewer
global auf mehr als 2,5 Milliarden Geräten installiert. Das Unternehmen hat
seinen Hauptsitz in Göppingen, Deutschland, und beschäftigt weltweit rund
1.400 Mitarbeitende. Im Jahr 2021 verzeichnete TeamViewer fakturierte
Umsätze (Billings) in Höhe von rund 548 Millionen Euro. Die TeamViewer AG
(TMV) ist als MDAX-Unternehmen an der Frankfurter Börse notiert. Weitere
Informationen zum Unternehmen finden Sie unter www.teamviewer.com.

Kontakt

Presse TeamViewer Investor Relations TeamViewer
Martina Dier Ursula Querette
Director, Communications Vice President Capital Markets
Telefon: +49 (0)7161 97200 10 Telefon: +49 (0)7161 60692 3512
E-Mail: press@teamviewer.com E-Mail: ir@teamviewer.com
Finanzkalender

Morgan Stanley European TMT Conference, Barcelona 16.-17. November
2022
Kepler Cheuvreux German Corporate Conference, 18. Januar 2023
Frankfurt
Vorläufiges Q4 2022 Ergebnis 7. Februar 2023
Wichtiger Hinweis

Zukunftsgerichtete Aussagen

Bestimmte Aussagen in dieser Meldung können zukunftsgerichtete Aussagen
sein. Diese Aussagen basieren auf Annahmen, die zu dem Zeitpunkt, an dem sie
getroffen wurden, für angemessen erachtet werden, und unterliegen
wesentlichen Risiken und Unsicherheiten, einschließlich derjenigen Risiken
und Unsicherheiten, die in den Offenlegungen von TeamViewer beschrieben
sind. Sie sollten sich nicht auf zukunftsgerichtete Aussagen als Vorhersagen
von künftigen Ereignissen verlassen. TeamViewers tatsächliche Ergebnisse
können von den in diesen Mitteilungen enthaltenen zukunftsgerichteten
Aussagen aufgrund mehrerer Faktoren wesentlich und nachteilig abweichen,
unter anderem aufgrund von Risiken aus makroökonomischen Entwicklungen,
externem Betrug, mangelnder Innovationskraft, unangemessener Datensicherheit
und Änderungen im Wettbewerbsniveau. Im Falle neuer Informationen,
zukünftiger Ereignisse oder anderweitiger Umstände ist das Unternehmen nicht
verpflichtet, und beabsichtigt auch nicht, zukunftsgerichtete Aussagen
öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren.

Alternative Leistungskennzahlen

Dieses Dokument enthält bestimmte alternative Leistungskennzahlen
(Alternative Performance Measures bzw. "APMs") wie Billings und bereinigtes
EBITDA, die nicht nach IFRS, HGB oder anderen allgemein anerkannten
Rechnungslegungsgrundsätzen erforderlich sind oder dargestellt werden.
TeamViewer stellt APMs dar, da diese Kennzahlen vom Management für die
Überwachung, Beurteilung und Steuerung der Geschäftsentwicklung verwendet
werden und da das Management der Auffassung ist, dass diese Kennzahlen ein
tiefergehendes Verständnis über die zugrunde liegenden Ergebnisse von
TeamViewer und die damit verbundenen Trends vermitteln. Die Definitionen
dieser APMs sind möglicherweise nicht mit anderen ähnlich benannten
Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar und haben Einschränkungen als
Analyseinstrumente und sollten daher nicht isoliert oder als Ersatz für die
Analyse der Betriebsergebnisse von TeamViewer betrachtet werden, wie sie
nach IFRS oder HGB berichtet werden. APMs wie Billings und bereinigtes
EBITDA stellen keine Kennzahlen für die Ertragslage oder die Liquidität von
TeamViewer nach IFRS oder HGB dar und sollten nicht als Alternativen für das
Periodenergebnis oder andere Leistungskennzahlen herangezogen werden, die
gemäß IFRS, HGB oder anderen allgemein anerkannten
Rechnungslegungsgrundsätzen ermittelt werden, oder als Alternativen zum
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit oder
Finanzierungstätigkeit.

TeamViewer hat die nachstehenden APMs jeweils wie folgt definiert:

"Billings" stellen den Wert (netto) der fakturierten Güter und
Dienstleistungen dar, die den Kunden innerhalb einer Periode berechnet
werden und einen Vertrag im Sinne des IFRS 15 darstellen.

"Bereinigtes EBITDA" oder "Adjusted EBITDA" ist definiert als das operative
Ergebnis (EBIT) nach IFRS, zuzüglich Abschreibungen auf materielles und
immaterielles Anlagevermögen (EBITDA), bereinigt um die ergebniswirksame
Veränderung abgegrenzter Umsatzerlöse im Betrachtungszeitraum und um
bestimmte, durch den Vorstand in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat definierte
Geschäftsvorfälle (Erträge und Aufwendungen). Zu bereinigende
Geschäftsvorfälle stehen im Zusammenhang mit aktienbasierten
Vergütungsmodellen und sonstigen wesentlichen Sondereffekten, die separat
dargestellt werden, um die grundlegende operative Entwicklung des
Unternehmens darzustellen.

"Bereinigte EBITDA-Marge" oder "Adjusted EBITDA-Marge" bezeichnet das
bereinigte EBITDA, ausgedrückt als Prozentsatz der Billings.

Operative und weitere finanzielle Kennzahlen mit Informationscharakter

Dieses Dokument enthält ferner bestimmte operative Kennzahlen, wie Net
Retention Rate, und weitere finanzielle Kennzahlen, die nicht nach IFRS, HGB
oder anderen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erforderlich
sind oder dargestellt werden ("weitere finanzielle Kennzahlen"). TeamViewer
stellt diese operativen Kennzahlen und weiteren finanziellen Kennzahlen zu
Informationszwecken dar, da sie vom Management für die Überwachung,
Beurteilung und Steuerung der Geschäftsentwicklung verwendet werden. Die
Definitionen dieser operativen und weiteren finanziellen Kennzahlen sind
unter Umständen nicht mit anderen ähnlich benannten Kennzahlen anderer
Unternehmen vergleichbar und haben Einschränkungen als Analyseinstrumente
und sollten daher nicht isoliert oder als Ersatz für die Analyse der
Betriebsergebnisse, Ertragslage oder Liquidität von TeamViewer betrachtet
werden, wie sie nach IFRS oder HGB berichtet werden.

TeamViewer definiert diese operativen Kennzahlen und weiteren finanziellen
Kennzahlen mit Informationscharakter wie folgt:

"Levered free cash flow" (FCFE) ist definiert als Cashflow aus der
operativen Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen in Sachanlagen und
immaterielle Vermögenswerte (exkl. M&A), Tilgungszahlungen für
Leasingverbindlichkeiten sowie für Fremdmittel und Leasingverbindlichkeiten
bezahlte Zinsen.

Der "Netto-Verschuldungsgrad" setzt die Nettofinanzverbindlichkeiten
(definiert als die Summe der zinstragenden kurz- und langfristigen
Finanzverbindlichkeiten abzüglich von Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten) des Konzerns ins Verhältnis zum bereinigten
EBITDA (der vorangegangenen Zwölfmonatsperiode).

Die "Net Retention Rate" oder "NRR" wird ermittelt als wiederkehrende
Billings im Betrachtungszeitraum der letzten zwölf Monate (inkl.
Abonnement-Verlängerungen, Up- und Cross-Selling Aktivitäten), die den
beibehaltenen Abonnenten aus der vorangegangenen Zwölfmonatsperiode
zugeordnet werden, geteilt durch die gesamten wiederkehrenden Billings aller
Abonnenten der vorangegangenen Zwölfmonatsperiode.

"Retained Billings" sind wiederkehrende Billings (Verlängerungen, Up- &
Cross-Sell) an Bestandsabonnenten, die im vorangegangenen 12-Monats-Zeitraum
bereits Abonnenten waren.

"New Billings" sind wiederkehrende Billings, die Neu-Abonnenten zuzurechnen
sind.

"Non-Recurring Billings" sind nicht wiederkehrende Billings, wie z. B.
professionelle Dienstleistungen und Hardwareverkäufe.

Konzern Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft)

In TEUR Q3 2022 Q3 2021 9M 2022 9M 2021
Umsatzerlöse 143.390 127.684 415.368 368.845
Umsatzkosten -24.744 -16.702 -60.402 -53.656
Bruttoergebnis vom 118.646 110.982 354.966 315.189
Umsatz
Forschungsund -15.152 -14.873 -50.196 -44.870
Entwicklungskosten
Marketingkosten -32.070 -36.287 -95.307 -67.589
Vertriebskosten -23.493 -24.570 -71.750 -75.372
Verwaltungskosten -12.480 -11.932 -38.678 -38.478
Wertminderungsauf- -3.676 -4.354 -9.241 -12.306
wand auf Forderungen
aus Lieferungen und
Leistungen
Sonstige Erträge 763 127 4.992 2.187
Sonstige -169 -764 -547 -2.627
Aufwendungen
Operativer Gewinn 32.368 18.328 94.238 76.135
Finanzerträge 2.464 -134 2.939 399
Finanzaufwendungen -5.285 -4.117 -21.914 -13.972
Währungserträge 8.980 5.109 35.664 12.366
Währungsaufwendungen -9.502 -8.160 -39.889 -24.367
Gewinn vor 29.025 11.026 71.038 50.562
Ertragssteuern
Ertragssteuern -12.544 -7.340 -28.168 -28.952
Konzernergebnis 16.481 3.685 42.871 21.610

Unverwässerte Anzahl 180.137.497 200.159.088 187.465.171 200.053.612
der ausstehenden
Aktien
Ergebnis je Aktie 0,09 0,02 0,23 0,11
(in EUR pro Aktie)
Verwässerte Anzahl 180.228.580 200.476.623 187.733.759 200.588.744
der ausstehenden
Aktien
Verwässertes 0,09 0,02 0,23 0,11
Ergebnis je Aktie
(in EUR pro Aktie)
Konzernbilanz (ungeprüft)

In TEUR 30. September 31. Dezember
2022 2021
Langfristige Vermögenswerte
Geschäftsoder Firmenwert 668.530 667.224
Immaterielle Vermögenswerte 221.930 248.159
Sachanlagen 53.714 45.484
Finanzielle Vermögenswerte 8.333 4.848
Sonstige Vermögenswerte 11.013 3.824
Aktive latente Steuern 1.153 496
Summe langfristige Vermögenswerte 964.672 970.035
Kurzfristige Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und 12.615 11.560
Leistungen
Sonstige Vermögenswerte 33.111 13.029
Steuerforderungen 11.102 1.513
Finanzielle Vermögenswerte 0 0
Zahlungsmittel und -äquivalente 88.973 550.533
Summe kurzfristige Vermögenswerte 145.801 576.635
Summe Aktiva 1.110.474 1.546.670
Konzernbilanz (Fortsetzung) (ungeprüft)

In TEUR 30. 31.
September Dezember
2022 2021
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital 186.516 201.071
Kapitalrücklage 229.082 394.487
(Verlustvortrag)/Gewinnrücklagen (233.932) (276.803)
Cashflow Hedge 2.014 12
Währungsumrechnungsrücklagen 5.792 1.320
Rücklage eigene Anteile (100.263) 0
Den Aktionären der TeamViewer AG 89.209 320.087
zustehendes Eigenkapital
Langfristige Verbindlichkeiten
Rückstellungen 521 366
Finanzverbindlichkeiten 520.900 842.495
Abgegrenzte Umsatzerlöse 13.340 6.095
Abgegrenzte Schulden und sonstige 1.573 2.032
Verbindlichkeiten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 5.744 8.769
Passive latente Steuern 32.733 29.764
Summe langfristige Verbindlichkeiten 574.811 889.522
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Rückstellungen 10.313 1.893
Finanzverbindlichkeiten 114.050 34.973
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und 9.533 7.272
Leistungen
Abgegrenzte Umsatzerlöse 266.925 244.480
Abgegrenzte Schulden und sonstige 41.312 41.784
Verbindlichkeiten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 2.771 5.911
Steuerverbindlichkeiten 1.549 749
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 446.453 337.061
Summe Verbindlichkeiten 1.021.264 1.226.583
Summe Passiva 1.110.474 1.546.670
Konzern-Kapitalflussrechnung (ungeprüft)

In TEUR Q3 2022 Q3 2021 9M 2022 9M 2021
Gewinn vor Ertragsteuern 29.025 11.026 71.038 50.562
Abschreibungen und 13.610 13.040 40.103 37.661
Wertminderungen auf
Anlagevermögen
Erhöhung/(Verminderung) von 8.196 6 8.575 (134)
Rückstellungen
Nicht operative (2.420) 2.901 4.363 13.739
(Gewinne)/Verluste aus der
Währungsumrechnung
Aufwendungen für 5.296 12.235 19.865 40.464
anteilsbasierte Vergütung mit
Ausgleich durch
Eigenkapitalinstrumente
Netto-Finanzierungskosten 2.821 4.252 18.975 13.573
Veränderung der abgegrenzten 2.482 (2.518) 29.690 20.203
Umsatzerlöse
Veränderungen des sonstigen 11.553 10.939 (34.271) (18.632)
Nettoumlaufvermögens und
sonstige
Gezahlte Ertragssteuern (12.588) (10.333) (34.569) (39.879)
Cashflow aus der operativen 57.975 41.546 123.770 117.558
Geschäftstätigkeit

Investitionen in Sachanlagen (3.159) (3.718) (6.832) (12.098)
und immaterielle
Vermögenswerte
Auszahlungen für 0 0 0 0
Finanzanlagen
Auszahlungen für 0 0 (1.977) (23.383)
Unternehmenserwerbe
Cashflow aus der (3.159) (3.718) (8.809) (35.481)
Investitionstätigkeit

Rückzahlungen von (470.376) 0 (470.376) (52.730)
Fremdmitteln
Einzahlungen aus Fremdmitteln 184.323 0 184.323 400.000
Auszahlungen für den (2.200) (1.027) (6.260) (4.647)
Tilgungsanteil von
Leasingverbindlichkeiten
Gezahlte Zinsen für (4.152) (4.310) (12.128) (11.054)
Fremdmittel und
Leasingverbindlichkeiten
Erwerb eigener Anteile (68.930) 0 (300.088) 0
Cashflow aus der (361.335) (5.337) (604.528) 331.569
Finanzierungstätigkeit

Veränderung der (306.518) 32.491 (489.567) 413.647
Zahlungsmittel und
-äquivalente
Wechselkursbedingte 10.985 4.240 27.702 6.021
Veränderung
Veränderung aus 1.110 187 305 (707)
Risikovorsorge
Zahlungsmittel und 383.396 465.572 550.533 83.531
-äquivalente Periodenanfang
Zahlungsmittel und 88.973 502.491 88.973 502.491
-äquivalente Periodenende

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Quelle: dpa-AFX