DGAP-News: flatexDEGIRO setzt rasantes Wachstum mit über 500.000 Neukunden in sechs Monaten fort (deutsch)

flatexDEGIRO setzt rasantes Wachstum mit über 500.000 Neukunden in sechs Monaten fort

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DGAP-News: flatexDEGIRO AG / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis
flatexDEGIRO setzt rasantes Wachstum mit über 500.000 Neukunden in sechs
Monaten fort

02.08.2021 / 07:00
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flatexDEGIRO setzt rasantes Wachstum mit über 500.000 Neukunden in sechs
Monaten fort

- Netto-Kundenzuwachs von über 500.000 in H1 2021 (~ 3.000 pro Kalendertag)
und hohe Kundenbindungsrate von >98,5% führt zu Anstieg der Gesamtkunden auf
1,75 Millionen per Juni 2021 (+74% gegenüber Juni 2020 pro-forma und +41%
gegenüber Dez 2020)

- Das betreute Kundenvermögen stieg auf über 40 Milliarden Euro (+198%
gegenüber H1 2020) und bestätigt die Qualität des Kundenwachstums

- Hohe und robuste Handelsaktivität von Privatanlegern resultiert in 53
Millionen ausgeführten Transaktionen in H1 2021 (+41% gegenüber H1 2020
pro-forma) mit einer Systemverfügbarkeit von > 99,9%

- Der kommerzielle Erfolg schlägt sich in absoluten (vorläufigen)
Rekordzahlen nieder: Umsatz von 226 Mio. EUR (+127% vs. H1 2020), adjusted
EBITDA-Marge von 47,6% (+2,2%-Punkte vs. H1 2020) und adjusted EPS von 2,40
EUR (+79% vs. H1 2020)

- (Vorläufiger) Operativer Cashflow hat sich nach sechs Monaten auf 83,4
Mio. EUR mehr als verdoppelt (+119% vs. H1 2020), trotz höherer
Marketingausgaben von 17,9 Mio. EUR (vs. 8,4 Mio. EUR in H1 2020).

- Einführung zusätzlicher Produkt-, Service- und Bildungsinitiativen in H2
2021 in den kontinentaleuropäischen Kern- und Wachstumsmärkten mit einer
Zielgruppe von mehr als 250 Millionen Privatkunden

- Management ist überzeugt, die Gesamtjahresprognose 2021 von 2,0-2,2 Mio.
Kunden und 90-110 Mio. Transaktionen zu erreichen

Frankfurt am Main - Die heute veröffentlichten vorläufigen Zahlen für das
erste Halbjahr 2021 untermauern den Anspruch von flatexDEGIRO als Europas
führender und am schnellsten wachsender Retail-Online-Broker. flatexDEGIRO
(WKN: FTG111, ISIN: DE000FTG1111, Ticker: FTK.GR) gewinnt mehr als 500.000
Neukunden und übertrifft damit bereits nach sechs Monaten den
Wachstumsrekord des Gesamtjahres 2020. Mit zusätzlichen Wachstumsinitiativen
in den "unterentwickelten G7-Märkten", die in der zweiten Jahreshälfte 2021
anlaufen, strebt flatexDEGIRO signifikante Marktanteilsgewinne in allen
kontinentaleuropäischen Märkten an.

"Die exzellente operative Performance bestätigt unsere Prognosen und
Visionen: flatexDEGIROs enorme Neukundengewinnung geht über reine
Saisonalität und Marktschwankungen hinaus. Mit erstklassigen Produkten und
Dienstleistungen zu attraktiven Preisen sind wir auf dem Weg,
Online-Brokerage in Europa in der Breite zugänglich zu machen.", sagt Frank
Niehage, CEO der flatexDEGIRO AG. "In den kommenden Monaten werden wir
wichtige neue Produktangebote und Dienstleistungen für unsere Kunden in ganz
Europa einführen, die das Handeln und Investieren für alle noch attraktiver
machen. Damit erhöhen wir weiter unsere Schlagkraft auf dem Weg zur
Marktführerschaft in jedem unserer Wachstumsländer in Kontinentaleuropa,
insbesondere in Frankreich, Spanien, Portugal, Italien und der Schweiz."

"Der anhaltend starke Zustrom hochwertiger Kunden beweist den Erfolg unseres
einzigartigen Ansatzes, der auch durch unsere konsequente Outperformance
gegenüber allen großen europäischen Wettbewerbern wie Avanza, Fineco und
Nordnet belegt wird. In den letzten 18 Monaten haben wir jeden einzelnen von
ihnen in jedem einzelnen Monat im Wachstum übertroffen. In den letzten sechs
Monaten haben wir so viele neue Kunden gewonnen wie diese drei zusammen, und
wir sind weiterhin hungrig.", fügt Muhamad Chahrour, CFO der flatexDEGIRO AG
und CEO von DEGIRO, hinzu. "Wir gewinnen in ganz Europa die 'richtigen'
Kunden im Alter von 25 bis 55 Jahren, mit überdurchschnittlichem
Bildungshintergrund und immer mehr weiblichen Anlegerinnen, die sparen und
investieren. In unseren Kernmärkten sind wir in fast allen Belangen führend:
eine robuste Plattform mit hervorragender Verfügbarkeit, die wir
kontinuierlich weiterentwickeln, ein transparentes Produkt- und
Börsenangebot, das in Europa seinesgleichen sucht, und die höchstmögliche
Sicherheit für das Vermögen unserer Kunden als voll regulierte deutsche
Bank. Deshalb vertrauen uns unsere 1,75 Millionen Kunden mehr als 40
Milliarden Euro an Vermögenswerten an. "

Wesentliche Kennzahlen

H1 H1 Veränderung
2021 2020 in %
Brokerage KPIs
Ausgeführte Transaktionen Mio. 52,97 37,65* +40,7
Brokerage-Kunden am Ende Mio. 1,75 1,01* +74,4
des Zeitraums

Operatives Geschäft
Betreutes Kundenvermögen Mio. 40.599 13.634 +197,8
EUR
davon: Depotvolumen Mio. 37.818 12.229 +209,2
EUR
davon: Einlagevolumen Mio. 2.781 1.405 +98,0
EUR
Mitarbeiter (Durchschnitt) Anzahl 1.085 544 +99,4

Ergebnis (vorläufig)
Umsatz Mio. 226,1 99,8 +126,6
EUR
Adjusted EBITDA Mio. 107,7 45,4 +137,1
EUR
Adjusted EBITDA-Marge in % 47,6 45,4 +4,6
EBITDA Mio. 53,2 42,7 +24.6
EUR
EBITDA-Marge in % 23,5 42,8 -45,1
Adjusted EPS EUR 2,40 1,34 +79,1
(unverwässert)
EPS (unverwässert) EUR 1,03 1,14 -9,6

Adjusted Cost-Income-Ratio in % 44,9 41,9 +7,2
Operativer Cashflow Mio. 83,4 38,0 +119,5
EUR

* pro
forma
Wichtige Ereignisse in H1 2021

- April 2021: flatex Deutschland startet Europas größtes ETF- und
Fonds-Sparplan-Angebot mit über 3.000 Produkten, ohne Handels- und
Depotgebühren

- Mai 2021: DeGiro B.V. fusioniert mit flatexDEGIRO Bank AG, um die
regulatorische Komplexität zu reduzieren und das Synergiepotenzial weiter zu
erhöhen

- Juni 2021: ISS ESG bewertet flatexDEGIRO innerhalb der Top 10% der
Vergleichs-unternehmen

- Juni 2021: flatexDEGIRO kündigt zukünftige europäische ETP-Partnerschaften
und das Angebot von Früh- und Späthandel in ganz Europa an

- Juni 2021: Die Hauptversammlung stimmt allen Tagesordnungspunkten mit
großer Mehrheit zu, einschließlich des vorgeschlagenen Aktiensplits (1:4),
der im dritten Quartal 2021 durchgeführt werden soll

flatexDEGIRO gewinnt weiterhin mit hoher Geschwindigkeit die richtigen
Kunden...

In den ersten sechs Monaten des Jahres 2021 hat flatexDEGIRO über 500.000
neue Kunden gewonnen und damit seinen europäischen Kundenstamm bis Ende Juni
2021 auf 1,75 Millionen erhöht (Dezember 2020: 1,25 Millionen). Der
Kundenzuwachs war damit mehr als 2,5 Mal so hoch wie im Vorjahreszeitraum,
der aufgrund von Covid-19 bereits außergewöhnlich war. Er übertraf sogar
nach nur sechs Monaten den Rekordzuwachs des Gesamtjahres 2020 von ca.
450.000 Neukunden. Im Vergleich zu den 1,01 Millionen Kunden (pro- forma)
Ende Juni 2020 betrug der Zuwachs 74,4 Prozent.

Auf europäischer Ebene konnte flatexDEGIRO seinen Marktanteil weiter
ausbauen und wuchs im Durchschnitt dreimal so schnell wie seine wichtigsten
Wettbewerber [1]. Das gleiche überdurchschnittliche Wachstum war bereits im
Gesamtjahr 2020 zu beobachten [2].

Gleichzeitig verfügt flatexDEGIRO nach wie vor über einen der
handelsaktivsten, loyalsten und qualitativ hochwertigsten Kundenstämme unter
allen europäischen Retail-Online-Brokern. Die Handelsaktivität der
flatexDEGIRO Kunden blieb auf hohem Niveau und lag im ersten Halbjahr 2021
bei durchschnittlich ca. 71 Transaktionen auf annualisierter Basis, was dem
bereits im Gesamtjahr 2020 erreichten Niveau (ca. 73) sehr nah kam. Die
Kundenbindung lag in der ersten Jahreshälfte bei über 98,5 Prozent.

Die Kundenakquisitionskosten (KAK) sanken im ersten Halbjahr 2021 auf 34
Euro je gewonnenem Neukunden. Dieses neue Rekordtief liegt sogar rund 30
Prozent unter der eigenen kurz- und mittelfristigen Prognose für nachhaltige
KAK von rund 50 Euro. Es unterstreicht die herausragende Fähigkeit von
flatexDEGIRO, seine einzigartige Plattform zu nutzen und mit einer
durchschnittlichen Amortisationszeit von weniger als drei Monaten zu
skalieren. In der ersten Jahreshälfte 2020 lag die KAK noch bei ca. 120 EUR.

... was zu einem nachhaltigen Wachstum führt..

Neukundenwachstum und Handelsaktivität der Kunden im Jahr 2021 folgten
bisher den typischen saisonalen Mustern, wobei auf einen recht dynamischen
Start im ersten Quartal eine geringere Aktivität im zweiten Quartal folgt,
insbesondere aufgrund der vielen Bankfeiertage und des Beginns der
Sommerferien. Im dritten Quartal ziehen die Aktivitäten in der Regel wieder
an und erreichen im vierten Quartal ihren Höhepunkt. Im Allgemeinen ist die
Neukundengewinnung und die Zahl der Transaktionen in der zweiten
Jahreshälfte höher als in der ersten Jahreshälfte.

In den ersten sechs Monaten 2021 wickelte flatexDEGIRO 52,97 Millionen
Transaktionen ab, ein Plus von 40,7 Prozent gegenüber dem ersten Halbjahr
2020 (pro-forma: 37,65 Millionen Transaktionen). Nach einem außergewöhnlich
guten Start in das Jahr 2021 waren die Transaktionen im zweiten Quartal
erneut stark und erreichten nahezu das Niveau des Vorjahres, das seinerzeit
selbst ein absolutes Rekordquartal war.

...sowie zu Rekordfinanzkennzahlen und einem hervorragenden operativen
Cashflow.

Die Umsatzerlöse stiegen in den ersten sechs Monaten des Jahres 2021 um
126,6 Prozent auf 226,1 Millionen Euro (H1 2020: 99,8 Millionen Euro). Der
deutliche Anstieg ist auf das starke Kundenwachstum und die Konsolidierung
von DEGIRO zurückzuführen. Der Anteil des Online-Brokerage-Geschäfts an den
Umsätzen stieg auf 97 Prozent, einschließlich der Provisions- und
Zinserträge. Die im Rahmen von Mifid II zulässig erhaltenen Zuwendungen von
Produktpartnern oder Handelsplätzen machten hier nur einen unbedeutenden
Anteil von ca. 10 Prozent aus. Die Umsatzerlöse pro Transaktion haben sich
im ersten Halbjahr positiv entwickelt und mit der Einführung neuer Produkt-
und Serviceangebote in den kommenden Monaten ist das Management
zuversichtlich, im zweiten Halbjahr 2021 weiterhin positives Wachstum zu
verzeichnen.

Aufgrund der hohen Skalierbarkeit des Geschäftsmodells und des starken
operativen Hebels konnte flatexDEGIRO die adjusted EBITDA-Marge um 2,2
Prozentpunkte auf 47,6 Prozent steigern (1. Halbjahr 2020: 45,4 Prozent).
Dies gelang trotz deutlich höherer variabler Marketingkosten zur
Unterstützung der langfristigen Wachstumsstrategie (+ 9,5 Mio. EUR gegenüber
1. Halbjahr 2020), die sich erst nach Ende des Berichtszeitraums in
Umsatzwachstum auszahlen werden. Das adjusted EBITDA erreichte 107,7
Millionen Euro, eine Verbesserung von 137,1 Prozent im Vergleich zum ersten
Halbjahr 2020 (45,4 Millionen Euro).

Das ausgewiesene EBITDA stieg um 24,6 Prozent auf 53,2 Millionen Euro (H1
2020: 42,7 Millionen Euro). Die EBITDA-Anpassungen resultieren zu einem
geringen Teil aus einmaligen Personalaufwendungen im Zusammenhang mit der
Fusion und zu einem großen Teil aus nicht zahlungswirksamen Rückstellungen
für langfristige variable Vergütung, die ausschließlich an die
Aktienkursentwicklung und die zukünftigen EPS-Erwartungen geknüpft sind.
Beide Faktoren führten aufgrund der starken Performance von flatexDEGIRO in
den letzten Monaten zu einer zusätzlichen Rückstellungsbildung, die im
Einklang mit den erzielten und erwarteten Renditen der Aktionäre steht. Eine
Reihe von nicht in den Personalkosten erfassten Einmaleffekten aus der
Fusion von DEGIRO mit der flatexDEGIRO Bank AG wurden nicht bereinigt.

Nach der erfolgreichen Umsetzung aller relevanten Synergiemaßnahmen zeigten
sich im ersten Halbjahr 2021 erste positive Auswirkungen auf die
Profitabilität. Dies betrifft vor allem die Nutzung von Marketingeffizienzen
und erhöhter Verhandlungsmacht durch den Zusammenschluss der beiden
Unternehmen ("One firm") sowie die Nutzung der Infrastruktur und Banklizenz
der Gruppe für das gesamte europäische Geschäft ("One bank"). Synergien, die
sich aus der Harmonisierung der IT-Systeme ("One IT") sowie aus der
Zusammenführung der Handelsströme der Unternehmen ("One Flow") ergeben,
werden erwartungsgemäß ab dem zweiten Halbjahr 2021 zum EBITDA beitragen.

Das bereinigte Ergebnis je Aktie stieg um 79,1 Prozent auf 2,40 EUR (H1
2020: 1,34 EUR), trotz gestiegener Abschreibungen auf identifizierte
immaterielle Vermögenswerte aus der DEGIRO-Kaufpreisallokation, die erst
nach Abschluss der Akquisition im Juli 2020 verbucht wurden und daher nicht
im (bereinigten) Ergebnis je Aktie für H1 2020 enthalten sind. Auf
berichteter Basis erreichte das EPS 1,03 EUR (H1 2020: 1,14 EUR).

Der operative Cashflow hat sich von 38,0 Millionen Euro in den ersten sechs
Monaten 2020 auf 83,4 Millionen Euro im ersten Halbjahr 2021 mehr als
verdoppelt. Die signifikante Generierung von freiem Cashflow bildet eine
starke Basis für die ehrgeizigen Wachstumspläne von flatexDEGIRO und wird
zusammen mit den anhaltend niedrigen Kundenakquisitionskosten genutzt, um
aggressiv auf Marktanteilsgewinne in noch unterentwickelten
kontinentaleuropäischen Märkten hinzuarbeiten, indem das Produkt- und
Dienstleistungsangebot systematisch erweitert und gezielte
Marketingkampagnen gestartet werden.

Ausblick und Vision 2026

Für das Gesamtjahr 2021 rechnet flatexDEGIRO mit einem Anstieg ihrer
Kundenbasis um 750.000 bis 950.000 auf 2,0 bis 2,2 Millionen Kunden, die
durchschnittlich etwa 55 bis 65 Transaktionen pro Jahr durchführen werden.
Die Zahl der durchgeführten Transaktionen wird somit für 2021 auf 90 bis 110
Millionen geschätzt.

Die Einführung wichtiger neuer Produkte und Dienstleistungen in der zweiten
Jahreshälfte 2021 soll die bereits starke Entwicklung des ersten Halbjahres
weiter unterstützen. Auf dem Weg, den Zugang zum Kapitalmarkt einer breiten
Bevölkerungsschicht zugänglich zu machen werden, alle DEGIRO-Kunden in
Europa in Kürze erstmalig von verlängerten Handelszeiten (8 bis 22 Uhr) bei
Tradegate Exchange, der führenden deutschen Retail-Börse und
Tochtergesellschaft der Deutschen Börse AG, profitieren. Dies ermöglicht den
Kunden den Zugang zu den Kapitalmärkten außerhalb der normalen Arbeitszeiten
mit einer hoch regulierten und vertrauenswürdigen Börse. flatexDEGIRO fügt
seiner Plattform damit ein weiteres einzigartiges Merkmal und einen starken
USP in fast allen seinen internationalen Märkten hinzu. Darüber hinaus
werden die Kunden bald von der Einführung der europäischen
ETP-Partnerschaften von flatexDEGIRO profitieren. Eine hochwertige
Dokumentationsserie, die weniger erfahrenen Kunden ein besseres Verständnis
der Kapitalmärkte, aktienbasierter Sparmöglichkeiten und langfristiger
Anlagestrategien vermitteln soll, wird das Unternehmen in ganz Europa
ausstrahlen.

Die Vision von flatexDEGIRO ist es, bis 2026 7 bis 8 Millionen Kunden zu
bedienen. Als europäisches Brokerage Powerhouse würde flatexDEGIRO dann
mindestens 250-350 Millionen Transaktionen pro Jahr abwickeln - auch in
Jahren mit geringer Volatilität.

Kontakt:

Achim Schreck
Leiter IR & Unternehmenskommunikation
flatexDEGIRO AG
Tel.. +49 (0) 69 450001 0
achim.schreck@flatexdegiro.com
Rotfeder-Ring 7
D-60327 Frankfurt am Main

Über flatexDEGIRO AG

Die flatexDEGIRO AG (WKN: FTG111, ISIN: DE000FTG1111, Ticker: FTK.GR)
betreibt eine der führenden und am schnellsten wachsenden
Online-Brokerage-Plattformen Europas. Fortschrittliche, eigenentwickelte
Top-Technologie eröffnet B2C-Kunden in 18 Ländern Europas kostengünstige
Top-Serviceleistungen und gewährleistet die reibungslose Abwicklung von
Millionen papierlos ausgeführter Kundentransaktionen pro Jahr.

Mit mehr als 1,25 Millionen Kunden und 75 Millionen Wertpapiertransaktionen
in 2020 ist flatexDEGIRO der größte Online-Broker für Privatkunden in
Europa. In einer Zeit der Bankenkonsolidierung, niedriger Zinsen und
Digitalisierung ist die flatexDEGIRO-Gruppe bestens für weiteres Wachstum
positioniert. Innerhalb der nächsten fünf Jahre strebt flatexDEGIRO an,
seine Kundenbasis auf 7-8 Millionen Kunden auszuweiten und jährlich
mindestens 250-350 Millionen Transaktionen abzuwickeln - selbst in Jahren
mit geringer Volatilität.

[1] flatexDEGIRO mit einem Neukundenwachstum in H1 2021 von 41%. Avanza,
Fineco und Nordnet mit einem durchschnittlichen Kundenwachstum von 14 % in
H1 2021. Quelle: Unternehmensdaten.

[2] flatexDEGIRO mit einem Neukundenzuwachs von 56 % im Jahr 2020. Avanza,
Fineco und Nordnet mit einem durchschnittlichen Kundenwachstum von 19 % im
Jahr 2020. Quelle: Unternehmensdaten.

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02.08.2021 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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Quelle: dpa-AFX