EQS-News: Kapsch TrafficCom AG: Ergebnis für das erste Quartal 2023/24. (deutsch)

Kapsch TrafficCom AG: Ergebnis für das erste Quartal 2023/24.

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Kapsch TrafficCom AG: Ergebnis für das erste Quartal 2023/24.

17.08.2023 / 07:15 CET/CEST
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Kapsch TrafficCom - Ergebnis für das erste Quartal 2023/24.

Highlights.

* Leichtes Umsatzwachstum auf EUR 132 Mio.

* Restrukturierung der Finanzierungen vereinbart.

* Operatives Ergebnis (EBIT) von Sondereffekten beeinflusst.

* Vergleich zwischen autoTicket und Bundesrepublik Deutschland im Juli
abgeschlossen.

* Ausblick Geschäftsjahr 2023/24: Umsatzwachstum im einstelligen
Prozentbereich und signifikante EBIT-Verbesserung; größere
Projekt-Ausschreibungen unmittelbar vor Vergabe.

"Wenngleich das erste Quartal nochmals durch Sondereffekte aus
abzuarbeitenden Projekten belastet war, sehen wir einen deutlichen
Aufwärtstrend. Umorganisation und Neubesetzungen von wesentlichen
Führungspositionen sowie ein konsequentes Kostenmanagement haben die Basis
für eine positive Entwicklung in der Zukunft gelegt. Wir sehen eine bessere
Marktdynamik sowohl in unserem konventionellen Geschäft als auch in neuen
Bereichen, in die wir in den vergangenen Jahren massiv investiert haben und
dies auch weiterhin tun werden.", so Georg Kapsch, CEO von Kapsch
TrafficCom.

Wenn nicht anders angegeben, alle Werte in Q1 Q1 +/-
EUR Mio. 2022/23 2023/24
Umsatz 130,5 132,1 +1,2 %
EBIT 0,5 -3,2 -
EBIT-Marge 0,4 % -2,4 % -
Periodenergebnis, den Anteilseignern -1,3 -5,9 > -100
zurechenbar %
Ergebnis je Aktie (EUR) -0,10 -0,45 > -100
%

Wien, 17. August 2023 - Das Geschäft der Kapsch TrafficCom Group entwickelte
sich im ersten Quartal 2023/24 wie erwartet gut. Umsatz und Ergebnis waren
jedoch nochmals von zahlreichen Sondereffekten beeinflusst. Zudem waren die
vergangenen Monate von zwei wesentlichen Vereinbarungen geprägt, die die
finanzielle Situation und den Ausblick von Kapsch TrafficCom deutlich
positiv beeinflussen: die Restrukturierung der Finanzierungen und die
vergleichsweise Einigung der autoTicket GmbH mit der Bundesrepublik
Deutschland im Schiedsverfahren. Zudem wurde in Südafrika der Vertrag für
das Mautsystem in der Provinz Gauteng erneut bis Mitte Dezember 2023
verlängert.

Der Umsatz zeigte einen leichten Zuwachs von 1 % auf EUR 132 Mio. Wenngleich
das Geschäft wie erwartet zunahm, reduzierte eine Gutschrift an einen Kunden
im Ausmaß von EUR 6 Mio. die Steigerung. Um diese Gutschrift bereinigt wäre
der Umsatz mit EUR 138 Mio. um 6 % über dem Vorjahr gelegen und zeigt die
zunehmende Marktdynamik. Zudem verzeichnete Kapsch TrafficCom im ersten
Quartal einen hohen Auftragseingang, dessen Abarbeitung eine weitere
Umsatzsteigerung erwarten lässt.

Das Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit (EBIT) war jedoch nach EUR 1 Mio.
im Vergleichsquartal des Vorjahres mit EUR -3 Mio. negativ. Diese
Entwicklung war insbesondere von folgenden Sondereffekten beeinflusst:

* Die Aufwendungen für Bankgebühren und Beratungsaufwand aus der
Restrukturierung der Finanzierungen waren im ersten Quartal mit EUR 1
Mio. ergebniswirksam.

* Bei abzuarbeitenden Projekten in Nordamerika mussten die Margen erneut
um Aufwendungen für Material und sonstige bezogene
Herstellungsleistungen von insgesamt EUR 5 Mio. angepasst werden.

* Diesen negativen Effekten gegenüber wirkte sich die Auflösung einer
Forderungs-Wertberichtigung mit EUR 4 Mio. positiv aus. Nachdem mit dem
Kunden eine Einigung betreffend überfällige Forderungen erzielt wurde,
erfolgte eine Gutschrift (Umsatzreduktion um EUR 6 Mio.) und gegenläufig
konnte die Wertberichtigung für diese Forderungen im Ausmaß von EUR 10
Mio. aufgelöst werden.

Zudem sind im Vergleich zum Vorjahr die sonstigen betrieblichen Erträge (um
EUR -4 Mio.) und die Netto-Fremdwährungsgewinne (um EUR -4 Mio.) deutlich
zurückgegangen, während die Materialkosten auch durch inflationsbedingte
Preiserhöhungen angestiegen sind.

Das Finanzergebnis war insbesondere von einem höheren Zinsaufwand aufgrund
eines höheren Finanzierungsvolumens sowie gestiegener Zinssätze beeinflusst
und betrug EUR -2 Mio. (Vorjahr: EUR 0 Mio.). Aufgrund eines latenten
Steuerertrages betrugen die Ertragsteuern im Berichtsquartal EUR +1 Mio.
(Vorjahr: EUR 0 Mio.). Das den Anteilseignern zurechenbare Periodenergebnis
ging von EUR -1 Mio. im ersten Quartal des Vorjahres auf EUR -6 Mio. im
Berichtszeitraum zurück. Das entspricht einem Ergebnis je Aktie von EUR
-0,45 (Vorjahr: EUR -0,10).

Segmententwicklung.

Das Segment Maut trug 72 % zum Gesamtumsatz bei, das Segment
Verkehrsmanagement 28 %. Im Mautsegment lag der Umsatz mit EUR 95 Mio.
aufgrund der Kundengutschrift leicht unter Vorjahresniveau. Das EBIT war mit
EUR -8 Mio. deutlich negativ und spiegelt unter anderem die Margenanpassung
(EUR -5 Mio.) in den abzuarbeitenden nordamerikanischen Projekten wider. Im
Segment Verkehrsmanagement stieg der Umsatz um 9 % auf EUR 38 Mio., das EBIT
verdoppelte sich auf EUR 4 Mio.

Regional gesehen verzeichnete Kapsch TrafficCom in der Region Asien-Pazifik
ein Umsatzwachstum um 10 %. Die Umsätze in den Regionen EMEA (Europa,
Mittlerer Osten, Afrika) und Americas (Nord-, Mittel- und Südamerika) lagen
weitgehend auf Vorjahresniveau, wobei EMEA von der Kundengutschrift belastet
war.

Finanz- und Vermögenslage.

Der Free Cashflow betrug EUR -20 Mio., die wesentlichen Einflussfaktoren
dafür waren das negative Ergebnis sowie der Anstieg des Nettoumlaufvermögens
im ersten Quartal, insbesondere der kurzfristigen Vertragsvermögenswerte aus
Kundenverträgen sowie der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von
insgesamt EUR 17 Mio.

Ende Mai vereinbarte Kapsch TrafficCom mit ihren wesentlichen
Finanzgläubigern eine Restrukturierung der Finanzierungen bis Mai 2025. Ziel
ist eine deutliche Reduktion der Nettoverschuldung um zunächst zumindest EUR
60 Mio. und längerfristig auf ein Niveau von Nettoverschuldung zu EBITDA von
3,0x. Um das zu erreichen, verpflichtete sich Kapsch TrafficCom zu
vorzeitigen Rückzahlungen, zum Aussetzen der Dividendenausschüttungen sowie
zur Ausnutzung des gesamten bestehenden genehmigten Kapitals (10 % des
Grundkapitals).

Diese Vereinbarung zeigt sich zum 30. Juni 2023 deutlich in einer
Verschiebung der Struktur der Verbindlichkeiten. Zudem konnte eine
Finanzierung in Nordamerika erfolgreich abgeschlossen werden. Die
langfristigen Verbindlichkeiten nahmen somit gegenüber dem Bilanzstichtag um
EUR 105 Mio. zu, und die kurzfristigen Verbindlichkeiten reduzierten sich um
EUR 94 Mio.

Das Eigenkapital lag um EUR 9 Mio. unter dem Wert von 31. März 2023, die
Eigenkapitalquote betrug zum Ende des Quartals 9 %. Die Nettoverschuldung
erhöhte sich vor allem aufgrund von gestiegenen Finanzverbindlichkeiten (EUR
+11 Mio.) und niedrigeren liquiden Mitteln (EUR -13 Mio.) um EUR 22 Mio. auf
EUR 208 Mio., der Verschuldungsgrad stieg auf 491 %.

Vergleichsweise Einigung in Deutschland.

Kurz nach Quartalsende, im Juli, konnte das Schiedsverfahren im Zusammenhang
mit der Kündigung des Betreibervertrages zur Erhebung der
Infrastrukturabgabe ("Pkw-Maut") in Deutschland abgeschlossen werden.

Die autoTicket GmbH, ein Joint Venture der Kapsch TrafficCom AG und von CTS
Eventim AG Co. KGaA, und die Bundesrepublik Deutschland erzielten am 5. Juli
2023 eine vergleichsweise Einigung, die wenig später finalisiert,
ausgefertigt und wirksam wurde. Die Zahlung des Betrages in Höhe von EUR 243
Mio. an die autoTicket GmbH durch die Bundesrepublik Deutschland ist bereits
erfolgt.

Aus dem Betrag hat die autoTicket GmbH Abwicklungs- und sonstige Kosten
sowie bereits entstandene und künftige Aufwendungen zu begleichen, bevor es
zu einer Verteilung des der Kapsch TrafficCom AG zustehenden Anteiles kommen
kann. Es wird zumindest ein Zufluss in Höhe von rund EUR 80 Mio. erwartet.

Ausblick.

Für das Geschäftsjahr 2023/24 erwartet das Management ein Umsatzwachstum im
einstelligen Prozentbereich, unter anderem stehen einige größere
Projekt-Ausschreibungen unmittelbar vor der Vergabe. Die erfolgte Einigung
in Deutschland wird zudem zu einer signifikanten Verbesserung des operativen
Ergebnisses und der Finanzkennzahlen führen. Dennoch liegt der Fokus
weiterhin auf konsequentem Kosten- und Liquiditätsmanagement und auf der
Verbesserung der Finanzkennzahlen sowie auf Neugeschäft.

Den "Highlight-Bericht" über das erste Quartal 2023/24 sowie weitere
Materialien zu den Ergebnissen finden Sie heute, voraussichtlich ab 7:35 Uhr
(MESZ), unter: www.kapsch.net/ir

Kapsch TrafficCom ist ein weltweit anerkannter Anbieter von Verkehrslösungen
für nachhaltige Mobilität, mit Projekterfolgen in mehr als 50 Ländern.
Innovative Lösungen in den Anwendungsbereichen Maut, Mautdienstleistungen,
Verkehrsmanagement und Demand Management tragen zu einer gesünderen Welt
ohne Staus bei.

Mit One-Stop-Shop-Lösungen deckt das Unternehmen die gesamte
Wertschöpfungskette der Kunden ab, von Komponenten über Design bis zu der
Implementierung und dem Betrieb von Systemen.

Kapsch TrafficCom, mit Hauptsitz in Wien, verfügt über Tochtergesellschaften
und Niederlassungen in mehr als 25 Ländern und notiert im Segment Prime
Market der Wiener Börse (Symbol: KTCG). Im Geschäftsjahr 2022/23
erwirtschafteten 4.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einen Umsatz von
rund EUR 553 Mio.

Pressekontakte: Sandra Investorenkontakt: Marcus
Carolin Treichl Bijelic Head Handl, Valerie Riegler
Executive Vice of Corporate Investor Relations Team Kapsch
President Marketing & Communicati- TrafficCom AG Am Europlatz 2
Communications Kapsch ons Kapsch 1120 Wien, Österreich T +43 50
AG Am Europlatz 2 TrafficCom 811 1122
1120 Wien, Österreich AG Am [1]IR.kapschtraffic@kapsch.net
T +43 50 811 1710 Europlatz 2 1.
[1]carolin.treichl@ka 1120 Wien, mailto:IR.kapschtraffic@
psch.net 1. Österreich T kapsch.net
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17.08.2023 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch EQS Group AG. www.eqs.com

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Kapsch TrafficCom AG
Am Europlatz 2
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Österreich
Telefon: +43 50811 1122
Fax: +43 50811 99 1122
E-Mail: ir.kapschtraffic@kapsch.net
Internet: www.kapschtraffic.com
ISIN: AT000KAPSCH9
WKN: A0MUZU
Börsen: Wiener Börse (Amtlicher Handel)
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Quelle: dpa-AFX