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Leonteq gibt Halbjahresresultate 2020 bekannt
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EQS Group-Ad-hoc: Leonteq AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
Leonteq gibt Halbjahresresultate 2020 bekannt
23.07.2020 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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MEDIENMITTEILUNG | LEONTEQ GIBT HALBJAHRESRESULTATE 2020 BEKANNT
Zürich, 23. Juli 2020
Die Finanzergebnisse von Leonteq AG (SIX: LEON) im ersten Halbjahr 2020
wurden durch die Covid-19 Krise beeinträchtigt, doch das Kundengeschäft
blieb stark und das Unternehmen erzielte erhebliche Fortschritte bei der
Umsetzung seiner Strategie.
* Konzerngewinn von CHF 5.5 Millionen (erstes Halbjahr 2019: CHF 30.2
Millionen), in Übereinstimmung mit der früheren Prognose
* Signifikantes Wachstum des Kommissions- und Dienstleistungsertrags um
76% auf CHF 213.0 Millionen
* Handelsergebnis von CHF -107.1 Millionen, erheblich beeinträchtigt durch
Hedgingverluste aufgrund Ölpreisschock und Annullierung von
Dividendenzahlungen sowie durch höhere Absicherungskosten
* Anhaltender Fokus auf Kostenmanagement: Geschäftsaufwand stieg um 5% auf
CHF 98.7 Millionen trotz beträchtlicher Investitionen in Rekrutierung
und strategische Projekte
* Nearshoring-Initiative in Lissabon, Portugal, gestartet
* Smart Hedging Issuance Platform in Betrieb; sieben Hedging-Gegenparteien
sind jetzt an SHIP angeschlossen
* Onboarding-Projekte mit drei kürzlich angekündigten
White-Labelling-Emittenten machen Fortschritte
* Barclays wird erster Dritt-Emittent auf dem digitalen Marktplatz von
Leonteq
* Markus Schmid (Chief People Officer) als neues Mitglied der
Geschäftsleitung ernannt
Lukas Ruflin, CEO von Leonteq: «Unsere Resultate im ersten Halbjahr 2020
machen deutlich, dass Leonteq aussergewöhnliche Marktturbulenzen bewältigen
und gleichzeitig ihre Profitabilität sichern kann. Das Konzernergebnis ist
zwar enttäuschend, doch konnten wir das Kundengeschäft weiter stärken und
die vor zwei Jahren definierten strategischen Initiativen sorgfältig weiter
umsetzen, und diese Fortschritte stimmen uns sehr zuversichtlich. SHIP ist
nun in Betrieb, wir sind daran, unser White-Labelling-Partnernetzwerk zu
verbreitern und die Transformation unseres digitalen Marktplatzes schreitet
voran.»
Erfolgsrechnung H1 2020 H1 2019 H1 20
CHF Millionen vs. H1 19
Erfolg Kommissions- und 213.0 120.9 76%
Dienstleistungsgeschäft
Erfolg Handelsgeschäft (107.1) 7.5 N/A
Erfolg Zinsengeschäft (5.0) (5.2) (4%)
Übriger ordentlicher Erfolg 2.6 1.4 86%
Total Betriebsertrag 103.5 124.6 (17%)
Personalaufwand (63.4) (58.8) 8%
Sachaufwand (23.0) (19.3) 19%
Abschreibungen (16.3) (14.3) 14%
Veränderung Rückstellungen 4.0 (1.7) N/A
Total Geschäftsaufwand (98.7) (94.1) 5%
Ergebnis vor Steuern 4.8 30.5 (84%)
Ertragssteueraufwand 0.7 (0.3) N/A
Konzernergebnis 5.5 30.2 (82%)
KONZERNERGEBNIS FÜR DAS ERSTE HALBJAHR 2020
Leonteq verzeichnete einen starken Start in das Geschäftsjahr 2020 mit hoher
Kundenaktivität und einem positiven Handelsergebnis vor dem Hintergrund
erhöhter Volatilität gegen Ende Februar. Im März und April führten die
weltweite Ausbreitung von Covid-19 und der Ölpreisschock zu aussergewöhnlich
hoher Volatilität und Turbulenzen an den globalen Kapitalmärkten, wobei alle
Anlageklassen, die strukturierten Produkten zugrunde liegen, in
Mitleidenschaft gezogen wurden. Im Mai und Juni erholten sich die
Kapitalmärkte deutlich, wobei sich die Volatilitätsniveaus normalisierten.
In diesem Umfeld gewährleistete Leonteq jederzeit ihr volles Kundenangebot
einschliesslich eines liquiden Sekundärmarkts und verzeichnete einen
deutlichen Anstieg des Kommissions- und Dienstleistungsertrags. Dieser stieg
gegenüber dem ersten Halbjahr 2019 um 76% und erreichte im ersten Halbjahr
2020 den Rekordwert von CHF 213.0 Millionen. Gleichzeitig sank der
Handelsertrag im ersten Halbjahr 2020 auf CHF -107.1 Millionen, verglichen
mit CHF 7.5 Millionen in der Vorjahresperiode. Dies war in erster Linie auf
Hedgingverluste infolge des Ölpreisschocks im März (ca. CHF -20 Millionen)
sowie auf die weitreichenden und unerwarteten Annullierungen bereits
angekündigter Dividendenzahlungen zurückzuführen, welche die Cashflows der
zu Absicherungszwecken gehaltenen Beteiligungen beeinträchtigten (ca. CHF
-38 Millionen). Zudem verzeichnete Leonteq aufgrund der sich rasch ändernden
Marktrisikopositionen in einem zunehmend illiquiden Absicherungsmarkt einen
erheblichen Anstieg der Hedgingkosten. Diese wurden nur teilweise durch
positive Absicherungsbeiträge aus Leonteqs struktureller
«Long-Volatility»-Position aufgehoben. Insgesamt wies Leonteq im ersten
Halbjahr 2020 einen Betriebsertrag von CHF 103.5 Millionen aus, im Vergleich
zu CHF 124.6 Millionen im ersten Halbjahr 2019.
Der Geschäftsaufwand stieg im ersten Halbjahr 2020 im Vergleich zur
Vorjahresperiode um 5% auf CHF 98.7 Millionen, was Investitionen in wichtige
strategische Initiativen reflektiert, die teilweise durch striktes
Kostenmanagement wettgemacht wurden. Der Personalaufwand stieg auf CHF 63.4
Millionen (8% höher als im ersten Halbjahr 2019), was auf zusätzliche
Rekrutierungen in den Bereichen Vertrieb, sowie IT und andere
Shared-Services-Funktionen zurückzuführen ist.
In Übereinstimmung mit der am 9. April 2020 kommunizierten Prognose betrug
der Konzerngewinn im ersten Halbjahr 2020 CHF 5.5 Millionen, verglichen mit
CHF 30.2 Millionen in der Vorjahresperiode. Das Eigenkapital belief sich zum
30. Juni 2020 auf CHF 659.0 Millionen, verglichen mit CHF 662.5 Millionen
zum 31. Dezember 2019. Unter den neuen regulatorischen Rahmenbedingungen für
Wertpapierhäuser übertraf Leonteq ihren regulatorischen Kapitalbedarf von
CHF 20 Millionen per 30. Juni 2020 deutlich.
GESCHÄFTSSEGMENTE UND REGIONEN
Der Geschäftsbereich Investment Solutions konnte im ersten Halbjahr 2020
unter noch nie dagewesenen Marktbedingungen jederzeit das volle
Kundenangebot sicherstellen. Leonteq verzeichnete starke Kundenaktivität mit
einer hohen Anzahl von Sekundärmarkttransaktionen, insbesondere aufgrund der
Covid-19-Situation. Insgesamt wurden im ersten Halbjahr 2020 rekordhohe
114'480 Kundentransaktionen durchgeführt, was einer Steigerung von 53%
gegenüber der Vorjahresperiode entspricht. Infolge der Marktturbulenzen und
der hohen Volatilität wuchs die Marge auf 129 Basispunkte, gegenüber 71
Basispunkten im ersten Halbjahr 2019. Das Transaktionsvolumen stieg im
ersten Halbjahr 2020 auf CHF 15.4 Milliarden, verglichen mit CHF 15.0
Milliarden in der Vorjahresperiode.
Der Geschäftsbereich Insurance & Wealth Planning Solutions erhöhte im ersten
Halbjahr 2020 den Betriebsertrag um 53% auf CHF 24.7 Millionen, dies
hauptsächlich aufgrund des positiven Beitrags von Absicherungsgeschäften.
Die Anzahl der auf der Plattform ausstehenden Policen stieg zum 30. Juni
2020 um 5% auf 49'746 Policen.
Leonteq verzeichnete zweistelliges Wachstum in allen Regionen. In ihrem
Heimmarkt Schweiz stieg der Kommissions- und Dienstleistungsertrag im ersten
Halbjahr 2020 um 56% auf CHF 82.0 Millionen, während das Geschäft in Europa
um 105% auf CHF 113.2 Millionen wuchs. Die Region Asien verzeichnete im
Jahresvergleich einen Anstieg des Kommissions- und Dienstleistungsertrags um
34% auf CHF 17.8 Millionen. Im Rahmen ihrer regionalen Wachstumsstrategie
hat Leonteq die geplante Ausweitung ihrer Präsenz in Europa und im Nahen
Osten vorangetrieben und erwartet die regulatorischen Genehmigungen für die
Eröffnung neuer Büros in Mailand und Dubai in der zweiten Jahreshälfte 2020.
STRATEGISCHE FORTSCHRITTE IN ALLEN BEREICHEN
Im ersten Halbjahr 2020 erzielte Leonteq weitere Fortschritte bei der
Umsetzung ihrer strategischen Initiativen. Diese hatte sie Mitte 2018
definiert, um ihr Geschäftsmodell mit Fokus auf verbesserte Skalierbarkeit
und weiteres Wachstum sowie eine erneuerte Investment-Experience für Kunden
und Partner auf der Grundlage eines vollständig digitalisierten Ansatzes zu
transformieren.
In diesem Zusammenhang gibt Leonteq heute bekannt, dass sie ihre Smart
Hedging Issuance Platform (SHIP), wie vor zwei Jahren anvisiert, in Betrieb
genommen hat. SHIP hat zum Ziel, das Absicherungsrisiko zu reduzieren, indem
Emissionspartnern die Möglichkeit geboten wird, Absicherungstransaktionen
für ihre emittierten Produkte auch mit externen Hedging-Partnern
abzuschliessen. Insgesamt sind nun sieben führende Investmentbanken an die
Plattform angeschlossen, von denen fünf bereits Absicherungsgeschäfte
abwickeln können. Leonteq hat zudem ihre Möglichkeiten erweitert,
Back-to-Back-Hedging-Transaktionen auf massgeschneiderter Basis
abzuschliessen. Leonteq hat ferner ihr Angebot an Produkten, die ausserhalb
der Leonteq-Plattform hergestellt werden, durch die Aufnahme von insgesamt
15 Dritt-Emittenten erweitert. In diesem Zusammenhang hat Leonteq auch eine
direkte Verbindung zwischen ihrem digitalen Marktplatz und der
elektronischen Handelsplattform von Barclays hergestellt. Barclays wird
damit der erste Dritt-Emittent auf Leonteqs automatisierter
Multi-Emittenten-Plattform sein und für Kunden in der Schweiz sowie in
weiteren Schlüsselmärkten in Europa und Asien verfügbar sein. Im ersten
Halbjahr 2020 wurde ein Gesamtvolumen von CHF 895 Millionen oder rund 6% des
gesamten Transaktionsvolumens direkt durch eine externe Gegenpartei
abgesichert, verglichen mit CHF 182 Millionen oder rund 1% in der
Vorjahresperiode.
Leonteq hat auch ihr Netzwerk an White-Labelling-Emittenten erheblich
erweitert. Die Onboarding-Projekte mit der Basler Kantonalbank und Rand
Merchant Bank, eine Sparte der FirstRand Bank, kommen planmässig voran. Die
Zusammenarbeit zwischen Leonteq und PostFinance ist bereits in vollem Gange,
wobei derzeit der Umfang des Produktangebots und der internen
Vertriebsmöglichkeiten erweitert wird.
Nach dem erfolgreichen Start ihres digitalen Marktplatzes im September 2019
hat Leonteq weiter in LynQs investiert. LynQs zeichnet sich durch ein
intuitives und reaktionsfähiges Design und Navigationssystem sowie mehrere
neue Funktionalitäten aus, die es den Kunden von Leonteq ermöglichen, ihr
Portfolio an strukturierten Produkte über die gesamte Wertschöpfungskette
hinweg effizienter zu verwalten, einschliesslich Produkten, welche
ausserhalb der Leonteq-Plattform emittiert wurden. Darüber hinaus hat
Leonteq eine neue mobile App entwickelt, mit der Kunden auch von unterwegs
auf alle Funktionen von LynQs zugreifen können.
Gute Fortschritte machte Leonteq auch bei der Verbreiterung ihres
Produktangebots durch systematische Indizes, die Erweiterung des Universums
an Basiswerten für Actively Managed Certificates (AMC), die Aufnahme neuer
Payoffs für alle Anlageklassen und den Ausbau des Fondsderivatgeschäfts. Im
Juni 2020 ging Leonteq eine strategische Partnerschaft mit BlackRock ein,
die zu einer weiteren Diversifizierung ihrer Ertragsbasis führen soll, indem
sie strukturierte Anlageprodukte mit Luxemburger Investmentfonds und
«iShares»-ETFs von BlackRock als Basiswerten entwickeln und vermarkten wird.
Zudem hat Leonteq ihre lokale Marktposition in Europa durch das Angebot von
börsenkotierten Produkten, die von EFG International an der italienischen
Börse EuroTLX emittiert werden, gestärkt sowie ihre Zielmärkte und
Kundensegmentierung für Asien neu definiert.
NEARSHORING IN PORTUGAL ZUR UNTERSTÜTZUNG DES GESCHÄFTSWACHSTUMS
Wie bereits angekündigt, hat Leonteq Nearshoring-Möglichkeiten geprüft, um
Einsparungen zu erzielen und künftiges Wachstum auf kosteneffizientere Weise
zu ermöglichen. Nach einem umfassenden Evaluationsprozess hat Leonteq
Lissabon, Portugal, als bevorzugten Standort ausgewählt, dies aufgrund
verschiedener Faktoren wie Talent- und Beschaffungsmöglichkeiten,
politischer Stabilität, Lebensqualität, Zeitzone und Kostenerwägungen. In
einer ersten Phase bis voraussichtlich Ende des vierten Quartals 2020 wird
ein Servicebüro mit einer geringen Anzahl externer
IT-Entwicklungsspezialisten und weiterem Personal in
Shared-Services-Funktionen etabliert werden. In der zweiten Phase, die im
ersten Quartal 2021 beginnt und bis Ende 2022 komplett umgesetzt werden
soll, plant Leonteq die Errichtung eines Büros mit bis zu 100 spezifischen
Positionen entlang der gesamten Wertschöpfungskette.
AUSBLICK
Im ersten Halbjahr 2020 gelang es Leonteq durch ein beispielloses
Marktumfeld zu navigieren, was die Stärke ihres Kundengeschäfts, ihre solide
Kapitalposition, ihre robuste Infrastruktur und ihr effektives
Business-Continuity-Management unterstreicht. Die Technologieplattform von
Leonteq war jederzeit betriebsfähig und ermöglichte es, ihren Kunden ohne
materielle Störungen qualitativ hochwertige Dienstleistungen anzubieten.
Die erhebliche Unsicherheit über die Dauer und die globalen wirtschaftlichen
Auswirkungen der Covid-19 Pandemie dürfte auch im zweiten Halbjahr 2020
anhalten. Gleichzeitig befinden sich die Zinsen in allen wichtigen Währungen
auf historischen Tiefstständen, was ein attraktives Umfeld für strukturierte
Anlageprodukte schafft. Vor diesem Hintergrund und angesichts ihrer
dynamischen strategischen Entwicklung wird Leonteq weiterhin in
Schlüsselinitiativen investieren, wobei sich der Geschäftsaufwand für das
Gesamtjahr 2020 voraussichtlich auf rund CHF 200 Millionen belaufen wird.
Gleichzeitig wird Leonteq die Situation genau beobachten und ihre
Profitabilität schützen. Leonteq wird sich weiterhin auf ihre strategischen
Prioritäten konzentrieren, um sich in ein Plattformgeschäft zu
transformieren und sieht sich für weiteres Wachstum gut positioniert.
ERWEITERUNG DER GESCHÄFTSLEITUNG
Der Verwaltungsrat von Leonteq hat per 1. Oktober 2020 Markus Schmid, Chief
People Officer, als zusätzliches Mitglied der Geschäftsleitung ernannt.
Markus Schmid (1968) verfügt über einen breiten Erfahrungsschatz in der
Führung von leistungsstarken Teams als HR-Executive. Von 2010 bis April 2020
war er Head of Corporate HR & Internal Communication, Executive Vice
President und Mitglied der Geschäftsleitung der Tecan Group und leitete
Global Human Resources. Davor war er 13 Jahre bei Manres AG als Managing
Partner tätig. Markus Schmid ist Schweizer Staatsbürger und hält einen
Master in Psychologie und Journalismus der Universität Fribourg.
Lukas Ruflin, CEO von Leonteq: «Bei Leonteq sind die Mitarbeitenden unser
wichtigstes Kapital. Markus Schmid wird seine grosse Erfahrung bei der
Begleitung kulturellen Wandels und in der Führung vorbildlicher
HR-Abteilungen in seine neue Rolle einbringen und unsere Ambition, eine
Arbeitgeberin erster Wahl zu sein, massgeblich unterstützen. Die gesamte
Geschäftsleitung freut sich auf die Zusammenarbeit mit Markus.»
LEONTEQ MEDIEN- UND ANALYSTENTELEFONKONFERENZ ZU DEN HALBJAHRESRESULTATEN
2020
Eine Medien- und Analystentelefonkonferenz mit Lukas Ruflin, CEO von
Leonteq, und Marco Amato, Deputy CEO und CFO von Leonteq, findet heute, 23.
Juli 2020, um 09.30 Uhr MEZ statt.
Einwahlnummern für die Teilnahme per Telefon:
- Schweiz: +41 (0)58 310 50 00
- UK: +44 (0) 207 107 06 13
- USA: +1 (1) 631 570 56 13
Bitte wählen Sie sich 10-15 Minuten vor Beginn der Präsentation ein und
fragen Sie nach den «Leonteq half-year 2020 results».
Diese Medienmitteilung, die Präsentation der Halbjahresresultate 2020 und
der Halbjahresbericht 2020 sind auf http://www.leonteq.com/halfyearresults
erhältlich.
Ein digitales Playback der Telefonkonferenz steht ab ca. einer Stunde nach
der Präsentation für einen Monat auf http://www.leonteq.com/halfyearresults
zur Verfügung.
WICHTIGE DATEN
11. Februar 2021 Jahresresultate 2020
31. März 2021 Ordentliche Generalversammlung 2021
29. Juli 2021 Halbjahresresultate 2021
ALTERNATIVE PERFORMANCEKENNZAHLEN IN DIESER MEDIENMITTEILUNG
Die Definitionen der in dieser Pressemitteilung verwendeten alternativen
Performancekennzahlen sind im Halbjahresbericht 2020 auf Seite 3 aufgeführt.
KONTAKT
Media Relations
+41 58 800 1844
media@leonteq.com
Investor Relations
+41 58 800 1855
investorrelations@leonteq.com
LEONTEQ
Leonteq AG ist ein Schweizer Unternehmen der Finanz- und Technologiebranche
mit einem Fokus auf strukturierte Produkte. Basierend auf einer
eigenentwickelten modernen Technologie, bietet Leonteq derivative
Anlageprodukte und Dienstleistungen an und deckt vorwiegend die
Produktklassen Kapitalschutz, Renditeoptimierung und Partizipation ab.
Leonteq tritt als direkte Emittentin von eigenen Produkten wie auch als
Partnerin von anderen Finanzinstituten auf. Darüber hinaus unterstützt
Leonteq Versicherungsgesellschaften bei der Produktion von
kapital-effizienten anteilsgebundenen Vorsorgeprodukten mit Garantien. Das
Unternehmen ist mit Büros und Niederlassungen in 10 Ländern präsent, welche
über 50 Märkte abdecken. Leonteq ist an der Schweizer Börse SIX Swiss
Exchange kotiert. www.leonteq.com
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information purposes only and does not constitute research. This press
release and all materials, documents and information used therein or
distributed in the context of this press release do not constitute or form
part of and should not be construed as, an offer (public or private) to sell
or a solicitation of offers (public or private) to purchase or subscribe for
shares or other securities of the Company or any of its affiliates or
subsidiaries in any jurisdiction or an inducement to enter into investment
activity in any jurisdiction, and may not be used for such purposes. Copies
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development or performance of the Company or any of its affiliates or
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market, macroeconomic, governmental and regulatory trends, (2) movements in
securities markets, exchange rates and interest rates and (3) other risks
and uncertainties inherent in our business. In addition, currently, it is
very difficult to provide a meaningful prediction on how the governmental
actions in response to the ongoing outbreak of a novel coronavirus disease
(COVID-19) and other COVID-19 related factors will affect Leonteq's
operations and how long such measures will remain in place. The COVID-19
outbreak has caused, and may continue to cause, uncertainty, economic
instability and a significant decrease of total economic output in the
affected areas and globally. The impact of the COVID-19 outbreak on the
general economic environment in the markets in which Leonteq operates remain
uncertain and could be significant. Against the background of these
uncertainties, you should not rely on forward-looking statements. Neither
the Company nor any of its affiliates or subsidiaries or their respective
bodies, executives, employees and advisers assume any responsibility to
prepare or disseminate any supplement, amendment, update or revision to any
of the information, opinions or forward-looking statements contained in this
press release or to adapt them to any change in events, conditions or
circumstances, except as required by applicable law or regulation.
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung
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1099791 23.07.2020 CET/CEST
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Quelle: dpa-AFX
