TAG Immobilien AG beschließt vollständig übernommene Bezugsrechtskapitalerhöhung in Höhe von EUR200 Mio. zur Refinanzierung der Brückenfinanzierung für die Akquisition der ROBYG S.A.
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TAG Immobilien AG beschließt vollständig übernommene
Bezugsrechtskapitalerhöhung in Höhe von EUR200 Mio. zur Refinanzierung der
Brückenfinanzierung für die Akquisition der ROBYG S.A.
08.07.2022 / 08:15
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TAG Immobilien AG beschließt vollständig übernommene
Bezugsrechtskapitalerhöhung in Höhe von EUR200 Mio. zur Refinanzierung der
Brückenfinanzierung für die Akquisition der ROBYG S.A.
* Bezugsrechtskapitalerhöhung bildet das Kernstück eines
Finanzierungspakets zur vollständigen Rückzahlung der EUR650 Mio.
Brückenfinanzierung für die Akquisition der ROBYG S.A.
* Angebot von ca. 29 Mio. neuen Aktien mit voller Dividendenberechtigung
ab dem 1. Januar 2022
* Stärkung der Eigenkapitalbasis der TAG durch erwartete Bruttoerlöse in
Höhe von EUR200 Mio.
* TAG bekennt sich klar zum Erhalt der bestehenden Investment Grade
Ratings
* Aktionäre können 20 neue Aktien für jede 101 Aktien, die sie halten, zu
einem Bezugspreis von EUR6,90 pro neuer Aktie erwerben
* Bezugsfrist vom 12. Juli 2022 bis zum 25. Juli 2022
Hamburg, 8. Juli 2022
Der Vorstand ("Vorstand") der TAG Immobilien AG ("TAG" oder die
"Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats ("Aufsichtsrat")
eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen mit Bezugsrechten für die bestehenden
Aktionäre unter Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2022 der Gesellschaft
beschlossen. Zu diesem Zweck soll das Grundkapital der Gesellschaft von
EUR146.498.765,00 um EUR28.990.260,00 auf EUR175.489.025,00 erhöht werden. Dies
erfolgt durch die Ausgabe von 28.990.260 auf den Inhaber lautenden
nennwertlosen Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von je
EUR1,00 ("Neue Aktien"), was einer Erhöhung von ca. 19,8% des bisherigen
Grundkapitals entspricht ("Kapitalerhöhung"). Die Neuen Aktien sind ab dem
1. Januar 2022 voll dividendenberechtigt.
Kapitalerhöhung
Martin Thiel, CFO der TAG: "Die Bezugsrechtskapitalerhöhung ist ein
essenzieller Bestandteil unserer Strategie die ROBYG Akquisition vollständig
zu refinanzieren. Darüber hinaus stärkt die Transaktion unsere
Eigenkapitalbasis mit Blick auf das Ziel, die bestehenden Investment Grade
Ratings der TAG zu halten, zu denen wir uns voll bekennen."
Vorbehaltlich der Billigung des Wertpapierprospekts ("Prospekt") durch die
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der
Veröffentlichung des Prospekts, werden die Neuen Aktien den bestehenden
Aktionären der Gesellschaft durch ein mittelbares Bezugsrecht in einem
Verhältnis von 101:20 (d.h. bestehende Aktionäre der Gesellschaft sind zum
Bezug von 20 Neuen Aktien für jede 101 bestehenden Aktien, die sie halten,
berechtigt) und zu einem Bezugspreis von EUR6,90 ("Bezugspreis") angeboten.
Dies entspricht einem Abschlag von 32,3% auf den TERP (theoretical ex-rights
price). Die Bezugsfrist beginnt voraussichtlich am 12. Juli 2022 und endet
voraussichtlich am 25. Juli 2022 (jeweils einschließlich) ("Bezugsfrist").
Die Bezugsrechte auf die Neuen Aktien (ISIN DE000A31C3C0 / WKN A31C3C)
sollen vom 12. Juli bis einschließlich zum 20. Juli 2022 (bis etwa 12 Uhr
Mittag MEZ) auf dem regulierten Markt (Xetra und Xetra Frankfurt Spezialist)
der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt werden.
Unmittelbar nach dem Ablauf der Bezugsfrist sollen nicht bezogene Neue
Aktien auf dem Markt verkauft oder im Zuge einer Privatplatzierung zu einem
Preis platziert werden, welcher mindestens dem Bezugspreis entspricht. Auf
dieser Basis erwartet die TAG Bruttoemissionserlöse in Höhe von ca. EUR200
Mio. aus der Kapitalerhöhung.
"Nach einer gründlichen Analyse und Abwägung der verschiedenen Optionen,
sind wir zu dem Entschluss gelangt, dass eine Bezugsrechtskapitalerhöhung
die angemessenste und solideste Form darstellt, zusätzliches Eigenkapital
aufzunehmen. Bestehende Aktionäre werden dabei vor einer Verwässerung
geschützt und die TAG kann in den nächsten Jahren weiteren Mehrwert im
operativen Geschäft schaffen", kommentiert Martin Thiel, CFO der TAG.
Das Angebot der Neuen Aktien beruht auf einem Übernahmevertrag, der heute
zwischen der TAG und BofA Securities Europe SA, Credit Suisse Bank (Europe),
S.A., Deutsche Bank AG und Société Générale (die zusammen als "Joint Global
Coordinators" und "Joint Bookrunners" agieren) unterzeichnet wurde und der
eine Verpflichtung der Joint Bookrunners zum Erwerb aller Neuen Aktien,
welche nicht bezogen oder im Rahmen der Privatplatzierung platziert wurden,
zu einem Preis, der dem Bezugspreis entspricht, vorsieht. Alle Mitglieder
des Vorstands und des Aufsichtsrats, die direkt oder indirekt Aktien an der
Gesellschaft halten, planen ihre jeweiligen Bezugsrechte auszuüben, mit
Ausnahme eines Vorstandsmitglieds, welches auf seine Bezugsrechte aus 18
bestehenden Aktien verzichtet, um ein glattes Bezugsverhältnis zu
ermöglichen.
Es wird erwartet, dass die Durchführung der Kapitalerhöhung bis zum 27. Juli
2022 in das Handelsregister eingetragen wird und dass der Handel der Neuen
Aktien durch die Aufnahme in die bestehende Notierung der Gesellschaft im
regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse sowie dem Teilbereich des
regulierten Markts mit weiteren Zulassungspflichten (Prime Standard)
voraussichtlich am 28. Juli 2022 erfolgt. Die Gesellschaft hat sich zu einem
Lock-Up von sechs Monaten verpflichtet, der Wandelanleihen ausschließt und
marktüblichen Ausnahmen unterliegt. Der Vollzug der
Bezugsrechtskapitalerhöhung wird am oder um den 28. Juli 2022 erwartet.
VICTORIAPARTNERS berät die Gesellschaft als Financial Advisor.
Rückzahlung der Brückenfinanzierung für die Akquisition der ROBYG
Die Brückenfinanzierung für die kürzlich erfolgte Akquisition der ROBYG S.A.
("ROBYG") wurde in einer Höhe von EUR650 Mio. abgerufen. Alle
Verlängerungsoptionen berücksichtigend, hat die Brückenfinanzierung eine
Laufzeit bis Januar 2024. Die TAG beabsichtigt die Nettoerlöse aus der
Kapitalerhöhung zur teilweisen Rückzahlung der Brückenfinanzierung zu
verwenden. Den danach noch ausstehenden Betrag beabsichtigt die TAG durch
die Verwendung von (i) ca. EUR150 Mio. an bestehender Liquidität, (ii) ca.
EUR300 Mio. an Nettoerlösen aus derzeitigen und geplanten Verkäufen in
Deutschland sowie (iii) durch weitere besicherte Darlehen in Deutschland,
wobei in beiden Fällen mit einem Abschluss im weiteren Verlauf des Jahres
gerechnet wird, zurückzuzahlen.
Moody's und S&P Investment Grade Credit Rating
Das Kreditrisiko von TAG wird derzeit von den beiden Ratingagenturen Moody's
(Baa3, review for downgrade) und S&P Global (BBB-, stable outlook) mit
Investment Grade bewertet. TAG sieht sich weiterhin dem Ziel verpflichtet,
seine Investment Grade Ratings zu halten und unterhält einen engen Dialog
mit beiden Ratingagenturen.
Update zu den operativen Aktivitäten in Deutschland und Polen
Mit einem kontinuierlichen Fokus auf der Reduzierung des Leerstands und der
Mietpreisentwicklung, verfügt das TAG Portfolio in Deutschland über eine
stabile Erfolgsbilanz. Anhaltende Investitionen in klimafreundliche und
lebenswerte Wohnquartiere bleiben auch weiterhin eine der obersten
Prioritäten für die TAG. Im Bereich des polnischen Portfolios profitiert die
TAG von ihrer Flexibilität die "Build-to-Hold"-Entwicklungs-Pipeline mit
reduzierter Geschwindigkeit zu realisieren, während die
"Build-to-Sell"-Projekte fortgesetzt werden. Diese operative Anpassung wird
es der TAG erlauben ihre finanziellen und operativen Ressourcen gezielt
einzusetzen und Veräußerungserlöse aus der "Build-to-Sell"-Pipeline zu
erzielen. Trotz kürzlicher Verwerfungen entlang der globalen
Wertschöpfungsketten und Preiserhöhungen für Baumaterialien in Polen,
betreibt die TAG weiterhin erfolgreich ihre Entwicklungsprojekte mit Hilfe
der lokalen Netzwerke von Vantage und ROBYG.
Claudia Hoyer, COO der TAG, ordnet die Bezugsrechtskapitalerhöhung ein: "Wir
sind uns bewusst, dass die derzeitigen Verwerfungen an den Kapitalmärkten
für Unsicherheit sorgen, jedoch überzeugt das solide Fundament unserer
Gesellschaft weiterhin unsere Aktionäre. Sowohl unsere deutschen als auch
unsere polnischen Aktivitäten beweisen weiterhin eine hohe operative
Widerstandsfähigkeit. Während der polnische Wohnungsmarkt, insbesondere der
Markt für Mietobjekte, kontinuierlich eine starke Nachfrage nach unseren
Produkten aufweist, stellt die Refinanzierung der ROBYG-Brückenfinanzierung
einen wichtigen Meilenstein in der Umsetzung unserer Strategie in Polen
dar."
Weitere Informationen zu der Kapitalerhöhung sind unter
www.tag-ag.com/Kapitalerhoehung 2022 zu finden.
Kontakt
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Dominique Mann
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Transaktion im Rahmen des Brückenfinanzierungsvertrags in Anspruch genommen
wurden, wodurch sich die im Rahmen des Brückenfinanzierungsvertrags
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