DGAP-News: TeamViewer AG optimiert und erweitert Kreditfinanzierung (deutsch)

TeamViewer AG optimiert und erweitert Kreditfinanzierung

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DGAP-News: TeamViewer AG / Schlagwort(e): Finanzierung
TeamViewer AG optimiert und erweitert Kreditfinanzierung

26.08.2020 / 08:57
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TeamViewer optimiert und erweitert Kreditfinanzierung

Göppingen, 26. August 2020 - TeamViewer, ein weltweit führender Anbieter für
sichere Fern-Konnektivität, hat die Änderung seiner im September 2024
fälligen revolvierenden Kredit- und Darlehensfazilitäten erfolgreich
abgeschlossen. Die neuen Konditionen spiegeln die signifikante Entschuldung
und das verbesserte Kreditprofil des Unternehmens wider, welches auf die
sehr starke Geschäftsentwicklung seit dem Börsengang im September 2019
zurückzuführen ist.

Während die Größen der EUR- und GBP-Darlehen mit 125 Millionen EUR und 66,6
Millionen GBP unverändert sind, wurde das USD-Darlehen von 450 Millionen USD
auf 340 Millionen USD reduziert. Die von 35 Million EUR auf 150 Million EUR
aufgestockte revolvierende Kreditlinie (RCF) wurde in Höhe von 75 Millionen
USD in Anspruch genommen, um die vorzeitige Rückzahlung des USD-Darlehens
zum Teil zwischenzufinanzieren. Die Zinsmarge wurde für alle Darlehen um 25
Basispunkte und im Falle der RCF um 50 Basispunkte reduziert. Zusätzlich zu
der Margenreduzierung profitiert TeamViewer von der Herabsetzung des
USD-Libor-Floors von 1% auf 0%. Insgesamt wird für das verbleibende
Geschäftsjahr mit einer Zinseinsparung von rund 1,5 Millionen EUR gerechnet,
wodurch die einmaligen Transaktionskosten in Höhe von ca. 1,7 Millionen EUR
größtenteils kompensiert werden. Ab 2021 wird die erwartete jährliche
Ersparnis im Bereich von 5 Millionen EUR liegen. Darüber hinaus sind die
geänderten Kreditfazilitäten nun unbesichert.

"Die erfolgreiche Transaktion gibt uns zusätzliche Flexibilität bei der
Umsetzung unserer Wachstumsinitiativen, verbessert die zukünftige
Cash-Generierung von TeamViewer und zeigt das Vertrauen unserer Kreditgeber
in unsere Strategie", sagte Carsten Keller, Leiter Capital Markets von
TeamViewer.

Die Commerzbank AG fungierte als Koordinator und Dokumentationsstelle und
Freshfield Bruckhaus Deringer hat TeamViewer rechtlich beraten.

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Über TeamViewer

Als globales Technologieunternehmen und führender Anbieter einer
Konnektivitätsplattform ermöglicht es TeamViewer, aus der Ferne auf Geräte
aller Art zuzugreifen, sie zu steuern, zu verwalten, zu überwachen und zu
reparieren - von Laptops und Mobiltelefonen bis zu Industriemaschinen und
Robotern. Ergänzend zur hohen Zahl an Privatnutzern, für die die Software
kostenlos angeboten wird, hat TeamViewer mehr als 500.000 zahlende Kunden
und unterstützt Unternehmen jeglicher Größe und aus allen Branchen dabei,
geschäftskritische Prozesse durch die nahtlose Vernetzung von Geräten zu
digitalisieren. Vor dem Hintergrund globaler Megatrends wie der rapiden
Verbreitung von internetfähigen Endgeräten, der zunehmenden
Prozessautomatisierung und neuer, ortsunabhängiger Arbeitsformen hat sich
TeamViewer zum Ziel gesetzt, den digitalen Wandel proaktiv mitzugestalten
und neue Technologien wie Augmented Reality, künstliche Intelligenz und das
Internet der Dinge kontinuierlich für Produktinnovationen zu nutzen.

Seit der Gründung des Unternehmens im Jahr 2005 wurde die Software von
TeamViewer weltweit auf mehr als 2,2 Milliarden Geräten installiert. Das
Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Göppingen, Deutschland, und beschäftigt
weltweit mehr als 1.000 Mitarbeiter. Im Jahr 2019 verzeichnete TeamViewer
fakturierte Umsätze (Billings) in Höhe von rund 325 Millionen Euro. Die
TeamViewer AG (TMV) ist als MDAX-Unternehmen an der Frankfurter Börse
notiert. Weitere Informationen zum Unternehmen finden Sie unter
www.teamviewer.com.

Kontakt

Presse Martina Dier Director, Investor Relations Carsten Keller
Communications Tel.: +49 Leiter Investor Relations and Capital
(0)7161 60692 410 E-Mail: Markets Tel.: +49 (0)151 1941 7780
[1]press@teamviewer.com 1. E-Mail: [1]ir@teamviewer.com 1.
mailto:press@teamviewer.com mailto:ir@teamviewer.com
Göppingen, 26. August 2020

Finanzkalender

Commerzbank Corporate Conference 2020 (virtuell) 03. September
2020
Berenberg & Goldman Sachs German Corporate Conference 21. September
2020 (virtuell) 2020
Q3 2020 Quarterly Statement 10. November
2020

WICHTIGER HINWEIS

Bestimmte Aussagen in dieser Meldung können zukunftsgerichtete Aussagen
sein. Diese Aussagen basieren auf Annahmen, die zu dem Zeitpunkt, an dem sie
getroffen wurden, für angemessen erachtet werden, und unterliegen
wesentlichen Risiken und Unsicherheiten, einschließlich derjenigen Risiken
und Unsicherheiten, die in den Offenlegungen von TeamViewer beschrieben
sind. Sie sollten sich nicht auf zukunftsgerichtete Aussagen als Vorhersagen
von künftigen Ereignissen verlassen und wir verpflichten uns nicht, diese
Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten. Unsere tatsächlichen
Ergebnisse können von den in diesen Mitteilungen enthaltenen
zukunftsgerichteten Aussagen aufgrund mehrerer Faktoren wesentlich und
nachteilig abweichen, unter anderem aufgrund von Risiken aus
makroökonomischen Entwicklungen, externem Betrug, mangelnder
Innovationskraft, unangemessener Datensicherheit und Änderungen im
Wettbewerbsniveau. Alle angegebenen Zahlen sind ungeprüft.

Alternative Leistungskennzahlen
Dieses Dokument enthält bestimmte alternative Leistungskennzahlen
(Alternative Performance Measures bzw. "APMs") wie Billings und Adjusted
EBITDA, die nicht nach IFRS, HGB oder anderen allgemein anerkannten
Rechnungslegungsgrundsätzen erforderlich sind oder dargestellt werden.
TeamViewer stellt APMs dar, da diese Kennzahlen vom Management für die
Überwachung, Beurteilung und Steuerung der Geschäftsentwicklung verwendet
werden und das Management der Auffassung ist, dass diese Kennzahlen ein
tiefergehendes Verständnis über die zugrunde liegenden Ergebnisse von
TeamViewer und die damit verbundenen Trends vermitteln. Die Definitionen
dieser APMs sind möglicherweise nicht mit anderen ähnlich benannten
Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar und haben Einschränkungen als
Analyseinstrumente und sollten daher nicht isoliert oder als Ersatz für die
Analyse der Betriebsergebnisse von TeamViewer betrachtet werden, wie sie
nach IFRS oder HGB berichtet werden. APMs wie Billings und Adjusted EBITDA
stellen keine Kennzahlen für die Ertragslage oder die Liquidität von
TeamViewer nach IFRS oder HGB dar und sollten nicht als Alternativen für das
Periodenergebnis oder andere Leistungskennzahlen herangezogen werden, die
gemäß IFRS, HGB oder anderen allgemein anerkannten
Rechnungslegungsgrundsätzen ermittelt werden, oder als Alternativen zum
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit oder
Finanzierungstätigkeit.

TeamViewer hat die nachstehenden APMs jeweils wie folgt definiert:
"Billings" stellen den (Netto) Wert der fakturierten Güter und
Dienstleistungen dar, die den Kunden innerhalb einer Periode berechnet
werden und deren Realisierung als wahrscheinlich gilt. Sie berechnen sich
aus dem Umsatz nach IFRS, bereinigt um die ergebniswirksame Veränderung
abgegrenzter Umsatzerlöse.
"Adjusted EBITDA" ist definiert als EBITDA bereinigt um die ergebniswirksame
Veränderung abgegrenzter Umsatzerlöse im Betrachtungszeitraum und um
bestimmte, durch den Vorstand in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat definierte
Geschäftsvorfälle. Zu bereinigende Geschäftsvorfälle stehen im Zusammenhang
mit aktienbasierten Vergütungsmodellen und sonstigen wesentlichen
Sondereffekten, die nicht im direkten Zusammenhang mit der operativen
Performance des Geschäfts stehen.
"Adjusted EBITDA-Marge" bezeichnet das Adjusted EBITDA, ausgedrückt als
Prozentsatz der Billings.

Operative und weitere finanzielle Kennzahlen mit Informationscharakter:
Dieses Dokument enthält ferner bestimmte operative Kennzahlen, wie Net
Retention Rate, und weitere finanzielle Kennzahlen, die nicht nach IFRS, HGB
oder anderen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erforderlich
sind oder dargestellt werden ("weitere finanzielle Kennzahlen"). TeamViewer
stellt diese operativen Kennzahlen und weiteren finanziellen Kennzahlen zu
Informationszwecken dar, und da sie vom Management für die Überwachung,
Beurteilung und Steuerung der Geschäftsentwicklung verwendet werden. Die
Definitionen dieser operativen und weiteren finanziellen Kennzahlen sind
unter Umständen nicht mit anderen ähnlich benannten Kennzahlen anderer
Unternehmen vergleichbar und haben Einschränkungen als Analyseinstrumente
und sollten daher nicht isoliert oder als Ersatz für die Analyse der
Betriebsergebnisse, Ertragslage oder Liquidität von TeamViewer betrachtet
werden, wie sie nach IFRS oder HGB berichtet werden.

TeamViewer definiert diese operativen Kennzahlen und weiteren finanziellen
Kennzahlen mit Informationscharakter wie folgt:
Die "Net Retention Rate" oder "NRR" wird ermittelt als jährlich
wiederkehrende Billings existierender Abonnementkunden in der
Betrachtungsperiode abzüglich des Brutto-Wertverlustes durch
Kundenabwanderung, zuzüglich der Billings aus Up- und
Cross-Selling-Aktivitäten, inklusive der Effekte aus
Währungskursveränderungen und auslaufender Preisnachlässe, in Prozent der
jährlich wiederkehrenden Billings der Vorperiode.
"Levered free cash flow" (FCFE) ist definiert als Netto-Cashflow aus
Betriebsaktivitäten abzüglich Investitionsausgaben für Sachanlagen und
immaterielle Vermögenswerte (ohne Fusionen und Übernahmen), Zahlungen für
das Kapitalelement von Leasingverbindlichkeiten und Zinszahlungen für
Anleihen und Leasingverbindlichkeiten; und
Der "Verschuldungsgrad" setzt die Nettofinanzverbindlichkeiten (definiert
als die Summe der zinstragenden kurz- und langfristigen
Finanzverbindlichkeiten abzüglich von Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten) des Konzerns ins Verhältnis zum Adjusted EBITDA.

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Unternehmen: TeamViewer AG
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73037 Göppingen
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Telefon: +49 7161 97200 81
Fax: +49 7161 60692 335
E-Mail: ir@teamviewer.com
Internet: www.teamviewer.com
ISIN: DE000A2YN900
WKN: A2YN90
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Quelle: dpa-AFX