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Mutares mit neuem Umsatzrekord in den ersten neun Monaten 2021 - volle Transaktionspipeline in Kombination mit erfolgreicher Kapitalerhöhung beschleunigt Wachstumskurs
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DGAP-News: Mutares SE & Co. KGaA / Schlagwort(e): Quartalsergebnis
Mutares mit neuem Umsatzrekord in den ersten neun Monaten 2021 - volle
Transaktionspipeline in Kombination mit erfolgreicher Kapitalerhöhung
beschleunigt Wachstumskurs
09.11.2021 / 07:30
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Mutares mit neuem Umsatzrekord in den ersten neun Monaten 2021 - volle
Transaktionspipeline in Kombination mit erfolgreicher Kapitalerhöhung
beschleunigt Wachstumskurs
- Beratungsumsatz der Mutares wächst um 55 % auf Rekordniveau von EUR 35,6
Mio. (Q3 2020 YTD: EUR 23,0 Mio.)
- Konzernumsatz steigt um 64 % auf EUR 1.762,7 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR
1.073,3 Mio.)
- Volle Transaktionspipeline und erfolgreich platzierte Kapitalerhöhung
legen Grundstein für beschleunigtes Wachstum
- Erfolgreiches Uplisting in den Prime Standard des Regulierten Markts
- Prognose für das Gesamtjahr 2021 und erhöhte Guidance bis 2023 bekräftigt
München, 9. November 2021 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650)
("Mutares" und, zusammen mit ihren konsolidierten Tochterunternehmen,
"Konzern")
erzielte in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2021 einen
Konzernumsatz von EUR 1.762,7 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR 1.073,3 Mio.). Der
deutliche Umsatzzuwachs basiert vor allem auf der mit bereits zehn
abgeschlossenen Akquisitionen weiterhin hohen Transaktionsaktivität.
Das Konzern-EBITDA konnte dabei - ebenfalls bedingt durch die hohe
Transaktionsaktivität - gegenüber dem Vorjahreszeitraum mehr als
verdreifacht werden und belief sich in den ersten neun Monaten des
Geschäftsjahres 2021 auf EUR 496,5 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR 134,7 Mio.). Das
um Sondereffekte bereinigte Adjusted EBITDA1) belief sich auf EUR -30,3 Mio.
(Q3 2020 YTD: EUR -16,6 Mio.). Dabei überkompensierten erwartungsgemäß die
noch negativen Ergebnisbeiträge der jüngst akquirierten Beteiligungen die
Restrukturierungserfolge bei den bestehenden Beteiligungen.
Die liquiden Mittel im Konzern betrugen zum 30. September 2021 EUR 171,2
Mio. (31. Dezember 2020: EUR 145,3 Mio.), die Eigenkapitalquote der Mutares
Gruppe erhöhte sich signifikant auf 27 % gegenüber 16 % zum 31. Dezember
2020.
Mutares verzeichnet in den ersten neun Monaten 2021 infolge des durch die
Transaktionen ausgebauten Portfolios ebenfalls ein Umsatzwachstum um 55 %
auf EUR 35,6 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR 23,0 Mio.). Das Nettoergebnis beläuft
sich dabei geprägt insbesondere durch den Ergebnisbeitrag aus dem Verkauf
der Anteile an der STS Group AG auf EUR 17,6 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR -5,6
Mio.).
Hohe Dynamik bei Transaktionen
Die hohe Dynamik bei der Transaktionsaktivität aus dem ersten Halbjahr 2021
setzte sich auch im dritten Quartal fort. Insgesamt hat Mutares in den
ersten neun Monaten des Geschäftsjahres fünf Exits und zehn Akquisitionen
erfolgreich abgeschlossen:
Nach dem Verkauf von Balcke-Dürr Rothemühle an die Howden Group, von Nexive
an Poste Italiane und der Beteiligung an der STS Group AG an die Adler
Pelzer Group im ersten Halbjahr 2021 erfolgten im dritten Quartal die Exits
von Cenpa sowie TréfilUnion, EUPEC und La Meusienne. Der eingeleitete
Verkauf von Norsilk an Protac wurde nach dem 30. September 2021 ebenfalls
bereits erfolgreich abgeschlossen.
Darüber hinaus hat Mutares in den ersten neun Monaten 2021 konsequent die
sich bietenden Opportunitäten auf der Akquisitionsseite ausgenutzt und
insgesamt zehn Akquisitionen getätigt. Der Abschluss der Erwerbe von Rasche
Umformtechnik GmbH & Co. KG als Add-on für PrimoTECS sowie von Ganter
Construction & Interior GmbH als neue Plattform-Akquisition für das Segment
Goods & Services erfolgte ebenfalls in der Zwischenzeit. Die angekündigte
Übernahme der Toshiba Transmission & Distribution Europe S.p.A. als Add-on
für Balcke-Dürr Group sowie die Übernahme der Allianceplus AB als neue
Plattform wird weiterhin für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2021
erwartet.
Volle Transaktionspipeline
Die aktuelle Marktsituation bietet nach wie vor einmalige Chancen, um das
Wachstum zu beschleunigen und den Shareholder Value kräftig zu steigern. Die
M&A-Pipeline ist aktuell mit einer Vielzahl an interessanten Projekten mit
einem kumulierten Umsatzvolumen von rund EUR 9 Mrd. sehr gut gefüllt und
bietet Mutares zahlreiche Opportunitäten. Um diese einmaligen Chancen
bestmöglich auszuschöpfen, hat Mutares im Oktober 2021 eine Kapitalerhöhung
im Volumen von rund EUR 100 Mio. erfolgreich platziert. In diesem
Zusammenhang erfolgte auch das Uplisting in den Regulierten Markt (Prime
Standard), mit dem höchste Transparenzstandards verbunden sind. Dadurch wird
die Mutares-Aktie für einen breiteren und internationaleren Investorenkreis
zugänglich.
Mit den Wachstumsplänen bei Mutares geht auch ein Ausbau der regionalen
Präsenz einher: Anfang November wurde in Amsterdam der nun neunte
M&A-Standort in Europa eröffnet, mit dem die Expansion im Benelux-Raum
vorangetrieben werden soll. Weitere Dependancen in Finnland und Polen sind
aktuell in Planung. Die erhöhte Abdeckung Europas soll zur Erreichung der
Wachstumsziele nach Maßgabe der erhöhten Guidance bis 2023 beitragen.
Umsatz wächst in allen Segmenten deutlich
Im Segment Automotive & Mobility lagen die Umsatzerlöse in den ersten neun
Monaten des Geschäftsjahres 2021 bei EUR 508,8 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR 394,3
Mio.). Ursächlich für den deutlichen Zuwachs ist insbesondere der Beitrag
von SFC Solutions sowie LMS, aber auch ein leichtes organisches
Umsatzwachstum nach dem Einbruch aufgrund der COVID-19-Pandemie im
Geschäftsjahr 2020. Das EBITDA des Segments lag mit EUR 95,2 Mio. bedingt
durch die Effekte aus günstigem Erwerb ("Bargain Purchase") von LMS und ISH
über dem Vorjahreswert (Q3 2020 YTD: EUR 56,8 Mio.). Das um Sondereffekte
bereinigte Adjusted EBITDA konnte auf EUR -10,5 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR -16,7
Mio.) verbessert werden, wozu insbesondere die mittlerweile veräußerte STS
Group sowie KICO Group beitrugen.
Das Segment Engineering & Technology verzeichnete in den ersten neun Monaten
des Geschäftsjahres 2021 eine Steigerung beim Umsatz auf EUR 650,1 Mio. (Q3
2020 YTD: EUR 388,4 Mio.). Zum Anstieg beigetragen haben vor allem die neuen
Akquisitionen, darunter Lacroix + Kress und La Rochette Cartonboard. Das
Segment-EBITDA erreichte im Berichtszeitraum EUR 48,1 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR
27,3 Mio.), getragen insbesondere von den Erwerben von Clecim und La
Rochette sowie dem Exit von Balcke-Dürr Rothemühle. Das Adjusted EBITDA lag
- auch aufgrund der noch negativen Ergebnisbeiträge der Neuakquisitionen -
bei EUR -9,9 Mio. nach EUR 7,0 Mio. im Vorjahr.
Die Umsatzerlöse im Segment Goods & Services wuchsen in den ersten neun
Monaten des Geschäftsjahres 2021 auf EUR 603,3 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR 290,6
Mio.). Der Anstieg ist im Wesentlichen auf die Akquisitionen von Lapeyre,
Terranor und SABO zurückzuführen. Das Segment-EBITDA belief sich auf EUR
379,2 Mio. (Q3 2020 YTD: EUR 56,6 Mio.). Hier wirkten sich vor allem die
Veräußerung von Nexive sowie der Erwerb von Lapeyre positiv aus. Das
Adjusted EBITDA lag nach neun Monaten im Geschäftsjahr 2021 bei EUR -11,6
Mio. (Q3 2020 YTD: EUR -6,0 Mio.). Die noch negativen Ergebnisbeiträge der
Neuakquisitionen überkompensieren dabei noch die erfreulichen
Restrukturierungserfolge bei BEXity, Terranor und SABO.
Das Adjusted EBITDA differiert signifikant entlang der drei Phasen der
Wertschöpfung, die Beteiligungen üblicherweise während ihrer Zugehörigkeit
zur Mutares Gruppe durchlaufen (Realignment, Optimization und Harvesting).
Operative Zugeordnete Beteiligungen zum 30. Um- Adj.
Phase im September 2021 satz EBITDA1)
Rahmen des in in EUR
Mutares EUR Mio.
Geschäftsmo- Mio.
dells
Realignment Lapeyre LMS Royal de Boer & Japy Tech 402,6 -38,7
iinovis EXI Clecim Repartim Group
Optimization Balcke-Dürr Group Gemini Rail Group & 676,8 -19,3
ADComms ESF Industrial Solutions Group
Lacroix + Kress Terranor Group KICO
Group und ISH PrimoTECS Group SABO La
Rochette Cartonboard
Harvesting Donges Group BEXity keeeper Group 682,8 26,0
Ausblick
Basierend auf der hohen Transaktionsaktivität und der insgesamt
erfolgreichen Entwicklung im bisherigen Verlauf des Geschäftsjahres 2021
geht der Vorstand für das Geschäftsjahr 2021 weiterhin von einem
außerordentlichen Anstieg des Konzernumsatzes auf mindestens EUR 2,4 Mrd.
aus, wobei alle Segmente zum Umsatzwachstum beitragen werden. Gegenüber dem
Geschäftsjahr 2020 wird somit ein Wachstum von mehr als 50 % geplant.
Diese Guidance unterliegt gewissen Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit der
weiteren Entwicklung der COVID-19-Pandemie und daraus resultierend
insbesondere der Versorgungssituation bei Rohstoffen und Vorprodukten. Die
hohe Nachfrage führt bei begrenzten Kapazitäten dazu, dass die
Versorgungssituation innerhalb der Lieferketten weiter angespannt bleiben
könnte. Obwohl Mutares in den Portfoliogesellschaften vorausschauend
Vorsorge getroffen hat, besteht im Falle einer weiteren Verschärfung das
Risiko von Lieferengpässen für einzelne Portfoliounternehmen.
Der Vorstand erwartet weiterhin, dass auch für das Geschäftsjahr 2021, im
Speziellen durch erfolgreiche Exits, eine Dividende mindestens auf dem
Niveau der Markterwartung sichergestellt ist.
Durch die im Oktober abgeschlossene Kapitalerhöhung hat sich Mutares die
finanzielle Flexibilität gesichert, um die sich bietenden Chancen aus der
gut gefüllten Transaktionspipeline voll auszuschöpfen. Daher bekräftigt der
Vorstand auch das im September 2021 erhöhte mittelfristige Konzernumsatzziel
für das Geschäftsjahr 2023 von mindestens EUR 5 Mrd. sowie das Ziel, ein
Nettoergebnis auf Ebene der Mutares in der Spanne von 1,8 % bis 2,2 % des
Konzernumsatzes zu erreichen.
Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr
Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um 14:00 Uhr (MEZ)
eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in englischer Sprache
stattfinden. Anmeldungen hierfür sind möglich per E-Mail an ir@mutares.de.
Die per Webcast gezeigte Präsentation kann unter
www.mutares.de/investor-relations heruntergeladen werden.
1) Das Adjusted EBITDA ist eine um Sondereffekte bereinigte
EBITDA-Steuerungskennzahl. Basis für die Berechnung bildet das berichtete
Konzern-EBITDA, bereinigt um transaktionsbedingte Erträge (Bargain
Purchases), Restrukturierungs- und sonstige Einmalaufwendungen sowie
Entkonsolidierungseffekte.
Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA
Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.de), erwirbt als
börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Amsterdam,
Frankfurt, London, Madrid, Mailand, Paris, Stockholm und Wien kleine- bis
mittelständische Unternehmen und Konzernteile in Umbruchsituationen mit Sitz
in Europa, die ein deutliches operatives Verbesserungspotenzial aufweisen
und nach einer Stabilisierung und Neupositionierung wieder veräußert werden.
Mutares unterstützt und entwickelt dabei die Portfoliounternehmen aktiv mit
eigenen Investment- und Expertenteams sowie durch strategische
Add-on-Akquisitionen. Ziel ist es, mit Fokus auf nachhaltigem Wachstum der
Portfoliounternehmen eine signifikante Wertsteigerung mit einer Rendite von
7 bis 10 Mal ROIC (Return on Invested Capital) auf die Gesamtinvestitionen
zu erreichen. Im Geschäftsjahr 2020 erzielte Mutares mit über 12.000
Mitarbeitern weltweit im Konzern einen konsolidierten Jahresumsatz von rund
EUR 1,6 Mrd. Für das Geschäftsjahr 2021 wird bereits ein Konzernumsatz von
mind. EUR 2,4 Mrd. erwartet. Davon ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2023
auf mind. EUR 5 Mrd. ausgebaut werden. Mit dem Portfoliowachstum steigen
auch die Consultingerlöse, die gemeinsam mit Portfoliodividenden und
Exiterlösen der Mutares Holding zufließen. Auf dieser Ebene liegt die
mittel- bis langfristige Zielvorgabe für den dividendenrelevanten
Nettogewinn bei 1,8 % bis 2,2 % des Konzernumsatzes. Mutares setzt stark auf
eine nachhaltige Dividendenpolitik, die aus einer Basisdividende und einer
exit-abhängigen Performance-Dividende besteht. Die Aktien der Mutares SE &
Co. KGaA werden an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX"
(ISIN: DE000A2NB650) gehandelt.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
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E-Mail: ir@mutares.de
www.mutares.de
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1247174 09.11.2021
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Quelle: dpa-AFX
