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Adler Group S.A.: Wohnungsportfolio der Adler Group erweist sich in schwierigem Geschäftsjahr 2022 als robust

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EQS-News: Adler Group S.A. / Schlagwort(e): Jahresbericht
Adler Group S.A.: Wohnungsportfolio der Adler Group erweist sich in
schwierigem Geschäftsjahr 2022 als robust

25.04.2023 / 07:00 CET/CEST
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Wohnungsportfolio der Adler Group erweist sich in schwierigem Geschäftsjahr
2022 als robust

* FFO 1-Entwicklung innerhalb des Prognoserahmens

* Veräußerungen von Portfolios in den Jahren 2021 und 2022 mit starkem
Einfluss auf die Nettomieterträge

* Gerichtsentscheidung ermöglicht Umsetzung des mit Anleihegläubigern
vereinbarten Restrukturierungsplans

* Das Unternehmen erwartet für 2023 Nettomieterträge zwischen 207-219 Mio.
EUR

* Der Jahresabschluss 2022 ist ungeprüft, der Restrukturierungsplan sieht
die Veröffentlichung eines geprüften konsolidierten Jahresabschlusses
und Jahresberichts für das Geschäftsjahr 2022 bis zum 30. September 2024
vor

Luxemburg, 25. April 2023 - Trotz eines weiterhin herausfordernden Umfelds
erreichte die Adler Group S.A. ("Adler Group") ihre Ziele für die
Entwicklung des operativen Geschäfts im Geschäftsjahr 2022. Die Entwicklung
der Finanzkennzahlen (ungeprüft) spiegelt die Verkäufe größerer Portfolios
wider, die in den Jahren 2021 und 2022 abgeschlossen wurden.

Die Nettomieterträge beliefen sich im Jahr 2022 auf 244,5 Mio. EUR (2021:
346,2 Mio. EUR) und übertrafen damit die Prognose von 233-242 Mio. EUR. Das
operative Ergebnis aus Vermietung (FFO 1) betrug
86,8 Mio. EUR im Jahr 2022 (2021: 137,1 Mio. EUR) und lagen damit innerhalb des
Prognoserahmens von 84-88 Mio. EUR. Für 2022 entspricht das FFO 1 einer
pro-Aktie-Basis von 0,74 EUR (2021: 1,17 EUR). Das EBITDA aus dem
Vermietungsgeschäft betrug 148,2 Mio. EUR (2021: 227,7 Mio. EUR).

Die Durchschnittsmiete pro Quadratmeter des 26.202 Einheiten umfassenden
Kernportfolios stieg im Jahresverlauf von 7,45 EUR auf 7,58 EUR. Mit einer
anhaltend niedrigen Leerstandsquote von 1,3 % zum Jahresende und einem
Wachstum der Mieteinnahmen auf vergleichbarer Basis von 1,5 % hat das
Kernportfolio der Adler Group seine Qualität erneut bestätigt.

Der beizulegende Zeitwert des Vermietungsportfolios lag zum Ende des
Geschäftsjahres 2022 auf vergleichbarer Basis um 1,9 % unter dem Wert zum
Ende des Vorjahres und belief sich auf 5,2 Mrd. EUR, basierend auf einer
Bewertung durch unabhängige Gutachter. Hauptsächlich aufgrund der nicht
zahlungswirksamen negativen Neubewertung des Immobilienvermögens der Gruppe
sowie der einmaligen Wertberichtigung von Forderungen betrug das
Nettoergebnis für das Geschäftsjahr 2022 -1.674,8 Mio. EUR (-1.165,0 Mio. EUR im
FY21). Das EPRA NTA belief sich zum Ende des Geschäftsjahres 2022 auf
2.440,1 Mio. EUR (20,77 EUR je Aktie) im Vergleich zu 4.268,6 Mio. EUR (36,33 EUR je
Aktie) zum Jahresende 2021.

Zum 31. Dezember 2022 lag das erstmalig angewandte EPRA Loan-to-Value (LTV)
Verhältnis der Adler Group bei 74,5% (2021: 62,7%). Der "incurrence-based"
Bond Covenant LTV für das Geschäftsjahr 2022 lag bei 60,9%.

"2022 war ein besonderes und in vielerlei Hinsicht kein einfaches Jahr für
die Adler Group. Das Jahr war geprägt von einem herausfordernden Marktumfeld
mit steigenden Zinsen und Preisen sowie dem anhaltenden Mangel an Material
und qualifizierten Arbeitskräften, was insbesondere für
Immobilienunternehmen wie die Adler Group eine besondere Belastung
darstellte", kommentiert Thierry Beaudemoulin, CEO der Adler Group. "Darüber
hinaus war das Jahr geprägt durch die strategischen Portfolioverkäufe, die
wir bereits 2021 eingeleitet und im vergangenen Jahr weiter umgesetzt haben.
Wir sind fest entschlossen, die Reduzierung der Verschuldung der Gruppe
sorgfältig voranzutreiben. Die Einigung mit den Anleihegläubigern der Adler
Group im November 2022 war ein entscheidender Meilenstein auf dem Weg zur
Sicherung der finanziellen Stabilität der Gruppe. Nach der Entscheidung des
Londoner High Court im April 2023 sind wir nun in der Lage, unseren
Restrukturierungsplan umzusetzen."

Die Adler Group wird den Restrukturierungsplan so umsetzen, dass die
Interessen der Gläubiger in der vereinbarten Weise gewahrt werden. Im Rahmen
ihrer strategischen Ausrichtung wird sich die Adler Group in den nächsten
zwei Jahren zu einem auf Berlin fokussierten Wohnimmobilienunternehmen
entwickeln mit begrenzten Aktivitäten in der Projektentwicklung, welche im
Laufe der Zeit abnehmen werden. Der Restrukturierungsplan sieht die aktive
Veräußerung ausgewählter Portfolios und von Projektentwicklungen jenseits
derjenigen Projekte vor, deren Verkauf bereits geplant oder fest vereinbart
ist (z.B. im Rahmen von Forward Sales). Hinsichtlich einzelner
Projektentwicklungen strebt das Unternehmen eine sinnvolle, dem
grundsätzlichen Wert der Objekte entsprechende Veräußerung an. Nach
Umsetzung der vorgeschlagenen Änderungen gemäß dem Restrukturierungsplan ist
die Adler Group nicht berechtigt, für das Jahr 2022 und darüber hinaus
Dividenden an die Aktionäre zu erklären oder auszuschütten.

Ausblick

Nach den umfangreichen Verkäufen aus dem Bestandsportfolio erwartet die
Adler Group für das Jahr 2023 Nettomieterträge in Höhe von 207 bis 219 Mio.
EUR. Das Unternehmen sieht davon ab, eine FFO 1-Prognose für das Jahr 2023
abzugeben, da sich die Gruppe derzeit auf die Steuerung ihrer
Liquiditätsposition und den Schuldenabbau durch Veräußerungen von
Vermögenswerten und Portfolios konzentriert. Die Vereinbarung mit den
Anleihegläubigern bietet ausreichend Zeit, um die geplanten Veräußerungen
abzuschließen.

Anmerkung zu den ungeprüften Jahresabschlüssen

Die konsolidierten Jahresabschlüsse für das Jahr 2022 sind ungeprüft. Dies
ist darauf zurückzuführen, dass die mit der Prüfung des Jahresabschlusses
2022 beauftragte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KMPG der Adler Group im Mai
2022 unerwartet mitgeteilt hat, dass sie die Prüfung der konsolidierten
Jahresabschlüsse und Jahresberichte nicht mehr vornehmen wird. Seitdem hat
sich die Adler Group intensiv darum bemüht, einen Abschlussprüfer für ihren
konsolidierten Jahresabschluss und Jahresbericht für das Geschäftsjahr 2022
zu finden. Für die Prüfung des Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2022
der Tochtergesellschaft Adler Real Estate AG wurde in der Zwischenzeit eine
Vereinbarung mit einer renommierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
geschlossen. Darüber hinaus setzt die Adler Group die Suche fort. Es ist das
Ziel, bis spätestens zum 30. September 2024 geprüfte Jahresabschlüsse für
die Geschäftsjahre 2022 und 2023 vorzulegen.

Earnings call

Ein Webcast für Analysten und Investoren sowie eine Telefonkonferenz finden
heute, am 25. April 2023, um 10.30 Uhr MEZ / 9.30 Uhr BST statt. Benutzen
Sie bitten diesen Link für den Webcast:

https://media.choruscall.eu/mediaframe/webcast.html?webcastid=TxAAbpR4

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T +352 278 456 710
F +352 203 015 00
E investorrelations@adler-group.com

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Quelle: dpa-AFX