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Deutsche Konsum REIT-AG veröffentlicht vorläufige Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2022/2023

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Deutsche Konsum REIT-AG veröffentlicht vorläufige Zahlen für das abgelaufene
Geschäftsjahr 2022/2023

24.11.2023 / 16:30 CET/CEST
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Deutsche Konsum REIT-AG veröffentlicht vorläufige Zahlen für das abgelaufene
Geschäftsjahr 2022/2023

Potsdam, 24. November 2023 - Die Deutsche Konsum REIT-AG (ISIN DE000A14KRD3)
veröffentlicht vorläufige (ungeprüfte) Zahlen für das abgelaufene
Geschäftsjahr 2022/2023:

FY 2022/2023 FY 2021/2022 Verände- %
rung
Ergebniskennzahlen (ungeprüft)
(TEUR)
Mieterlöse 79.206 74.390 4.816 6,5
Ergebnis aus der 47.733 47.444 289 0,6
Vermietung
Bewertungsergebnis -124.718 28.438 -153.15- <-100,0
6
Betriebliche Aufwendungen -43.034 -12.400 -30.634 <-100,0
EBIT -119.423 68.010 -187.43- <-100,0
4
Finanzergebnis -10.674 -7.624 -3.050 40,0
Steuern -72.519 0 -72.519 <-100,0
Periodenergebnis -202.616 60.387 -263.00- <-100,0
3
FFO 36.367 41.115 -4.748 -11,5
FFO je Aktie (in EUR), 0,72 0,82 -0,10 -11,8
verwässert
aFFO 14.382 22.546 -8.164 -36,2
aFFO je Aktie (in EUR), 0,29 0,45 -0,16 -36,4
verwässert
Ergebnis je Aktie, -4,01 1,22 -5,23 <-100,0
verwässert (in EUR)

30. 30. Verände- %
September September rung
2023 2022
Bilanzkennzahlen (ungeprüft)
(TEUR)
Als Finanzinvestitionen 989.014 1.030.959 -41.945 -4,1
gehaltene Immobilien
Bilanzsumme 1.043.531 1.181.814 -138.28- -11,7
3
Eigenkapital 306.601 514.300 -207.69- -40,4
9
Finanzielle 638.067 636.667 1.400 0,2
Verbindlichkeiten
EPRA NTA je Aktie (in EUR) 7,99 10,98 -2,99 -27,2
(net) Loan-to-Value (LTV) 60,3 49,7 10,6 21,2
(in %)

Solides operatives Bewirtschaftungsergebnis / FFO im Rahmen der Guidance
Die Mieterlöse der Gesellschaft haben sich im Geschäftsjahr 2022/2023 um 6,5
% von EUR 74,4 Mio. auf EUR 79,2 Mio. gegenüber dem Vorjahr erhöht. Dies
resultiert im Wesentlichen aus dem Ausbau des Immobilienportfolios sowie aus
indexbasierten Mieterhöhungen. Das Ergebnis aus der Bewirtschaftung war
durch höhere Bewirtschaftungskosten sowie periodenfremde Aufwendungen
belastet und stieg deshalb nur unwesentlich.
Die Funds from Operations ("FFO") hingegen waren rückläufig und verminderten
sich um rund 11,5 % auf EUR 36,2 Mio. (Vorjahr EUR 41,1 Mio.) bzw. EUR 0,72
je Aktie (vollverwässert) (Vorjahr: EUR 0,82 je Aktie) und liegen damit im
Rahmen der Guidance. Der Rückgang ergab sich im Wesentlichen aus höheren
Nettozinsaufwendungen, die rund EUR 3,1 Mio. höher ausfielen als im Vorjahr.
Analog waren die aFFO (FFO nach Abzug der kapitalisierten
Modernisierungsmaßnahmen) rückläufig und betrugen durch mehrere größere
Revitalisierungsmaßnahmen (Capex) bei verschiedenen Immobilien rund EUR 14,4
Mio. (Vorjahr: EUR 22,5 Mio.).

Immobilienportfolio gewachsen / Immobilienbewertung führt zu
Bewertungsverlust von EUR 125 Mio.
Durch den im Geschäftsjahr erfolgten Besitzübergang von im Vorjahr
erworbenen zwölf Immobilien abzüglich drei veräußerter Objekte ist das
Immobilienportfolio insgesamt um neun Objekte mit einer Fläche von rund
35.000 Quadratmetern gewachsen und erwirtschaftet eine Jahresmiete von rund
EUR 79,2 Mio.
Aus der jährlichen Neubewertung des Immobilienportfolios zum 30. September
2023 hingegen ergibt sich eine Abwertung um rund 9 % (like-for-like) und ein
negatives Bewertungsergebnis von rund
EUR 125 Mio., welches im Wesentlichen durch das deutlich veränderte
Zinsumfeld mit vielfach höheren Zinsniveaus verursacht wird. Nach vielen
Jahren der Aufwertungen, die durch die Niedrigzinspolitik befeuert wurden,
ergibt sich nach der Zinswende der EZB mit zehn Zinserhöhungen in Folge
nunmehr erstmals wieder ein Bewertungsrückgang. Demnach wird das
Immobilienportfolio der DKR (inklusive Verkaufsobjekten) zum 30. September
2023 mit rund EUR 997 Mio. und damit mit einem Bewertungsmultiple von rund
12,6x der Jahresmiete bewertet (30. September 2022: EUR 1.051 Mio. bzw.
14,3x der Jahresmiete).
Die Bruttoankaufsrendite des Gesamtportfolios beträgt zum Stichtag 30.
September 2023 durchschnittlich mehr als 10 %.

Stand der Verhandlungen mit der Obotritia Capital KGaA über ausstehendes
Darlehen
Der Vorstand ist mit fachanwaltlicher Begleitung weiterhin in konstruktiven
Verhandlungen mit der Obotritia Capital KGaA über die Rückführung der
ausstehenden Darlehensforderung und hat hierüber eine grundsätzliche
Einigung erzielt. Neben noch zu klärenden rechtlichen Fragen werden derzeit
weitere Sicherheiten identifiziert und deren Werthaltigkeit validiert sowie
die Sicherungswege festgelegt. Das Sicherungsvolumen soll die ausstehende
Darlehensforderung von derzeit EUR 65,7 Mio. weitgehend abdecken. Zudem soll
eine Tilgungsvereinbarung geschlossen werden, die die Rückflüsse zeitlich
definiert. Die notarielle Beurkundung der Vereinbarung und die dingliche
Bestellung von Sicherheiten sollen im Laufe des Dezember 2023 erfolgen.
Trotz der geplanten Absicherung der ausstehenden Forderung hat sich der
Vorstand aus Vorsichtsgründen entschieden, die offene Darlehensforderung um
etwa EUR 36 Mio. bzw. 55 % abzuwerten (die Höhe der Wertberichtigung ist
aktuell Gegenstand der Abschlussprüfung und kann sich daher noch verändern).
Die Wertberichtigung führt zu einem deutlichen Anstieg der Betrieblichen
Aufwendungen, was sich zunächst stark ergebnisreduzierend im abgelaufenen
Geschäftsjahr auswirkt. Bei einer späteren vollständigen Rückzahlung der
jetzt abgewerteten Forderung werden sich entsprechend wieder
Bewertungserträge ergeben.

Erstmalige Bilanzierung von Steuern
Weiterhin hat der Vorstand entschieden, dass aufgrund der unklaren
zeitlichen Perspektive sowie des unklaren Ausgangs des Rechtsstreites mit
der Finanzverwaltung im Hinblick auf den Erhalt des REIT-Status aus
Vorsichtsgründen alle möglichen steuerlichen Risiken bilanziert werden.
Demnach werden die bisher gebildeten Steuerforderungen ausgebucht und
gleichzeitig erstmals Latente Steuern bilanziert. Dies führt im
IFRS-Jahresabschluss zu Steueraufwendungen von insgesamt rund EUR 72,5 Mio.
Davon umfassen rund EUR 62,2 Mio. die erstmalige Bildung
(zahlungsunwirksamer) latenter Steuerverbindlichkeiten.

Gesamtperiodenergebnis von rund EUR -203 Mio. erwartet / Keine Dividende für
das Geschäftsjahr 2022/2023
Für das Gesamtgeschäftsjahr 2022/2023 ergibt sich insgesamt ein negatives
Periodenergebnis von voraussichtlich circa EUR -203 Mio., welches ganz
wesentlich durch nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie die
Immobilienabwertung (EUR -125 Mio.), die Wertberichtigung der
Darlehensforderung gegenüber der Obotritia Capital KGaA (EUR -36 Mio.) sowie
der erstmaligen Bilanzierung passiver latenter Steuern (EUR -62,2 Mio.)
beeinflusst ist.
Aufgrund des negativen Jahresergebnisses sowohl nach IFRS als auch nach den
deutschen handelsrechtlichen rechnungslegungsvorschriften kann für das
abgelaufene Geschäftsjahr 2022/2023 kein Dividendenvorschlag erfolgen.

EPRA NTA (voll verwässert) bei etwa EUR 7,99 je Aktie / Net LTV erhöht sich
auf rund 60,3 %
Auf Basis der vorläufigen Zahlen und nach Bilanzierung aller genannten
Risiken beträgt der EPRA NTA (voll verwässert) zum 30. September 2023 etwa
EUR 7,99 je Aktie (30. September 2022: EUR 10,98 je Aktie). Damit liegt der
Innere Wert der Aktie deutlich über dem aktuellen Aktienkurs.
Aufgrund des negativen Jahresergebnisses hat sich der Net LTV zum
Geschäftsjahresende auf rund 60,3 % erhöht.

Verhandlungen mit den Darlehens- und Anleihegläubigern
Hinsichtlich der im Frühjahr 2024 auslaufenden Unternehmensanleihen ist die
DKR in Verhandlungen mit dem Bondholder, um schnellstmöglich eine für alle
Seiten zielführende Lösung zu erarbeiten.

Geprüfter Jahresabschluss wird am 19. Dezember 2023 veröffentlicht
Die finalen und geprüften Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2022/2023
veröffentlicht die Deutsche Konsum REIT-AG am 19. Dezember 2023 in ihrem
Geschäftsbericht, die sie im Rahmen des Webcast/ Telefonkonferenz vorstellen
wird.

Über das Unternehmen
Die Deutsche Konsum REIT-AG, Broderstorf, ist ein börsennotiertes
Immobilienunternehmen mit Fokus auf deutsche Einzelhandelsimmobilien für
Waren des täglichen Bedarfs an etablierten Mikrostandorten. Der Schwerpunkt
der Aktivitäten der Gesellschaft liegt im Erwerb, in der Bewirtschaftung und
in der Entwicklung der Nahversorgungsimmobilien mit dem Ziel einer stetigen
Wertentwicklung und dem Heben stiller Reserven.

Die Aktien der Gesellschaft werden im Prime Standard der Deutschen Börse
(ISIN: DE 000A14KRD3) sowie im Wege eines Zweitlistings an der JSE (JSE
Limited) (Südafrika) gehandelt.

Kontakt:
Deutsche Konsum REIT-AG
Frau Mareike Kuliberda
Investor Relations
Marlene-Dietrich-Allee 12b
14482 Potsdam
Tel. 0331 / 74 00 76 - 533
Fax: 0331 / 74 00 76 - 599
E-Mail: mk@deutsche-konsum.de

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E-Mail: ch@deutsche-konsum.de
Internet: www.deutsche-konsum.de
ISIN: DE000A14KRD3
WKN: A14KRD
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Quelle: dpa-AFX