DGAP-Adhoc: Covestro AG: Covestro übernimmt den Geschäftsbereich Resins & Functional Materials (RFM) von DSM (deutsch)

Covestro AG: Covestro übernimmt den Geschäftsbereich Resins & Functional Materials (RFM) von DSM

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DGAP-Ad-hoc: Covestro AG / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen
Covestro AG: Covestro übernimmt den Geschäftsbereich Resins & Functional
Materials (RFM) von DSM

30.09.2020 / 08:01 CET/CEST
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30. September 2020 - Covestro hat heute eine Vereinbarung zur Übernahme des
Geschäftsbereichs Resins & Functional Materials (RFM) von Royal DSM
unterzeichnet. Damit macht Covestro einen bedeutenden Schritt in der
Umsetzung der langfristigen Unternehmensstrategie, nachhaltige und
innovative Geschäftsbereiche gezielt auszubauen. Die Integration von RFM
wird den Umsatz um rund 1 Milliarde Euro und das EBITDA um 141 Millionen
Euro (2019) steigern. Damit stellt diese Transaktion einen erheblichen
strategischen Wachstumstreiber dar: Das Umsatzvolumen im Segment Coatings,
Adhesives, Specialties (CAS) steigt um mehr als 40 Prozent auf etwa 3,4
Milliarden Euro (2019 pro forma). Covestro erwartet von der vollständigen
Integration dauerhafte Synergieeffekte ('Run Rate"), die bis 2025 auf
jährlich rund 120 Millionen Euro steigen.

Unter Berücksichtigung bestehender Barmitteläquivalente bei RFM, entspricht
der vereinbarte Kaufpreis von 1,61 Milliarden Euro einem
Nettounternehmenswert von rund 1,55 Milliarden Euro, was einer Bewertung von
RFM mit etwa 5,7x EV/EBITDA 2021 inklusive Synergien entspricht (pro forma).
Ohne Synergien liegt diese Bewertung bei etwa 10,3x EV/EBITDA 2021.

Die Finanzierung ist durch einen Übernahmefinanzierungsvertrag gesichert,
den Covestro mit einer Kombination aus Eigen- und Fremdkapitalinstrumenten
sowie eigener Cash-Generierung refinanzieren wird. Dies steht im Einklang
mit dem Ziel von Covestro, ein solides Investment Grade Rating zu halten. Zu
diesem Zweck beabsichtigt Covestro, das bereits bestehende Genehmigte
Kapital für eine Kapitalerhöhung zu nutzen, um dadurch einen Betrag von etwa
450 Millionen Euro zu erlösen.

Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2021 erwartet und
steht unter dem Vorbehalt regulatorischer Genehmigungen einschließlich der
fusionskontrollrechtlichen Freigabe.

Kontakt für Investoren:
Ronald Köhler, Leiter Investor Relations
Telefon: +49 214 6009 5098
E-Mail: ronald.koehler@covestro.com

Kontakt für Medien:
Lars Boelke, Global Corporate Media Relations
Telefon: +49 214 6009 4206
E-Mail: lars.boelke@covestro.com

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Covestro AG
Kaiser-Wilhelm-Allee 60
51373 Leverkusen
Deutschland
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Quelle: dpa-AFX