DGAP-News: Mutares SE & Co. KGaA: Mutares SE & Co. KGaA meldet vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2020 - neuer Rekordumsatz und stark steigendes Ergebnis auf Holdingebene (deutsch)

Mutares SE & Co. KGaA: Mutares SE & Co. KGaA meldet vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2020 - neuer Rekordumsatz und stark steigendes Ergebnis auf Holdingebene

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Mutares SE & Co. KGaA: Mutares SE & Co. KGaA meldet vorläufige Zahlen für
das Geschäftsjahr 2020 - neuer Rekordumsatz und stark steigendes Ergebnis
auf Holdingebene

17.03.2021 / 07:25
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Mutares SE & Co. KGaA meldet vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2020 -
neuer Rekordumsatz und stark steigendes Ergebnis auf Holdingebene

- Konzernumsatz wächst dank hoher Transaktionsaktivität um 57 % auf über EUR
1,5 Mrd. (2019: EUR 1,0 Mrd.)

- Dividendenrelevanter Jahresüberschuss auf Holding-Ebene steigt um 48 % auf
EUR 33,4 Mio. (2019: EUR 22,5 Mio.) und trifft bereits Zielgröße von 2 % des
Konzernumsatzes

München, 17. März 2021 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650) hat
heute vorläufige, ungeprüfte Zahlen für das vierte Quartal 2020 und das
Geschäftsjahr 2020 veröffentlicht. Der Berichtszeitraum war trotz der
Einschränkungen und zusätzlichen Herausforderungen, die sich aus der
COVID-19-Pandemie ergaben, von einer beschleunigten Transaktionsaktivität
geprägt. Mit insgesamt elf Akquisitionen, darunter acht Plattform- und drei
Add-on-Akquisitionen, hat der Mutares Konzern das Wachstum erheblich
vorangetrieben und die selbst gesteckten Ziele übertroffen.

Konzernumsatz und Jahresüberschuss der Holding auf Rekordniveau

Die starke Erholung von den negativen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie aus
dem Frühjahr hat sich zum Jahresende noch einmal deutlich beschleunigt. Im
vierten Quartal 2020 verzeichnete der Mutares Konzern beim Umsatz ein
signifikantes Wachstum um 81 % auf EUR 522,0 Mio. (Q4 2019: EUR 287,8 Mio.).

Die Umsatzerlöse aus dem Beratungsgeschäft der Holding beliefen sich im
vierten Quartal auf EUR 8,9 Mio. und stiegen damit um 47 % im Vergleich zum
Vorjahr (Q4 2019: EUR 6,0 Mio.).

Die Management Fees (bestehend aus Beratungsumsatz und Dividenden) der
Holding stiegen überproportional um 62 % auf EUR 66,5 Mio. (2019: EUR 41,3)
und führen auf Ebene der Holding zu einem dividendenrelevanten
Jahresüberschuss von EUR 33,4 Mio. (2019: EUR 22,5 Mio.) Die Zielgröße der
Gesamtumsatzrendite von 2 %, die auf dem Kapitalmarkttag im Oktober 2020 für
das Geschäftsjahr 2023 avisiert wurde, konnte damit bereits leicht
übertroffen werden.

"Wir hatten mit 2020 ein herausforderndes, aber absolut erfolgreiches Jahr.
Neben dem sehr starken Wachstum beim Konzernumsatz und beim Ergebnis der
Holding konnten wir unsere in 2020 begebene Anleihe auf mittlerweile EUR
80,0 Mio. aufstocken, um unsere Ziele von EUR 3,0 Mrd. Konzernumsatz und
mindestens EUR 60,0 Mio. Holdingergebnis spätestens im Geschäftsjahr 2023
noch aggressiver in Angriff zu nehmen. Gleichzeitig konnten wir unser
Portfolio weiter regional und in den Segmenten diversifizieren, um somit
unser Ergebnis in jeder Situation erreichen zu können", so Johannes Laumann,
CIO der Mutares SE & Co. KGaA.

Rekordjahr bei Akquisitionen, Abschluss von vier Exits

Mutares hat im abgelaufenen Geschäftsjahr die Expansion der Gruppe mit acht
abgeschlossenen Plattform-Akquisitionen (PrimoTECS, SFC Solutions, Nexive,
SABO, Lacroix + Kress, Terranor, iinovis sowie Royal De Boer und Japy Tech)
vorangetrieben. Darüber hinaus konnte Mutares weitere Akquisitionen
vermelden, deren Vollzug zum Bilanzstichtag noch aussteht: So wurden
Vereinbarungen zum Erwerb von Lapeyre, Primetals Technologies France,
Ericsson Italia Services, La Rochette sowie einer Mehrheitsbeteiligung von
80 % der Carglass Maison Gruppe unterzeichnet.

Neben den acht abgeschlossenen Plattform-Akquisitionen konnten die
Beteiligungen Balcke-Dürr Group, keeeper Group und Donges Group durch
weitere Zukäufe als Add-ons gestärkt werden.

Darüber hinaus ist es Mutares gelungen, trotz der Unsicherheiten durch die
COVID-19-Pandemie im Geschäftsjahr 2020 vier Exit-Transaktionen erfolgreich
abzuschließen und dabei die Ziele eines sieben- bis zehnfachen Return on
Invested Capital (ROIC) zu übertreffen. Dazu zählen der Verkauf der
polnischen Gesellschaft der Balcke-Dürr Group an die Wallstein Gruppe, die
Aktivitäten von BEXity in Tschechien im Rahmen eines Management-Buy-outs,
die Veräußerung der KLANN Packaging an die Beteiligungsholding Accursia
Capital und der Verkauf der STS Acoustics Sparte.

Auch das Jahr 2021 ist im Bereich Exits hervorragend gestartet: Neben den
beiden im Januar vollzogenen Transaktionen von Balcke-Dürr Rothemühle
Deutschland an die Howden Group und dem Verkauf von Nexive an Poste Italiane
wurde im März der Verkauf der Anteile an der STS Group AG an die Adler
Pelzer Group bekannt gegeben.

Konzernumsatz und Konzern-EBITDA

Das Konzern-EBITDA, welches die Gewinne aus günstigem Erwerb ("Bargain
Purchase") beinhaltet, spiegelt mit einem Wachstum um 36 % auf EUR 7,8 Mio.
(Q4 2019: EUR 5,9 Mio.) ebenso die rege Transaktionsaktivität wider. Das um
Einmaleffekte bereinigte Adjusted EBITDA1) beläuft sich auf EUR -12,3 Mio.
(Q4 2019: EUR 1,9 Mio.). Die Entwicklung ist insbesondere auf die negativen
Ergebnisbeiträge der Neuakquisitionen zurückzuführen und damit ebenso Folge
der hohen Transaktionsaktivität.

Bezogen auf das Gesamtjahr 2020 hat die Mutares Gruppe ein Umsatzwachstum
von 57,0 % auf EUR 1.595,3 Mio. (2019: EUR 1.015,9 Mio.) erzielt. Das
Konzern-EBITDA konnte dabei - begünstigt von den Transaktionen - auf EUR
142,7 Mio. (2019: EUR 79,2 Mio.) gesteigert werden, während das Adjusted
EBITDA des Gesamtjahres von den negativen Ergebnisbeiträgen der neu
erworbenen Gesellschaften sowie den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie
belastet wurde und sich auf EUR -28,8 Mio. (2019: EUR 7,5 Mio.) beläuft.

Das Adjusted EBITDA differiert signifikant entlang der drei Phasen der
Wertschöpfung, die Beteiligungen üblicherweise während ihrer Zugehörigkeit
zur Mutares Gruppe durchlaufen (Realignment, Optimization und Harvesting).

Operative Phase Zugeordnete Beteiligungen zum 31. Um- Adj.
im Rahmen des Dezember 2020 satz EBITDA
Mutares-Ge- in in EUR
schäftsmodells EUR Mio.
Mio.
Realignment Nexive BEXity SFC Solutions Group 586,2 -39,6
Lacroix + Kress Terranor Group KICO
Group PrimoTECS Royal de Boer & Japy
Tech iinovis TréfilUnion SABO
Optimization Balcke-Dürr Group keeeper Group Plati 274,3 -13,0
Group Cenpa
Harvesting Donges Group STS Group Gemini Rail Group 731,9 +29,6
Elastomer Solutions Group Eupec
Vorläufige, ungeprüfte Konzernkennzahlen für das Geschäftsjahr 2020:

in Mio. EUR 2020 2019
Umsatzerlöse 1.595,3 1.015,9
EBITDA 142,7 79,2

Erträge aus Bargain Purchases -207,8 -102,6
Restrukturierungsund sonstige 41,2 30,9
Einmalaufwendungen
Entkonsolidierungseffekte -4,9 0,0

Adjusted EBITDA -28,8 7,5
Konzernjahresergebnis 19,7 16,7
Ergebnis je Aktie2) (EUR) 1,65 1,37

Zum Zum
31.12.2020 31.12.2019
Bilanzsumme 1.327,2 848,5
davon Zahlungsmittel 145,3 79,9
davon Eigenkapital 207,2 208,2
Eigenkapitalquote 16 % 24 %
1) Das Adjusted EBITDA ist eine um Sondereffekte bereinigte
EBITDA-Steuerungskennzahl, welche operative Entwicklungen der Beteiligungen
transparent darstellt und die operative Ertragskraft vergleichbar macht.
Basis für die Berechnung bildet das berichtete Konzern-EBITDA, bereinigt um
transaktionsbedingte Erträge ("Bargain Purchases"), Restrukturierungs- und
sonstige Einmalaufwendungen sowie Entkonsolidierungseffekte.

2) Verwässert wie unverwässert.

Shareholder Value Creation und Dividendenpolitik

Die im Oktober 2020 kommunizierte Kapitalmarktstrategie umfasst neben den
operativen Zielen zu Umsatz und Profitabilität auch eine Zweiteilung von
Basisdividende und Performancedividende. Die Grundlage für die
Basisdividende bildet dabei die Erträge aus Management Fees im Berichtsjahr.
Darüber hinaus stellt die Performance Dividende eine weitere Shareholder
Participation an wesentlichen Exit-Erfolgen dar.

Die Mutares SE & Co. KGaA wird die geprüften Zahlen für das Geschäftsjahr
2020 und den Geschäftsbericht und den Dividendenvorschlag am 8. April 2021
veröffentlichen. Zu diesem Termin wird das Management die
Geschäftsentwicklung 2020 präsentieren und einen Ausblick für das
Geschäftsjahr 2021 geben.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.de), erwirbt als
börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Frankfurt,
London, Madrid, Mailand, Paris, Stockholm und Wien mittelständische
Unternehmen und Konzernteile mit Sitz in Europa, die ein deutliches
operatives Verbesserungspotenzial aufweisen und nach einer Stabilisierung
und Neupositionierung wieder veräußert werden. Mutares unterstützt und
entwickelt dabei die Portfoliounternehmen aktiv mit eigenen Investment- und
Expertenteams sowie durch Akquisitionen strategischer Add-ons. Ziel ist es,
mit Fokus auf nachhaltigem Wachstum der Portfoliounternehmen eine
signifikante Wertsteigerung mit einer Rendite von 7 bis 10 Mal ROIC (Return
on Invested Capital) auf die Gesamtinvestitionen zu erreichen. Im
Geschäftsjahr 2020 erzielte Mutares mit über 12.000 Mitarbeitern weltweit in
der Gruppe einen konsolidierten Jahresumsatz von rund EUR 1,6 Mrd. Davon
ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2023 auf ca. EUR 3,0 Mrd. ausgebaut
werden. Mutares setzt stark auf eine nachhaltige Dividendenpolitik, die aus
einer Basisdividende und einer Performance-Dividende besteht und in den
vergangenen Jahren stabil über 10 % Dividendenrendite lag. Die Aktien der
Mutares SE & Co. KGaA werden an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem
Kürzel "MUX" (ISIN: DE000A2NB650) gehandelt.

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Quelle: dpa-AFX