EQS-News: Corestate Capital Holding S.A.: Alternatives Restrukturierungskonzept vereinfacht kurzfristige Neukapitalisierung und signifikante Entschuldung - Corporate Governance angepasst (deutsch)

Corestate Capital Holding S.A.: Alternatives Restrukturierungskonzept vereinfacht kurzfristige Neukapitalisierung und signifikante Entschuldung - Corporate Governance angepasst

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EQS-News: Corestate Capital Holding S.A. / Schlagwort(e):
Unternehmensrestrukturierung/Personalie
Corestate Capital Holding S.A.: Alternatives Restrukturierungskonzept
vereinfacht kurzfristige Neukapitalisierung und signifikante Entschuldung -
Corporate Governance angepasst

04.05.2023 / 22:49 CET/CEST
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Corestate: Alternatives Restrukturierungskonzept vereinfacht kurzfristige
Neukapitalisierung und signifikante Entschuldung - Corporate Governance
angepasst

* Dr. Nedim Cen wechselt vom Aufsichtsrat als CEO in den Vorstand

* Erhöhung der Brückenfinanzierung auf EUR 35m eröffnet weiteren
finanziellen Spielraum

* Breite Unterstützung durch wesentliche Anleihe- und Aktieninvestoren

* Vorläufige Geschäftszahlen 2022 erwartungsgemäß mit deutlichem
Umsatzrückgang und hohen Belastungen aus Einmaleffekten

Luxemburg, 4. Mai 2023 - Der Vorstand der Corestate Capital Holding S.A.
("Corestate") hat mit breiter Unterstützung durch eine Gruppe großer
Anleihegläubiger, weiterer Investoren und wesentlicher Aktionäre die
Umsetzung eines alternativen Restrukturierungskonzepts ("Alternativkonzept")
verabschiedet. Damit können eine nachhaltige Entschuldung und
Neukapitalisierung der Gruppe auch unabhängig vom Vorliegen geprüfter
Jahresabschlüsse für das Geschäftsjahr 2022 kurzfristig durchgeführt werden.
Trotz intensiver Bemühungen der Gesellschaft verzögert sich die Bestellung
eines Abschlussprüfers weiter.

Das Alternativkonzept sieht auf Ebene der Corporate Governance Anpassungen
in der Gremienzusammensetzung vor, im Rahmen derer heute Dr. Nedim Cen von
seiner Funktion als Aufsichtsratsvorsitzender in den Vorstand als CEO
gewechselt ist. Angesichts der erzielten Fortschritte bei der
Restrukturierung entfällt parallel im Vorstand die Interimsposition des
Chief Restructuring Officer (CRO) Stephan Götschel unterstützt das
Unternehmen weiter in beratender Funktion. Auf Ebene des Aufsichtsrats
übernimmt Dr. Sven-Marian Berneburg dessen Vorsitz, als neues Mitglied des
Gremiums wurde heute Dr. Carlos E. Mack per Kooptation bestellt.

Im Zuge des Alternativkonzepts wurde zudem mit bestehenden und neuen
Kapitalgebern eine Erhöhung der Brückenfinanzierung von EUR 25m auf EUR 35m
vereinbart. Eine Bereitstellung erfolgt bis Mitte Mai 2023. Dies dient der
Absicherung und Weiterentwicklung der allgemeinen Konzernliquidität und
eröffnet zusätzlichen Spielraum bei der wertoptimierenden Veräußerung von
bilanziellen Vermögenswerten. Gleichzeitig wird damit ein wesentlicher
Baustein geschaffen, um eine der aufschiebenden Bedingungen der
Gläubigerversammlung vom 14. April 2023 zu erfüllen, mit der die Fälligkeit
der beiden ausstehenden Schuldverschreibungen zunächst bis zum 31. Juli 2023
beschlossen wurde. Daran anschließend sieht das Alternativkonzept, das im
Juni 2023 auf einer weiteren Gläubigerversammlung verabschiedet werden soll,
eine Reduzierung der Nominalbeträge der Schuldverschreibungen von insgesamt
rund EUR 500 Mio. auf rund EUR 100 Mio. und eine Verlängerung der Laufzeiten bis
2026 vor. Die Brückenfinanzierung soll langfristig durch erstrangige
Schuldverschreibungen ("Neue Super Senior Schuldverschreibungen") in Höhe
von EUR 37 Mio. mit einer Laufzeit bis 2026 abgelöst werden.

Auf Ebene der Geschäftszahlen haben sich die im Rahmen der unterjährigen
Berichterstattung im Jahr 2022 aufgezeigten Ergebnisbelastungen durch
Umsatzrückgang und Einmaleffekte auch im vierten Quartal fortgesetzt. Der
Konzern weist demnach auf ungeprüfter und vorläufiger Basis für das
Gesamtjahr 2022 aggregierte Umsätze von rund EUR 63 Mio., ein EBITDA von rund
EUR -161 Mio. und einen Jahresverlust von rund EUR -715 Mio. aus. Dies bedingt
ein negatives Eigenkapital zum Jahresende 2022 auf Ebene des
Einzelabschlusses von rund EUR -132 Mio. Vor diesem Hintergrund soll das
Kapital der Gesellschaft im Rahmen des Alternativkonzepts durch einen
Kapitalschnitt mit anschließender Kapitalerhöhung (coup d'accordéon) im Juni
2023 auf einer außerordentlichen Hauptversammlung neustrukturiert werden.
Dies ermöglicht in Verbindung mit der Reduzierung des Nominalbetrags aus den
beiden Schuldverschreibungen um rund EUR 400m zukünftig eine positive
Eigenkapitalbasis im niedrigen bis mittleren dreistelligen
Millionen-Euro-Bereich. Im Ergebnis werden im Zuge dieser konsequenten
Rekapitalisierung die Bilanzstruktur und den Verschuldungsgrad der
Gesellschaft wieder auf ein stabiles Fundament gestellt.

Der Vorstand wird unabhängig davon mit Blick auf das negative Eigenkapital
in Übereinstimmung mit entsprechendem Luxemburger Recht auch über die
Fortführung der Gesellschaft einen Beschluss auf der nächsten
Hauptversammlung fassen lassen. Neben der Zustimmung auf den jeweiligen
Versammlungen, steht die Umsetzung des Alternativkonzepts auch unter dem
Vorbehalt der Vorlage eines IDW S6-Sanierungsgutachtens, das bereits im
Entwurf vorliegt.

Kennzahlen 2022
(ungeprüfte, vorläufige Zahlen aus fortgeführten Unternehmensaktivitäten)

2022 2021
Gesamterlöse EUR 62,5 227,4
Mio.
EBITDA EUR -161,2 24,5
Mio.
Konzernergebnis EUR -714,6 -200,1
Mio.
Ergebnis je Aktie EUR -20,86 -6,84

31.12.2022 31.12.2021
Eigenkapital (Konzern) EUR -92,5 626,5
Mio.
Eigenkapital (Einzelabschluss) EUR -131,8 663,0
Mio.
Liquide Mittel EUR 55,9 65,1
Mio.
Nettoverschuldung EUR 541.3 526,5
Mio.
Verwaltetes Vermögen (Assets under EUR 17.2 27,4
Management) Mrd.
Mitarbeiter (Vollzeitstellen) 408 811
Presse- und Investor Relations-Kontakt

Dr. Kai Gregor Klinger
T: +49 69 3535630107 / M: +49 152 22755400
ir@corestate-capital.com

Über Corestate Capital Holding S.A. (Corestate)

Corestate ist ein Investmentmanager und Co-Investor mit einem verwalteten
Vermögen im Kerngeschäft von 17,2 Milliarden Euro. Das Unternehmen versteht
sich als Manager der gesamten Immobilien-Wertschöpfungskette und bietet
Investoren über seine vollintegrierte Immobilien-Plattform insbesondere die
Möglichkeit, in große gesellschaftliche Trends wie Urbanisierung,
demographischer Wandel oder Nachhaltigkeit zu investieren, welche die Wohn-,
Lebens- und Arbeitswelt langfristig weiter entscheidend beeinflussen werden.
Die konsequente Fokussierung auf nachhaltig erfolgreiche Assetklassen ist
ein zentraler Eckpunkt der Unternehmensstrategie. Alle Konzepte werden bei
Corestate von einer branchenweit einzigartigen ESG-Expertise flankiert. Mit
über 400 Experten hält Corestate für Kunden und Investoren ein
vollumfängliches Service- & Beratungsspektrum aus einer Hand bereit - von
der Projektfinanzierung über das Management von Immobilien bis zum Verkauf.
Corestate ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und europaweit in
11 Ländern mit Niederlassungen unter anderem in Luxemburg, Frankfurt,
München, Zürich, Paris und Madrid als angesehener Geschäftspartner für
institutionelle und semi-institutionelle Investoren sowie vermögende
Privatanleger tätig. Weitere Informationen finden Sie unter
www.corestate-capital.com.

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1625157 04.05.2023 CET/CEST

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Quelle: dpa-AFX