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ElringKlinger mit starkem Cashflow im dritten Quartal 2020

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DGAP-News: ElringKlinger AG / Schlagwort(e): Quartals-/Zwischenmitteilung
ElringKlinger mit starkem Cashflow im dritten Quartal 2020

10.11.2020 / 07:28
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ElringKlinger mit starkem Cashflow im dritten Quartal 2020

* Operativer Free Cashflow von 78,6 Mio. EUR im dritten Quartal - und
102,3 Mio. EUR nach neun Monaten - bedeutet weitere Reduzierung der
Nettoverschuldung

* Umsatz im dritten Quartal mit 381 Mio. EUR auch aufgrund von
Währungseffekten um 11,7 % unter Vorjahresniveau, nach neun Monaten mit
1.030 Mio. EUR um 21,2 %

* EBIT-Marge mit 5,0 % im dritten Quartal über Niveau des
Vorjahresquartals, nach neun Monaten mit 0,2 % deutlich unter
Vorjahresniveau

* Ausblick (vor Sondereffekten) in schwierigem Marktumfeld bestätigt

Dettingen/Erms (Deutschland), 10. November 2020 +++ Die allgemeine Erholung
an den Automobilmärkten im dritten Quartal schlägt sich auch in den
Quartalszahlen der ElringKlinger AG nieder: Auch wenn der Umsatz mit 381,2
Mio. EUR noch um 11,7 % hinter dem Niveau des Vorjahres zurückbleibt, konnte
der Umsatz gegenüber dem zweiten Quartal wieder deutlich um 129 Mio. EUR
gesteigert werden. Im dritten Quartal spielten Währungseffekte eine spürbare
Rolle: Bereinigt man den Umsatz um Effekte aus der Wechselkursentwicklung
und M&A-Aktivitäten, ist er gegenüber dem Vorjahresquartal um 32,4 Mio. EUR
oder 7,5 % zurückgegangen. Damit lag die Umsatzveränderung auf dem Niveau
des europäischen Marktes. Weltweit lag der Rückgang der Automobilproduktion
aufgrund der starken Entwicklung in China bei 3,5 %.

Auftragslage wieder erholt
Auch die Auftragslage von ElringKlinger besserte sich deutlich: War der
Auftragseingang im zweiten Quartal 2020 noch stark eingebrochen, übertraf er
von Juli bis September 2020 mit 458,7 Mio. EUR währungsbereinigt sogar das
Niveau des Vorjahresquartals von 437,6 Mio. EUR. Das bedeutet einen Zuwachs
von 4,8 %. Ohne die vergleichsweise starken Währungseffekte ist ein Rückgang
von 3,2 % auf 423,6 Mio. EUR zu verbuchen. Der Auftragsbestand erreichte zum
30.09.2020 mit 1.020,7 Mio. EUR unter Annahme konstanter Wechselkurse fast
schon wieder sein Niveau des Vorjahres von 1.068,7 Mio. EUR. Unter
Berücksichtigung der Währungsentwicklungen summiert sich der Auftragsbestand
auf 971,8 Mio. EUR, was einem Rückgang von 9,1 % entspricht.

Operatives Ergebnis nach neun Monaten trotz Coronavirus-Pandemie wieder
positiv
Die Erholung zeigt sich auch seitens des Ergebnisses: ElringKlinger erzielte
im dritten Quartal ein Konzernergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von
18,9 Mio. EUR, was einer Ergebnismarge von 5,0 % entspricht. Dabei spielte
eine Rolle, dass das globale Effizienzsteigerungsprogramm, das der Konzern
Anfang 2019 implementiert hat, seine Wirkung weiter entfaltet. So konnten
gegenüber dem Vorjahresquartal Kosten in Höhe von rund 12 Mio. EUR
eingespart werden. Aufgrund dieser Entwicklung ist auch das Konzern-EBIT
nach neun Monaten mit 2,5 Mio. EUR wieder positiv.

Dazu Dr. Stefan Wolf, der Vorstandsvorsitzende der ElringKlinger AG: "Unser
globales Effizienzsteigerungsprogramm zeigt deutlich Wirkung: Neben der
erkennbaren Steigerung unserer Ergebnismarge konnten wir auch bei den
weiteren Finanzkennzahlen Verbesserungen erzielen. Insgesamt sind die
Ergebnisse des dritten Quartals unter den gegebenen Bedingungen wirklich
erfreulich. Entscheidend für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2020
ist nun, wie stark sich die zweite Infektionswelle auf die Märkte und das
wirtschaftliche Geschehen auswirkt."

Deutlich positiver operativer Free Cashflow
Neben dem disziplinierten Investitionsansatz wurden die Maßnahmen zur
Working-Capital-Optimierung weitergeführt. Die Vorräte wurden in den letzten
zwölf Monaten um 69 Mio. EUR gesenkt, die Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen um 39 Mio. EUR. Insgesamt verbesserte sich das
Nettoumlaufvermögen (Net Working Capital) von 487 Mio. EUR auf 407 Mio. EUR.
Auch dadurch konnte der operative Free Cashflow von -2,2 Mio. EUR im ersten
und 25,8 Mio. EUR im zweiten Quartal auf 78,6 Mio. EUR im dritten Quartal
gesteigert werden. Damit erreichte er nach neun Monaten fast das überaus
hohe Niveau des Vorjahres. Infolgedessen konnte die Nettoverschuldung von
682 Mio. EUR zum 30. September 2019 auf nunmehr 512 Mio. EUR reduziert
werden. Die konsequente Verbesserung wird noch deutlicher, wenn man das
aktuelle Niveau mit dem Startpunkt des Effizienzprogramms Anfang 2019
vergleicht: Seitdem hat der Konzern seine Nettofinanzverbindlichkeiten um
mehr als 280 Mio. EUR gesenkt.

Zweite Infektionswelle erschwert weiterhin Aussagen zum Gesamtjahr
Die Marktlage ist nach wie vor sehr schwierig einzuschätzen. Nach der
zügigen Erholung in China, der dynamischen Entwicklung in Nordamerika und
der stetigen Verbesserung in Europa beherrscht die Coronavirus-Pandemie
aktuell wieder das Geschehen. Eine zweite Infektionswelle greift vor allem
in Europa und Nordamerika um sich. Zahlreiche Staaten haben im Laufe der
Erstellung dieses Berichts ihre Schutzmaßnahmen wieder verschärft und
teilweise das wirtschaftliche Geschehen eingeschränkt, auch wenn sie im
Vergleich zum Frühjahr einen ganzheitlichen Lockdown zu vermeiden versuchen.
Regional sind strengere Maßnahmen bis hin zu vorübergehenden Schließungen
nicht auszuschließen. Die Folgen dieser Maßnahmen werden auch auf den
Automärkten zu spüren sein, so dass insgesamt eine Unterbrechung der
Erholung nicht unwahrscheinlich ist.

Ausblick (vor Sondereffekten) bestätigt
Die beschriebenen Unsicherheiten haben zur Folge, dass sich die Entwicklung
des vierten Quartals und damit des restlichen Jahres nach wie vor nicht
hinreichend verlässlich einschätzen lässt. ElringKlinger geht für das
Gesamtjahr 2020 insgesamt weiterhin davon aus, in der Umsatzveränderung
organisch leicht besser als die globale Automobilproduktion zu sein. Diese
schätzen Experten vom Brancheninstitut IHS für das Gesamtjahr derzeit bei
-18 % im Vergleich zum Vorjahr ein.

Auf der Ergebnisseite rechnet der Konzern für das Gesamtjahr 2020 weiterhin
mit einer EBIT-Marge, die erkennbar unter dem Vorjahresniveau (3,5 %) liegen
wird. Nicht berücksichtigt ist dabei eine mögliche Kompensation im niedrigen
bis mittleren zweistelligen Mio.-EUR-Bereich, die sich aus der strategischen
Partnerschaft mit Airbus ergibt. Das Closing dieser Vereinbarung ist für
dieses Jahr angestrebt.

Weitere Informationen erhalten Sie von:
ElringKlinger AG | Strategic Communications
Dr. Jens Winter
Max-Eyth-Straße 2 | D-72581 Dettingen/Erms
Fon: +49 7123 724-88335 | E-Mail: jens.winter@elringklinger.com

Über die ElringKlinger AG
Als weltweit aufgestellter, unabhängiger Zulieferer ist ElringKlinger ein
starker und verlässlicher Partner der Automobilindustrie. Ob Pkw oder Nkw,
mit Verbrennungsmotor, mit Hybridtechnik oder als reines Elektrofahrzeug -
wir bieten für alle Antriebsarten innovative Produktlösungen und tragen so
zu nachhaltiger Mobilität bei. Unsere Leichtbaukonzepte reduzieren das
Fahrzeuggewicht, wodurch sich bei Verbrennungsmotoren der
Kraftstoffverbrauch samt CO2-Ausstoß verringert und bei alternativen
Antrieben die Reichweite erhöht. Mit zukunftsweisender Batterie- und
Brennstoffzellentechnologie sowie elektrischen Antriebseinheiten haben wir
uns frühzeitig als Spezialist für Elektromobilität positioniert. Für eine
Vielzahl von Anwendungen entwickeln wir unsere Dichtungstechnik
kontinuierlich weiter. Unsere Abschirmsysteme sorgen im gesamten Fahrzeug
für ein optimales Temperatur- und Akustikmanagement. Dynamische
Präzisionsteile von ElringKlinger können bei allen Antriebsarten angewendet
werden. Engineering-Dienstleistungen, Werkzeugtechnik sowie Produkte aus
Hochleistungskunststoffen - auch für Branchen außerhalb der
Automobilindustrie - ergänzen das Portfolio. Insgesamt engagieren sich
innerhalb des ElringKlinger-Konzerns rund 10.000 Mitarbeiter an 45
Standorten weltweit.

Rechtlicher Hinweis
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen
basieren auf den Erwartungen, Markteinschätzungen und Prognosen des
Vorstands sowie den ihm derzeit zur Verfügung stehenden Informationen. Die
zukunftsgerichteten Aussagen sind insbesondere nicht als Garantien der darin
genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Obwohl der
Vorstand überzeugt ist, dass die gemachten Aussagen und ihre zugrunde
liegenden Überzeugungen und Erwartungen realistisch sind, beruhen sie auf
Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zukünftige
Ergebnisse und Entwicklungen sind abhängig von einer Vielzahl von Faktoren,
Risiken und Unwägbarkeiten, die zu Änderungen der ausgedrückten Erwartungen
und Einschätzungen führen können. Zu diesen Faktoren zählen zum Beispiel
Änderungen der allgemeinen Wirtschafts- und Geschäftslage, Schwankungen von
Wechselkursen und Zinssätzen, die mangelnde Akzeptanz neuer Produkte und
Dienstleistungen sowie Änderungen der Geschäftsstrategie.

Kennzahlen über das 3. Quartal und die ersten neun Monate 2020

in Mio. EUR 9M 2020 9M 2019 rel. Q3 Q3
ab- 2020 2019 ab- rel.
s. s.
Auftragsein- 971,1 1.355,7 -38- -28,4% 423,6 437,6 -14- -3,2%
gang 4,6 ,0
Auftragsbe- 971,8 1.068,7 -96- -9,1% 971,8 1.068- -96- -9,1%
stand ,9 ,7 ,9
Umsatz 1.029,6 1.307,1 -27- -21,2% 381,2 431,9 -50- -11,7-
7,5 ,7 %
davon -22- -1,7% -17- -4,0%
Währungsef- ,5 ,1
fekte
davon -3,- -0,3% -1,- -0,3%
M&A-Akti- 4 2
vitäten
davon -25- -19,3% -32- -7,5%
organisch 1,6 ,4
EBITDA 93,9 123,6 -29- -24,0% 49,0 49,8 -0,- -1,6%
,7 8
EBIT 2,5 36,9 -34- >-100% 18,9 20,3 -1,- -6,9%
,4 4
EBIT-Marge 0,2 2,8 -2,- - 5,0 4,7 +0,- -
(in %) 6PP 3PP
Finanzergeb- -25,9 -14,7 -11- - -9,8 -5,0 -4,- -
nis ,2 8
Ergebnis -23,4 22,2 -45- >-100% 9,2 15,3 -6,- -39,9-
vor ,6 1 %
Ertragsteu-
ern
Ertragsteu- 7,7 24,8 -17- -69,0% 6,3 8,2 -1,- -23,2-
ern ,1 9 %
Periodener- -30,1 -3,4 -26- >-100% 3,4 6,7 -3,- -49,3-
gebnis ,7 3 %
(nach
Minderheite-
n)
Ergebnis je -0,47 -0,05 -0,- >-100% 0,05 0,11 -0,- -54,5-
Aktie (in 42 06 %
EUR)
Investitio- 37,9 74,9 -37- -49,4% 15,1 25,4 -10- -40,6-
nen (in ,0 ,3 %
Sachanlagen
und
Finanzimmob-
ilien)
Operativer 102,3 110,1 -7,- -7,1% 78,6 30,8 +47- >+100
Free 8 ,8 %
Cashflow
Net Working 407,3 487,0 -79- -16,4%
Capital ,7
Eigenkapi- 41,0 40,7 +0,- -
talquote 3PP
(in %)
Nettofinanz- 512,4 681,5 -16- -24,8%
verbindlich- 9,1
keiten
Mitarbeiter 9.770 10.492 -72- -6,9%
(30. 09.) 2

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Quelle: dpa-AFX