DGAP-Adhoc: Interim Management Statement für die ersten zehn Monate 2021* (deutsch)

Interim Management Statement für die ersten zehn Monate 2021*

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EQS Group-Ad-hoc: Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Zwischenbericht
Interim Management Statement für die ersten zehn Monate 2021*

22.11.2021 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Bruttomargenbeitrag des wiederkehrenden Ertrags aus dem
Dienstleistungsgeschäft nachhaltig verbessert - Saisonale Abschwächung der
Kundenaktivität - Solide Nettozuflüsse - Kapitalausstattung bleibt stark -
Weiterhin eine der höchsten Kapitalrenditen der Branche

Zürich, 22. November 2021 -Julius Bär verzeichnete in den ersten zehn
Monaten des Jahres 2021 eine deutlich verbesserte Profitabilität, was auf
ein starkes Wachstum der Kundenvermögen und substanzielle Verbesserungen bei
der Kosteneffizienz zurückzuführen ist. Hinzu kam, dass so gut wie keine
Kreditverluste zu verzeichnen waren. Während das Aktienrückkaufprogramm ohne
Unterbruch weitergeführt wurde, blieb die Kapitalausstattung von Julius Bär
robust. Gleichzeitig liegt die Rendite auf dem CET1 Kapital deutlich über
dem Zielwert und gehört weiterhin zu den höchsten in der Branche. Angesichts
dieser Ergebnisse ist Julius Bär ausgezeichnet positioniert, um die Anfang
2020 festgelegten Mittelfristziele zu erreichen.

Starkes Wachstum der verwalteten Vermögen

Die verwalteten Vermögen (AuM) stiegen per Ende Oktober 2021 auf CHF 484
Mrd., was einer Zunahme von 12% seit Jahresbeginn entspricht. Dieser Anstieg
beruht auf anhaltenden Netto-Neugeldzuflüssen (4.4% annualisiert) sowie
positiver Aktienmarktentwicklung und Währungsbewegungen. Die seit
Jahresbeginn verzeichnete Aufwertung einer Reihe von Schlüsselwährungen,
insbesondere des US-Dollars gegenüber dem Schweizer Franken, wurde nur
teilweise durch einen schwächeren Euro kompensiert.

Solide Entwicklung der Bruttomarge

Die Bruttomarge lag in den ersten zehn Monaten des Jahres 2021 bei etwas
über 82 Basispunkten (Bp). Der Rückgang von den im Gesamtjahr 2020
verzeichneten 88 Bp reflektiert ein Nachlassen der Kundenaktivität gegenüber
dem aussergewöhnlich hohen Niveau des letzten Jahres. Während der
Bruttomargenbeitrag des Erfolgs aus dem Zinsgeschäft im Vergleich zum
Gesamtjahr 2020 leicht rückläufig war, verbesserte sich der Beitrag des
wiederkehrenden Ertrags aus dem Dienstleistungsgeschäft.

Die Abschwächung der Kundenaktivität im Vergleich zum starken ersten Quartal
2021 setzte sich vom zweiten Quartal ins dritte Quartal und bis weit in den
Oktober hinein fort. Die ersten Ergebnisse für November deuten jedoch auf
eine mögliche Erholung in den letzten zwei Monaten des Jahres hin.
Infolgedessen sanken im Zeitraum von Juli bis Oktober die
Bruttomargenbeiträge von Courtagen und des Erfolgs aus Finanzinstrumenten im
Vergleich zum Niveau des ersten Halbjahres 2021. Der Bruttomargenbeitrag des
wiederkehrenden Ertrags aus dem Dienstleistungsgeschäft blieb innerhalb der
beiden Zeitperioden stabil, ebenso der Beitrag des Erfolgs aus dem
Zinsgeschäft. Die Kreditqualität blieb hoch, und von Juli bis Oktober 2021
gab es keinen Wertverminderungsaufwand auf Krediten (nach den in den ersten
sechs Monaten 2021 verzeichneten CHF 1 Mio.).

Weitere Verbesserung bei der Kosteneffizienz

Die Kostenentwicklung seit Jahresbeginn wurde begünstigt durch die Effekte
der Massnahmen des im Februar 2020 angekündigten Kostensenkungsprogramms von
brutto CHF 200 Mio. Dadurch verbesserte sich die adjustierte Cost/Income
Ratio in den ersten zehn Monaten 2021 auf knapp über 63% (66% im Gesamtjahr
2020) und die adjustierte Vorsteuermarge auf 29 Bp (27 Bp im Gesamtjahr
2020).

Starke Kapitalausstattung

Am 2. März 2021 lancierte Julius Bär ein neues 12-monatiges Programm zum
Rückkauf von Aktien der Julius Bär Gruppe AG bis zu einem Anschaffungswert
von CHF 450 Mio. Bis Ende Oktober wurden insgesamt 4'832'000 Aktien zu
Gesamtkosten von CHF 294 Mio. zurückgekauft, was deutlich mehr ist als die
im Jahr 2020 zurückgekauften CHF 77 Mio.

Trotz der erheblich gesteigerten Aktienrückkäufe und der höheren
einbehaltenen Beiträge für eine Dividende, die das deutliche Wachstum der
Profitabilität widerspiegeln, stieg die BIZ CET1 Kapitalquote der Gruppe per
Ende Oktober 2021 auf 16.7% (Ende 2020: 14.9%). Gleichzeitig erhöhte sich
die BIZ Gesamtkapitalquote auf 24.1% (Ende 2020: 21.0%), was teilweise auf
die erfolgreiche Platzierung einer neuen AT1 Anleihe über 320 Mio. USD im
September 2021 zurückzuführen ist (mit einem rekordniedrigen Coupon für
einen europäischen USD AT1 Emittenten). Auf diesen Niveaus blieben die BIZ
CET1 Quote und die BIZ Gesamtkapitalquote deutlich über den eigenen
Untergrenzen der Gruppe von 11% bzw. 15% und übertrafen die regulatorischen
Anforderungen von 7.9% bzw. 12.1% deutlich.

Selbst bei diesen hohen Kapitalisierungsniveaus blieb die adjustierte
Rendite auf dem CET1 Kapital deutlich über dem für 2022 angestrebten
Zielwert von >30% und gehört zu den höchsten in der Branche.

Diese Medienmitteilung liegt auch in englischer Sprache vor. Massgebend ist
die englische Version.

*) Basierend auf ungeprüfter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung
enthält bestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder
festgelegt sind. Ihre Definitionen finden sich online im Dokument
'Alternative Performance-Kennzahlen' unter www.juliusbaer.com/APM.

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Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256

Wichtige Termine

2. Februar 2022: Veröffentlichung und Präsentation des Jahresergebnisses
2021, Zürich

21. März 2022: Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2021, einschliesslich
des Vergütungsberichts 2021

21. März 2022: Veröffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts 2021

12. April 2022: Generalversammlung, Zürich

Über Julius Bär

Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine
erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die
persönliche Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser
gesamtes Handeln orientiert sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zu
schaffen, der über das Finanzielle hinausgeht. Per Ende Oktober 2021
beliefen sich die verwalteten Vermögen auf CHF 484 Milliarden. Die Bank
Julius Bär & Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis ins
Jahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der
Julius Bär Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol:
BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI) sind, der die 30
grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.

Julius Bär ist in über 25 Ländern und an mehr als 60 Standorten präsent. Mit
Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in
Dubai, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Mailand, Mexiko-Stadt,
Monaco, Montevideo, Moskau, Mumbai, São Paulo, Singapur und Tokio. Unsere
kundenorientierte Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der
offenen Produktplattform von Julius Bär, unsere solide finanzielle Basis
sowie unsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur
internationalen Referenz im Wealth Management.

Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter
www.juliusbaer.com

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Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasst
zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder
aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen
Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten,
Strategien, Möglichkeiten und das Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt,
widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die
keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese
Aussagen durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte»,
«erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht»,
«plant», «sagt voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche
Aussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht,
welche sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im
jetzigen Zeitpunkt als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten,
Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächliche
Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten
und Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaft
bedient oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen
zukunftsgerichteten Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu
solchen Abweichungen führen können, sind unter anderem: Veränderungen des
Geschäfts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische
Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der
Europäischen Union und anderswo sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft,
auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren.
Zusätzliche Faktoren können die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder
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1250834 22.11.2021 CET/CEST

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Quelle: dpa-AFX