DGAP-News: Aareal Bank veräußert 30 Prozent an ihrer IT-Tochtergesellschaft Aareon an Advent International - Langfristig angelegte Partnerschaft vereinbart (deutsch)

Aareal Bank veräußert 30 Prozent an ihrer IT-Tochtergesellschaft Aareon an Advent International - Langfristig angelegte Partnerschaft vereinbart

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DGAP-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e): Strategische
Unternehmensentscheidung
Aareal Bank veräußert 30 Prozent an ihrer IT-Tochtergesellschaft Aareon an
Advent International - Langfristig angelegte Partnerschaft vereinbart

14.08.2020 / 03:47
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Aareal Bank veräußert 30 Prozent an ihrer IT-Tochtergesellschaft Aareon an
Advent International - Langfristig angelegte Partnerschaft vereinbart

- Wichtiger Meilenstein auf dem Weg zur Umsetzung der im Januar 2020 mit
"Aareal Next Level" vorgestellten strategischen Weiterentwicklung der Aareal
Bank Gruppe

- Aareal Bank und Advent bündeln ihre Kräfte zur Stärkung der Aareon:
Förderung des organischen Wachstums, Forcierung der M&A-Aktivitäten, weitere
Optimierung der operativen Exzellenz und Zugang zu zusätzlicher Expertise
vereinbart

- Advent übernimmt 30 Prozent an der Aareon; IT-Tochter im Zuge der
Transaktion mit knapp 1 Mrd. EUR bewertet

- Umsetzung eines Wertsteigerungsplans eröffnet Potenzial für deutlich
stärkeres mittelfristiges Umsatz- und Ergebniswachstum als bisher
kommuniziert - mit dem klaren Anspruch, die Aareon zu einem "Rule of
40"-Software-Unternehmen zu entwickeln

- Kaufpreis von rund 260 Mio. EUR führt nach Berücksichtigung des
Minderheitenanteils, der Transaktionskosten und Steuern zu einem
Veräußerungsgewinn von ca. 180 Mio. EUR, der erfolgsneutral direkt im
bilanziellen und regulatorischen Eigenkapital der Aareal Bank Gruppe
abgebildet wird

- Aareal Bank erhöht damit Spielraum zur Nutzung wertschaffender
Opportunitäten im Einklang mit "Aareal Next Level" und gewinnt zusätzliche
Flexibilität im Kapitalmanagement

Wiesbaden, 14. August 2020 - Die Aareal Bank AG hat mit dem Finanzinvestor
Advent International ("Advent") eine langfristig angelegte Partnerschaft für
die signifikante weitere Stärkung der Wachstumsdynamik ihrer IT-Tochter
Aareon AG vereinbart. Im Zuge dessen veräußert die Aareal Bank eine
Minderheitsbeteiligung von 30 Prozent der Anteile an der Aareon an Advent.
Ein entsprechender Anteilskaufvertrag und eine Aktionärsvereinbarung, die
auch alle sonstigen wesentlichen Eckpunkte der künftigen Partnerschaft
regelt, wurden heute unterzeichnet. Die finanziellen Konditionen des
Verkaufs basieren auf einem Unternehmenswert der Aareon von rund 960 Mio. EUR.
Dies entspricht einem Eigenkapitalwert von rund 860 Mio. EUR, aus dem sich ein
Kaufpreis für den 30-Prozent-Anteil von rund 260 Mio. EUR ergibt, der in bar
zahlbar ist. Die Transaktion bedarf noch der Zustimmung des Aufsichtsrats
der Aareal Bank AG. Mit dem Vollzug der Transaktion (Closing) wird -
vorbehaltlich der üblichen Bedingungen, primär wettbewerbsrechtlicher
Freigaben - im Laufe des vierten Quartals 2020 gerechnet.

Mit der vereinbarten neuen Partnerschaft mit Advent hat die Aareal Bank den
Mitte Mai angekündigten Verkaufsprozess für eine signifikante
Minderheitsbeteiligung an der Aareon zügig zu einem erfolgreichen Abschluss
gebracht und dabei das derzeit sehr günstige Umfeld für krisenfeste, auf
Software fokussierte Unternehmen genutzt. Die Aareon ist das führende
Beratungs- und Systemhaus für die Immobilienwirtschaft in Europa und deren
Partner im digitalen Zeitalter. Sie hat im Geschäftsjahr 2019 mit ihrer
ERP-Software und mit digitalen Lösungen für das Management von
Wohnungsbeständen 252 Mio. EUR umgesetzt und ein EBITDA von 61 Mio. EUR
erwirtschaftet. Die vereinbarte Transaktion ist ein wichtiger Meilenstein,
um im Rahmen der im Januar 2020 vorgestellten weiterentwickelten Strategie
der Aareal Bank Gruppe für die Aareon als Software-Unternehmen eine starke,
von der Mutter unabhängige Wertperspektive zu entwickeln. Unter dem
Leitmotiv "Aareal Next Level - Activate. Elevate. Accelerate." beabsichtigt
die Aareal Bank Gruppe, in den kommenden Jahren zusätzliche
Wachstumspotenziale in allen Bereichen des Unternehmens zu erschließen.

Die vereinbarte Partnerschaft mit Advent ist dafür ein bedeutender Schritt.
Im Schulterschluss mit der Aareal Bank wird Advent als langfristig
orientierter, die nachhaltig wertschaffende Entwicklung unterstützender
Finanzinvestor dazu beitragen, dass die Aareon ihre Marktposition stärken
und die Wertsteigerung beschleunigen wird. Bereits in den zurückliegenden
Jahren hatte die Aareon ihre Wachstumsdynamik deutlich erhöht. Beide Partner
stimmen darin überein, dass der Zeitpunkt für eine weitere Beschleunigung
günstig ist. Bis 2025 soll sich die Aareon zu einem "Rule of 40"-Unternehmen
entwickeln, das heißt EBITDA-Marge und Umsatzwachstum sollen sich dann
zusammen auf mehr als 40 Prozent addieren. Dies geht im Ergebnis deutlich
über den bisher kommunizierten Anspruch der Aareon hinaus, ihr EBITDA
mindestens zu verdoppeln. Die vereinbarte Partnerschaft wird dazu beitragen,
dass die Aareon ihr Potenzial als unbestrittene Nummer eins bei Software und
digitalen Lösungen für die Immobilienwirtschaft in Europa voll ausschöpfen
kann. In dem weiterhin stark fragmentierten europäischen Markt für
Immobilientechnologie zeichnet sich die Aareon als Innovationsführer und
Konsolidierungstreiber aus.

Hermann J. Merkens, Vorstandsvorsitzender der Aareal Bank, erklärte: "Wir
haben eine klare, auf nachhaltig profitables Wachstum ausgerichtete
Strategie für die gesamte Gruppe, die wir sukzessive umsetzen. Bei der
Aareon sind wir nun auf diesem Weg einen bedeutenden Schritt vorangekommen.
Mit Advent haben wir den idealen Partner gefunden, um das volle Potenzial
der Aareon als Teil der Aareal Bank Gruppe noch schneller zu entfalten -
unter Wahrung der Synergien, die es zwischen unserer IT-Tochter und den
Aktivitäten der Bank gibt. Advent bringt als langfristig orientierter
Finanzinvestor mit seiner breiten Expertise im Technologiesektor, seiner
ausgewiesenen Erfolgsbilanz in der nachhaltigen Weiterentwicklung seiner
Beteiligungsunternehmen, seiner M&A-Expertise und seiner Finanzkraft alle
Voraussetzungen mit, um die Wertsteigerung der Aareon gemeinsam mit uns zu
beschleunigen und Aareon in den kommenden Jahren auf eine neue Stufe ihrer
Entwicklung zu heben. Davon werden die Kunden der Aareal Bank Gruppe ebenso
profitieren wie unsere Aktionäre."

Ranjan Sen, Managing Partner und Deutschland-Chef von Advent International,
sagte: "Die Aareon ist mit der langen Tradition in Deutschland und ihrer
umfangreichen Präsenz in ganz Europa eine Perle im Technologiesektor. Wir
glauben, dass sie gut positioniert ist, um Konsolidierungschancen zu nutzen
- in einer Industrie, in der die Digitalisierung noch am Anfang steht. Wir
freuen uns darauf, das Management der Aareon und der Aareal Bank in den
nächsten Jahren bestmöglich zu unterstützen."

Dr. Manfred Alflen, Vorsitzender des Vorstands der Aareon: "Die zwischen der
Aareal Bank und Advent vereinbarte Partnerschaft ist für die Aareon eine
große Chance, ihr eigenes Wachstumsprogramm deutlich zu beschleunigen und so
das nächste Kapitel ihrer Erfolgsgeschichte aufzuschlagen. Mit der
Unterstützung durch zwei starke, langfristig orientierte Anteilseigner sind
wir zuversichtlich, die Aareon zu einem noch stärkeren Partner ihrer Kunden,
einem noch attraktiveren Arbeitgeber für heutige und künftige Talente und zu
einem noch besseren Zuhause für übernommene Unternehmen zu machen."

Mit der heute unterzeichneten Vereinbarung haben sich alle Beteiligten
verpflichtet, in den nächsten Monaten einen gemeinsamen Wertsteigerungsplan
zu entwickeln und danach umzusetzen. Mit diesem Plan sollen das organische
Wachstum verstärkt, M&A-Aktivitäten forciert und die operative Exzellenz
optimiert werden, damit die Aareon bis 2025 die Performance eines "Rule of
40" -Unternehmens erreichen kann. Als Unternehmen ohne nennenswerte
Fremdkapitalfinanzierung ist die Aareon gut positioniert, um über eine
angemessene und nachhaltige Kreditaufnahme substanzielle zusätzliche Mittel
für M&A zu mobilisieren. Die Aareal Bank und Advent haben vereinbart, zur
Finanzierung der M&A-Ambitionen der Aareon Eigenkapital einzubringen, soweit
dies notwendig ist. Dabei wird die Aareon auch vom Zugang zum breiten
Netzwerk und der spezifischen Transaktions- und Branchenexpertise von Advent
profitieren, um ihre M&A-Transaktionspipeline auf- bzw. auszubauen und
abzuarbeiten. Aareon wird im Zuge dessen in attraktive Zielunternehmen
investieren, um das Produktspektrum und die geografische Präsenz zu
erweitern. Der Schwerpunkt liegt dabei auf kleinen bis mittelgroßen
Transaktionen.

Mit der heutigen Vertragsunterzeichnung besteht im Hinblick auf die
Unternehmensführung der Aareon volle Übereinstimmung zwischen der Aareal
Bank und Finanzinvestor Advent, der im Aufsichtsrat der Aareon vertreten
sein wird. Des Weiteren haben sich die Partner darauf verständigt, einen
hochkarätig besetzten Beirat einzurichten. Dies verschafft der
Aareon-Geschäftsleitung Zugang zu umfangreicher Fach- und Branchenexpertise
zur Umsetzung des Wertsteigerungsplans.

Für die Aktionäre der Aareal Bank eröffnet die heute angekündigte
Transaktion und die Partnerschaft zwischen dem Mehrheitseigentümer Aareal
Bank und Advent als starkem Minderheitsaktionär die Chance, an der
künftigen, deutlich verstärkten Wertsteigerungsperspektive der Aareon
teilzuhaben. Neben der damit verbundenen Wertkristallisation der Aareon
profitieren die Aktionäre unmittelbar von einem erheblichen
Veräußerungsgewinn. Dieser beläuft sich nach Berücksichtigung des
Minderheitenanteils, der Transaktionskosten und Steuern auf ca. 180 Mio. EUR
und wird erfolgsneutral direkt im bilanziellen und regulatorischen
Eigenkapital der Aareal Bank Gruppe abgebildet.

Mit dem Mittelzufluss aus der Transaktion gewinnt die Aareal Bank
zusätzliche Flexibilität im Kapitalmanagement. Vor allem aber erweitert sie
ihren Spielraum, um in wertschaffende Opportunitäten zu investieren - sowohl
für das weitere Wachstum der Aareon als auch in beiden Segmenten des
Bankgeschäfts. So bieten sich im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen gerade vor dem Hintergrund des Megatrends
Nachhaltigkeit und ungeachtet der durch die Covid-19-Pandemie ausgelösten
Turbulenzen auch in Zukunft attraktive Neugeschäftsmöglichkeiten für
erfahrene Anbieter wie die Aareal Bank. Im Segment
Consulting/Dienstleistungen Bank wiederum wird der Fokus auf der Ausweitung
des Produktangebots und der Expansion in neue Märkte liegen, beides sowohl
aus eigener Kraft als auch durch Zukäufe und Kooperationen.

Die Aareal Bank wird bei dieser Transaktion von Arma Partners als Lead
Financial Advisor und Hengeler Mueller als Rechtsberater begleitet.

Ansprechpartner

Sven Korndörffer
Telefon: +49 611 348 2306
sven.korndoerffer@aareal-bank.com

Christian Feldbrügge
Telefon: +49 611 348 2280
christian.feldbruegge@aareal-bank.com

Über die Aareal Bank Gruppe
Die Aareal Bank Gruppe mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein führender
internationaler Immobilienspezialist. Sie bietet smarte Finanzierungen,
Software-Produkte sowie digitale Lösungen für die Immobilienbranche und
angrenzende Industrien und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika
und Asien/Pazifik - vertreten. Die Muttergesellschaft des Konzerns ist die
im MDAX gelistete Aareal Bank AG. Unter ihrem Dach sind die Unternehmen der
Gruppe in den drei Geschäftssegmenten Strukturierte
Immobilienfinanzierungen, Consulting/Dienstleistungen Bank und Aareon
gebündelt. Das Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen umfasst die
Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank
Gruppe. Hier begleitet sie Kunden bei großvolumigen Investitionen in
gewerbliche Immobilien. Dabei handelt es sich vor allem um Bürogebäude,
Hotels, Shoppingcenter, Logistik- und Wohnimmobilien sowie
Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment Consulting/Dienstleistungen
Bank bietet die Aareal Bank Gruppe Unternehmen aus der Wohnungs- und
Immobilienwirtschaft sowie der Energiewirtschaft als Digitalisierungspartner
umfassende Beratungsservices und Produktlösungen an und bündelt es mit
klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft. Die
Tochtergesellschaft Aareon, führendes Beratungs- und Systemhaus für die
Immobilienwirtschaft in Europa und deren Partner im digitalen Zeitalter,
bildet das dritte Geschäftssegment. Sie bietet wegweisende und sichere
Beratungs-, Software und Service-Lösungen zur Optimierung der IT-gestützten
Geschäftsprozesse sowie zum Ausbau von Geschäftsmodellen. Das digitale
Angebotsportfolio Aareon Smart World vernetzt Unternehmen der
Immobilienwirtschaft und angrenzender Branchen mit Kunden, Mitarbeitern und
Geschäftspartnern sowie technischen Geräten in Wohnungen und Gebäuden.

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Internet: www.aareal-bank.com
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WKN: 540811
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Quelle: dpa-AFX