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JOST Werke SE: JOST erweitert seine regionale Präsenz und sein Produktportfolio im Bereich Landwirtschaft mit zwei strategischen Übernahmen

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EQS-News: JOST Werke SE / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen/Sonstiges
JOST Werke SE: JOST erweitert seine regionale Präsenz und sein
Produktportfolio im Bereich Landwirtschaft mit zwei strategischen Übernahmen

30.08.2023 / 14:30 CET/CEST
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JOST erweitert seine regionale Präsenz und sein Produktportfolio im Bereich
Landwirtschaft mit zwei strategischen Übernahmen

* JOST erwirbt Crenlo do Brasil: JOST erhält Zugang zur brasilianischen
Industrie für Off-Highway-Nutzfahrzeuge und Landwirtschaftsmaschinen,
einem der größten Agrarmärkte der Welt.

* JOST erwirbt LH Lift: JOST erweitert sein Produktportfolio um
Dreipunktvorrichtungen und Kupplungen für landwirtschaftliche Traktoren
und erschließt damit neue Einnahmequellen.

* Erwarteter zusätzlicher Umsatzbeitrag von rund 100 Mio. EUR: Crenlo do
Brasil und LH Lift werden das Agrargeschäft von JOST stärken und neue
profitable Wachstumsmöglichkeiten durch ein noch größeres Produktangebot
und weitere regionale Präsenz erschließen.

* Kombinierter Kaufpreis von 56 Mio. EUR: Der Kaufpreis wird vollständig
mit Barmitteln und bestehenden Kreditlinien finanziert.

* Wertsteigernde Transaktionen: Der vereinbarte Kaufpreis entspricht dem
5,1x des EBITDA im Jahr 2023 und wirkt sich sofort positiv auf das
Ergebnis je Aktie aus, mit dem Potenzial, das derzeitig starke
Finanzprofil von JOST kurz- bis mittelfristig zu verbessern.

Neu-Isenburg, 30. August 2023. Die JOST Werke SE ("JOST"), ein weltweit
führender Hersteller und Lieferant von sicherheitsrelevanten Systemen für
die Nutzfahrzeugindustrie, hat einen Kaufvertrag über den Erwerb von 100 %
des Grundkapitals der Taxi Brazil Holdings B.V., Niederlande, der alleinigen
Gesellschafterin von Crenlo do Brasil Engenharia de Cabines LTDA ("Crenlo do
Brasil"), unterzeichnet. JOST hat einen weiteren Kaufvertrag zur Übernahme
von LH Lift Oy, Finnland, unterzeichnet.

Zusammen werden diese beiden Akquisitionen das Produktportfolio von JOST
erweitern und gleichzeitig JOSTs aktuelle globale Präsenz mit neuen Märkten
und neuen Kunden in Brasilien und in Asien erheblich ausweiten sowie JOSTs
Marktposition und Produktangebot in Europa stärken. Mit der Übernahme von
Crenlo do Brasil erhält JOST unmittelbaren Zugang zur brasilianischen
Off-Highway- und Landmaschinenindustrie, einem der größten Agrarmärkte
weltweit. Mit LH Lift erweitert JOST sein Produktportfolio um
Dreipunktvorrichtungen und zusätzliche Kupplungen, was das Angebot von JOST
für Kunden in der Landwirtschaft vielfältiger macht. Gemeinsam stärken diese
beiden Unternehmen die strategische Position von JOST in der globalen
Landmaschinenindustrie und erhöhen den Wert von JOST als internationaler
Lieferant für landwirtschaftliche Erstausrüster (OEMs).

Crenlo do Brasil hat seinen Hauptsitz in Guaranésia, Brasilien, und fertigt
seit über 23 Jahren Produkte für die Landwirtschafts-, Bergbau-, Bau- und
Forstmaschinenindustrie in Brasilien. Zu den Kunden des Unternehmens zählen
zahlreiche große, weltweit tätige OEMs, die in Brasilien aktiv sind. Crenlo
do Brasil besitzt und betreibt eine moderne und effiziente Produktionsstätte
im Bundesstaat Minas Gerais, die als Produktionsrückgrat für das
landwirtschaftliche Geschäft von JOST in der Südhalbkugel dienen wird. Das
erfahrene Management-Team, das über fundiertes Know-how und umfangreiche
Erfahrungen auf dem brasilianischen Markt für Bau- und Landmaschinen
verfügt, wird auch nach der Übernahme Teil des Unternehmens bleiben. Das
Team wird die Strategie von JOST unterstützen, in den großen brasilianischen
Off-Highway- und Landmaschinenmarkt zu expandieren, um das profitable
Wachstum von JOST in der Region zu beschleunigen. Künftige Synergien werden
sich daraus ergeben, dass JOST die Entwicklungs- und Produktionskapazitäten
von Crenlo do Brasil für die Herstellung und Vermarktung seiner
landwirtschaftlichen Frontlader und Anbaugeräte sowie weiterer
landwirtschaftlicher Produkte in Brasilien nutzen wird.

LH Lift ist ein Familienunternehmen, welches 1975 gegründet wurde und seinen
Hauptsitz in Laukaa, Finnland hat. Es betreibt Produktionsstätten in
Finnland und China. Das Unternehmen liefert Produkte an landwirtschaftliche
OEMs in Europa, Asien und Südamerika. Die Dreipunktvorrichtungen und
Kupplungen von LH Lift sind eine ideale Ergänzung für das bestehende JOST
Produktportfolio für die Landmaschinenindustrie. Durch die Nutzung der
Vertriebskanäle von JOST für die Vermarktung der Produkte von LH Lift
entstehen neue Verkaufssynergien, die das Wachstum des Konzerns vorantreiben
werden. Darüber hinaus wird JOST in der Lage sein, die Produktionsanlage von
LH Lift in Ningbo, China, vollständig in die bereits bestehende
Produktionsstätte von JOST in derselben Stadt zu integrieren.

Joachim Dürr, CEO der JOST Werke SE, sagt: "Die Akquisitionen von Crenlo do
Brasil und LH Lift sind entscheidende Schritte für die strategische
Expansion von JOST im Landmaschinenmarkt. Mit diesen Übernahmen und unseren
Investitionen in ein neues Werk in Indien bauen wir unsere globale Präsenz
in Südamerika und Asien deutlich aus und stärken unsere Marktposition in
Europa zusätzlich. Gleichzeitig erweitern wir unser Leistungsangebot um neue
Produkte mit einem signifikanten Wachstumspotenzial weltweit. Die zwei
Übernahmen erhöhen den Konzernumsatz von JOST sofort um rund 100 Mio. EUR
und bringen darüber hinaus zusätzliche Chancen, unser Off-Highway-Geschäft
mit neu entstehenden Cross-Selling-Möglichkeiten schnell zu steigern.
Gemeinsam werden wir JOST zu einem noch attraktiveren Partner für
landwirtschaftliche OEMs machen, indem wir unsere Kunden mit einer breiten
Palette innovativer Produkte und Systeme weltweit versorgen. Außerdem können
wir damit die Komplexität der Lieferketten für unsere globalen Kunden
reduzieren."

Beschleunigung der JOST Strategie für landwirtschaftliches Wachstum

Vor dem Hintergrund dieser Akquisitionen wird JOST in der Lage sein, sein
Wachstum in der Landwirtschaft zu beschleunigen, den brasilianischen Markt
für künftiges Wachstum zu erschließen und einen geografischen weißen Fleck
im internationalen Agrargeschäft von JOST zu schließen. Darüber hinaus wird
JOST sein Produktportfolio um Dreipunktvorrichtungen und zusätzliche
Kupplungen erweitern, die das derzeitige Angebot an landwirtschaftlichen
Kupplungen der Marke ROCKINGER perfekt ergänzen. Die Integration der beiden
Unternehmen wird Synergien in den Bereichen Produktion, Produktentwicklung
und Einkauf sowie bei der gemeinsamen Vermarktung von Produkten schaffen.

Rafael Belardo Filho, COO von Crenlo do Brasil, sagt: "Gemeinsam mit JOST
werden wir unsere Marktpräsenz in Brasilien erheblich steigern können, indem
wir unser derzeitiges Angebot für OEM-Kunden erweitern und ihnen die
marktführenden Produkte von JOST anbieten. Mein Team und ich freuen uns auf
diese spannende Möglichkeit, Crenlo do Brasil unter der Führung von JOST
weiter voranzubringen."

Timo Viiki und Eero Viiki, Gründer und Eigentümer von LH Lift, kommentieren:
"JOST ist ein idealer Industriepartner, der ebenso wie wir über tief
verwurzelte Kontakte zu OEMs verfügt. Durch die Bündelung unseres
Fachwissens und die Nutzung der JOST Vertriebskanäle können wir noch mehr
Kunden erreichen und maßgeschneiderte Lösungen entwickeln, die den
speziellen, einzigartigen Anforderungen der Landwirte weltweit entsprechen."

Kaufpreis und Finanzen

Der vereinbarte Kaufpreis für diese Geschäfte entspricht einem
Unternehmenswert von 56 Mio. EUR. Die Transaktion wird durch eigene liquide
Mittel und den Einsatz bestehender Kreditlinien finanziert. JOST erwartet,
dass der Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten
EBITDA) gegenüber dem Wert zum Stichtag 30. Juni 2023 in Höhe von 1,18x
leicht steigen wird, jedoch klar innerhalb des Zielkorridors von 1,0x bis
2,0x bleiben wird.

Crenlo do Brasil und LH Lift ergänzen JOST nicht nur in strategischer,
sondern auch in finanzieller Hinsicht. Für das Geschäftsjahr 2023 wird
erwartet, dass die beiden Unternehmen insgesamt Umsatzerlöse von etwa 100
Mio. EUR und ein bereinigtes EBITDA zwischen 10 Mio. EUR und 12 Mio. EUR
erwirtschaften werden. Auf Basis des mittleren erwarteten bereinigten EBITDA
für das Jahr 2023 entspricht der Kaufpreis etwa dem 5,1x EBITDA. Zukünftige
Synergien mit JOST sind in den Erwartungen für 2023 nicht enthalten. Die
Übernahme wird sich positiv auf das Ergebnis je Aktie auswirken. Kurz- bis
mittelfristig werden diese Investitionen das starke Finanzprofil von JOST
noch weiter anheben.

Die Integration von Crenlo do Brasil und LH Lift in den Konsolidierungskreis
des JOST Konzerns wird nach derzeitigem Stand voraussichtlich zum 1.
September 2023 stattfinden.

Telefonkonferenz

JOST wird am 31. August 2023 um 11:00 MESZ eine Telefonkonferenz für
Analysten und Investoren anbieten.

Kontakt:
JOST Werke SE
Romy Acosta
Head of Investor Relations
T: +49 6102 295-379
romy.acosta@jost-world.com

Über JOST:

JOST ist ein weltweit führender Hersteller und Lieferant von
sicherheitsrelevanten Systemen für die Nutzfahrzeugindustrie mit den
Kernmarken JOST, ROCKINGER, TRIDEC und Quicke. Die international
marktführende Position von JOST wird durch die starken Marken, die
langfristigen, durch das globale Vertriebsnetz bedienten Kundenbeziehungen
und durch das effiziente, wenig anlagenintensive Geschäftsmodell
untermauert. Mit Vertriebs- und Fertigungsstätten in 26 Ländern auf sechs
Kontinenten hat JOST direkten Zugang zu allen großen Herstellern von Trucks,
Trailern und landwirtschaftlichen Traktoren weltweit sowie zu allen
relevanten Endkunden in der Nutzfahrzeugindustrie. JOST beschäftigt weltweit
derzeit über 3.600 Mitarbeitende und ist an der Frankfurter Börse notiert.
Weitere Informationen über JOST finden Sie hier: www.jost-world.com

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Unternehmen: JOST Werke SE
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63263 Neu-Isenburg
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Telefon: +49 6102 2950
Fax: +49 (0)6102 295-298
E-Mail: ir@jost-world.com
Internet: www.jost-world.com
ISIN: DE000JST4000
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Quelle: dpa-AFX