DGAP-News: AURELIUS Equity Opportunities startet das Geschäftsjahr 2022 mit einem robusten ersten Quartal (deutsch)

AURELIUS Equity Opportunities startet das Geschäftsjahr 2022 mit einem robusten ersten Quartal

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Quartalsergebnis
AURELIUS Equity Opportunities startet das Geschäftsjahr 2022 mit einem
robusten ersten Quartal

12.05.2022 / 07:30
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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AURELIUS Equity Opportunities startet das Geschäftsjahr 2022 mit einem
robusten ersten Quartal

* Konzerngesamtumsatz erreicht 759,9 Mio. EUR, annualisierter
Konzernumsatz liegt bei 2.975,8 Mio. EUR

* Operatives EBITDA von 49,7 Mio. EUR

* Net Asset Value steigt leicht auf 1.014,7 Mio. EUR

* Hohe Transaktionsdynamik mit bereits fünf Add-Ons und drei weiteren
Co-Investments

* Ausblick geprägt von unsicherem Marktumfeld

München, 12. Mai 2022 - Die AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA
("AURELIUS"; ISIN DE000A0JK2A8) gibt die Geschäftszahlen für das erste
Quartal 2022 bekannt. Der Konzerngesamtumsatz betrug 759,9 Mio. EUR (Q1
2021: 809,7 Mio. EUR). Der Rückgang ist größtenteils auf die Veräußerung von
Office Depot Europe im vierten Quartal 2021 zurückzuführen. Der
annualisierte Konzernumsatz aus fortgeführten Geschäftsbereichen konnte
hingegen gesteigert werden und erreichte den Wert von 2.975,8 Mio. EUR (Q1
2021: 2.673,2 Mio. EUR).

"Das erste Quartal 2022 belegt, dass unser Portfolio sehr robust aufgestellt
ist und ausgebaut wurde. Eine resiliente Entwicklung ist damit auch in
komplexen und krisenbehafteten Zeiten möglich. Entscheidend ist unsere
Strategie, Portfoliounternehmen mit der tiefgehenden Operations-Expertise
unserer internen Spezialisten auszustatten", so Matthias Täubl, CEO der
AURELIUS Equity Opportunities.

Solides operatives EBITDA von 49,7 Mio. EUR

Das operative EBITDA des Gesamtkonzerns lag im ersten Quartal bei 49,7 Mio.
EUR (Q1 2021: 55,7 Mio. EUR) und ist maßgeblich von den Entwicklungen in den
Segmenten Industrial Production sowie Retail & Consumer Products getrieben.
Darin enthalten sind Restrukturierungs- und Einmalaufwendungen für die
Neuausrichtung der Konzernunternehmen. Mit 13,0 Mio. EUR lag dieser Wert
unter jenem des Vorjahres-Vergleichswerts (Q1 2021: 19,3 Mio. EUR). Erstmals
wird zudem das Ergebnis aus der Bewertung der Co-Investments zum Fair Value
in der Überleitung berücksichtigt. Dieses belief sich im ersten Quartal 2022
auf 4,2 Mio. EUR. Die Co-Investmentstruktur wurde zusammen mit dem AURELIUS
European Opportunities Fund IV im April 2021 initiiert. Daher existiert
keine retrospektive Vergleichskennzahl.

Das Ergebnis aus Unternehmensverkäufen belief sich auf 38,2 Mio. EUR (Q1
2021: 37,8 Mio. EUR) und bezieht sich im Wesentlichen auf den Verkaufserlös
der AKAD University, die während der Konzernzugehörigkeit zur AURELIUS
signifikant weiterentwickelt wurde. Das EBITDA des Gesamtkonzerns erhöhte
sich mit 79,1 Mio. EUR gegenüber dem Vergleichszeitraum (Q1 2021: 74,2 Mio.
EUR).

Net Asset Value leicht gestiegen, trotz unsicherem Marktumfeld

Der Net Asset Value (NAV) der Konzernunternehmen lag zum 31. März 2022 bei
1.014,7 Mio. EUR und damit leicht über dem Wert zum Jahresende 2021
(31.12.2021: 1.004,7 Mio. EUR). Dies beinhaltet den NAV der Co-Investments
in Höhe von 26,9 Mio. EUR. Erstmalig sind darin die Werte von Advanced Power
Solutions und Enerveo zum Fair Value sowie Minova zum Kaufpreis
berücksichtigt. Der NAV je Aktie lag bei 36,11 EUR und stellt damit eine
Verbesserung zum Wert Ende des Jahres 2021 dar (31.12.2021: 35,26 EUR).

Die andauernden geopolitischen Unwägbarkeiten aufgrund des Krieges in der
Ukraine erforderten einen pauschalen Sicherheitsabschlag zum Jahresende. Zum
Stichtag 31.03.2022 ist dieser Sicherheitsabschlag in den Bewertungen der
Portfoliounternehmen bereits berücksichtigt.

Die liquiden Mittel auf Konzernebene wiesen zum 31. März 2022 mit 403,0 Mio.
EUR (31.12.2021: 444,0 Mio. EUR) ein gutes Niveau aus. Dies gilt
insbesondere unter Berücksichtigung der Mittelabflüsse in Höhe von ca. 70
Mio. EUR für Akquisitionen und dem weiterhin aktiven Aktienrückkaufprogramm
mit einem Volumen von über 10 Mio. EUR im ersten Quartal. Die
Eigenkapitalquote stieg leicht auf 26,5 Prozent (31.12.2021: 26,0 Prozent).

Bedeutende Transaktionen, Schärfung im Portfolio sowie Ausbau des
ESG-Engagements

Eine hohe Transaktionsdynamik charakterisiert das erste Quartal 2022 für die
AURELIUS Equity Opportunities. Auf Seite der Add-On-Akquisitionen, zur
Stärkung der bestehenden Portfoliounternehmen, verzeichnete die AURELIUS
Equity Opportunities fünf Neuzugänge. Im Januar hat die BGP Building
Partners Group das Container Handelsbüro Peter Bonitz e. K. übernommen. Ende
März wurde De Rycke Baumaterialien von BMC Benelux sowie CameraNU.nl B.V.
von der European Imaging Group erworben. Außerdem erwarb VAG den
brasilianischen Anbieter von Ventillösungen RTS. Darauffolgend kaufte die
European Imaging Group zudem die Mehrheitsbeteiligung an Cyfrowe.pl, mit
Abschluss der Transaktion im Mai 2022.

Mit dem AURELIUS European Opportunities Fund IV wurde das gemeinsame
Portfolio ebenfalls anhand weiterer Akquisitionen ausgebaut. Im Februar
wurde Minova im Rahmen einer globalen Carve-Out Transaktion von der
australischen Orica Limited übernommen. Minova ist ein weltweit tätiger
Hersteller und Anbieter von Sicherungs- und Verfestigungsmitteln sowie
Dienstleistungen für Bergbau- und Infrastrukturkunden. Später wurde Ceramic
Tile Distributors (CTD) im Rahmen einer Carve-Out Transaktion von
Saint-Gobain erworben. CTD ist ein britischer Spezialanbieter hochwertiger
Keramikfliesen, mit führender Position im B2B-Markt. Das Closing der
Akquisition erfolgte Anfang April 2022.

Mit dem Abschluss der Übernahme des britischen Geschäftsbereichs der
McKesson Corporation, darunter die Marken LloydsPharmacy, John Bell &
Croyden und AAH Pharmaceuticals, gelang die bisher größte Akquisition der
Firmengeschichte. Anfang April 2022 wurde diese Transaktion erfolgreich
abgeschlossen. Hervorzuheben ist der ebenfalls im ersten Quartal 2022
durchgeführte sowie sehr erfolgreiche Verkauf der AKAD University,
Deutschlands ältester privater Fernuniversität, an den größten europäischen
Bildungskonzern Galileo Global Education.

"Unser Anspruch, nachhaltig sowie erfolgreich strategisches Wachstum
voranzutreiben und den Shareholder-Value weiterzuentwickeln, zeigt sich auch
in diesem Quartal an der Stärke unseres Portfolios - ob als Neuzugang im
Rahmen einer Akquisition oder als Verkauf. Wir sind tagtäglich damit
beschäftigt, makroökonomische Verwerfungen zu balancieren und Unsicherheiten
auch aufgrund der operativen Nähe zu unseren Portfoliofirmen zu navigieren",
so Täubl.

Die AURELIUS Equity Opportunities baut zudem den Fokus für ESG-Themen weiter
aus. AURELIUS vertieft das eigene Engagement mit dem im April 2022
bekanntgegebenen Beitritt zum United Nations Global Compact, der weltweit
bedeutendsten Initiative für nachhaltige und verantwortungsvolle
Unternehmensführung und der Ländergesellschaft Deutsches Global Compact
Netzwerk.

Ausblick: Konkrete Entwicklung im aktuellen Marktumfeld schwierig zu
prognostizieren, weiteres Analysehaus nimmt Coverage auf

Der Ausblick auf das verbleibende Jahr 2022 gestaltet sich im aktuell
besonders komplexen Marktumfeld schwierig. Grundsätzlich ist aber von einer
weiterhin positiven Deal-Aktivität, als eine tragende Säule, auszugehen.
Daneben liegt der Fokus auf der Begleitung des Portfolios im engen
Schulterschluss und über gezieltes operatives Engagement.

"Das herausfordernde erste Quartal haben wir solide abgeschlossen. Für die
AURELIUS Equity Opportunities heißt das konkret: Die Strategie ist genau
richtig. Das haben wir auch mit der Akquisition des UK-Geschäfts der
McKesson Corporation im Rahmen der Co-Investitionsstruktur gezeigt - die
größte Transaktion unserer Firmenhistorie. Mit Pareto Securities hat zudem
ein weiteres Analysehaus die Coverage der AURELIUS Equity Opportunities mit
einer Kaufempfehlung gestartet. Auch diese Facheinschätzung belegt, dass
unser unausgeschöpftes Potenzial hoch ist. Nichtsdestotrotz heißt es wachsam
zu bleiben, da der Ausblick mit einem hohen Maß an makroökonomischer
Unsicherheit belegt ist", bewertet Täubl.

Am 21. Juni 2022 wird die AURELIUS Equity Opportunities ihre
Hauptversammlung 2022 abhalten.

Kennzahlen

(in Mio. EUR) 1.1. - 1.1. -
31.3.2021 31.3.2022
Konzern-Gesamtumsatz 809,7 759,9
Konzernumsatz (annualisiert) 1,2 2.673,2 2.975,8
EBITDA Konzern gesamt 74,2 79,1
davon negative Unterschiedsbeträge aus der . / . . / .
Kapitalkonsolidierung ("bargain purchase")
davon Restrukturierungsund -19,3 -13,0
Einmalaufwendungen
davon Neubewertungseffekt der at Equity ./. 4,2
bilanzierten Co-Investments
davon Ergebnis aus Unternehmensverkäufen 37,8 38,2
EBITDA Konzern operativ 55,7 49,7
Konzernergebnis 1,³ 31,5 34,3
Ergebnis je Aktie Konzern (in EUR) 1 1,11 1,19
31.12.2021 31.03.2022
Vermögenswerte 2.281,2 2.325,6
davon liquide Mittel 444,0 403,0
Verbindlichkeiten 1.688,7 1.709,0
davon Finanzverbindlichkeiten 379,4 417,0
Eigenkapital ³ 592,5 616,6
Eigenkapitalquote ³ (in %) 26,0 26,5
Anzahl Mitarbeiter zum Stichtag 2 11.141 10.869
1) Die Konzern-Gesamtergebnisrechnung des Vorjahres wurde entsprechend den
Bestimmungen des IFRS 5 zu Vergleichszwecken angepasst.
2) Aus fortgeführten Geschäftsbereichen.
3) Inkl. Minderheiten.

Net Asset Value des AURELIUS Portfolios (in Mio. EUR)

NAV zum 31.3.2022
Industrial Production 382,0
Retail & Consumer Products 281,3
Services & Solutions 84,4
NAV der Portfoliounternehmen 747,7
Andere 240,1
Co-Investments 26,9
Summe NAV 1.014,7
NAV je Aktie in EUR 36,11
Seit dem 31. Dezember 2021 wird der NAV in einer Netto-Darstellung
ausgewiesen. Dabei werden zu erwartende Transaktionskosten bei der
Veräußerung der Portfoliounternehmen sowie sämtliche mit den einzelnen
Portfoliounternehmen in Zusammenhang stehende zu erwartende
Managementvergütungen bereinigt. Diese Methodik ist nun in den NAVŽs der
Portfoliounternehmen separat enthalten und nicht als Gesamtgröße abgezogen.
Die Summe des NAV zum ersten Quartal 2022 entspricht damit rein den
potenziellen Netto-Cash-Zuflüssen der AURELIUS Equity Opportunities.

ÜBER AURELIUS

AURELIUS ist eine europaweit aktive Alternative Investment Gruppe mit Büros
in London, Luxemburg, München, Amsterdam, Stockholm, Mailand und Düsseldorf.
AURELIUS verfügt über umfangreiche operative Expertise sowie Erfahrung und
ist damit in der Lage, den Wertschöpfungsprozess in seinen
Portfoliounternehmen zu beschleunigen.

Wesentliche Investmentplattformen sind der AURELIUS European Opportunities
IV Fund sowie die börsengehandelte AURELIUS Equity Opportunities SE & Co.
KGaA (ISIN: DE000A0JK2A8, Börsenkürzel: AR4), die Konzernabspaltungen und
Firmen mit Entwicklungspotenzial im Midmarket-Bereich erwerben. Kernelement
der Investmentstrategie ist das Wachstum der Portfoliounternehmen mit einem
Team von fast 100 eigenen operativen Taskforce Experten.

Darüber hinaus ist AURELIUS in den Geschäftsfeldern Wachstumskapital, Real
Estate Opportunities sowie alternative Finanzierungsformen aktiv. AURELIUS
Growth Investments wirkt an LBO-Transaktionen für Nachfolgelösungen im
Midmarket-Bereich mit. AURELIUS Real Estate Opportunities konzentriert sich
auf Immobilieninvestments mit nachhaltigem Wertsteigerungspotential durch
ein aktives Management. AURELIUS Finance Company bietet flexible
Finanzierungslösungen für Firmen in ganz Europa.

Mit der gemeinnützigen AURELIUS Refugee Initiative e.V. betreibt AURELIUS
ein umfangreiches Hilfsprogramm für Flüchtlinge auf dem Weg in ein besseres
Leben.

Weitere Informationen erhalten Sie unter www.aurelius-group.com

KONTAKT
AURELIUS Gruppe
Investor Relations
Telefon (GER): +49 (89) 5447990
Telefon (UK): +44 (0) 20 7440 0480

E-mail: investor@aurelius-group.com

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Quelle: dpa-AFX