DGAP-News: Aareal Bank Gruppe mit deutlichem Ergebnisanstieg im zweiten Quartal 2021 (deutsch)

Aareal Bank Gruppe mit deutlichem Ergebnisanstieg im zweiten Quartal 2021

^
DGAP-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis
Aareal Bank Gruppe mit deutlichem Ergebnisanstieg im zweiten Quartal 2021

12.08.2021 / 07:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Aareal Bank Gruppe mit deutlichem Ergebnisanstieg im zweiten Quartal 2021

- Konzernbetriebsergebnis trotz Belastungen deutlich auf 41 Mio. EUR (Q2/2020:
2 Mio. EUR) gesteigert, Jahresprognose von 100 bis 175 Mio. EUR bestätigt

- Strategisches Programm greift: Erträge um 14 Prozent über Vorjahr,
Zinsüberschuss auf höchstem Niveau seit fast vier Jahren

- Risikovorsorge im Jahresvergleich deutlich gesunken, trotz Einmaleffekten
aus dem erfolgreichen Abschluss des beschleunigten De-Riskings in Italien

- Starkes Neugeschäft in der gewerblichen Immobilienfinanzierung,
Portfoliovolumen steigt planmäßig an

- IT-Tochter Aareon wächst weiter, auch dank erfolgreicher M&A-Aktivitäten

- Finanzvorstand Marc Heß: "Das operative Geschäft entwickelt sich positiv,
unsere Wachstumsinitiativen, die wir im Rahmen von Aareal Next Level
definiert hatten, beginnen zu wirken."

Wiesbaden, 12. August 2021 - Die Aareal Bank Gruppe bleibt auch nach dem
zweiten Quartal auf Kurs, ihr Ziel für das Konzernbetriebsergebnis 2021 zu
erreichen. In einem nach wie vor anspruchsvollen Marktumfeld und trotz
weiterer Pandemie-bedingter Belastungen sowie eines einmaligen belastenden
Steuereffekts stieg das Konzernbetriebsergebnis - wie bereits am 2. August
2021 kommuniziert - deutlich auf 41 Mio. EUR (Q2/2020: 2 Mio. EUR und Q1/2021:
32 Mio. EUR) an. Es reflektiert die erwartete sukzessive Normalisierung der
Geschäftsentwicklung nach dem ersten Corona-Jahr 2020. Ohne die
Sonderbelastung aus dem Steuereffekt hätte das Betriebsergebnis 52 Mio. EUR
betragen. In den ersten sechs Monaten des laufenden Jahres erzielte die
Aareal Bank Gruppe ein Konzernbetriebsergebnis von 73 Mio. EUR (H1/2020: 13
Mio. EUR). Die Aareal Bank Gruppe erwartet für 2021 weiterhin ein
Konzernbetriebsergebnis in der Spanne von 100 bis 175 Mio. EUR.

Finanzvorstand Marc Heß erklärte: "Das operative Geschäft entwickelt sich im
bisherigen Jahresverlauf positiv. Unsere Wachstumsinitiativen, die wir im
Rahmen von Aareal Next Level definiert hatten, beginnen zu wirken. Wir
nähern uns damit schrittweise wieder dem Vorkrisenniveau an. Dennoch bleiben
wir im Hinblick auf die Entwicklung der Corona-Pandemie weiterhin
vorsichtig, was sich in unserer für das Gesamtjahr prognostizierten
Risikovorsorge widerspiegelt."

Im laufenden Geschäftsjahr kommt die Aareal Bank bisher insbesondere auf der
Ertragsseite gut voran. Die wesentlichen Ertragskomponenten legten im
zweiten Quartal im Vorjahresvergleich um 14 Prozent zu: Der Zinsüberschuss
stieg dabei deutlich auf 142 Mio. EUR (Q2/2020: 122 Mio. EUR) und erreichte
damit den höchsten Stand seit fast vier Jahren. Der Provisionsüberschuss lag
mit 59 Mio. EUR dank des anhaltenden Umsatzwachstums bei der Aareon ebenfalls
deutlich über Vorjahr (Q2/2020: 54 Mio. EUR).

Die Risikovorsorge blieb auch im zweiten Quartal mit 33 Mio. EUR (Q2/2020: 48
Mio. EUR) deutlich unter dem Vorjahreszeitraum. Dabei wurde die
Risikovorsorgeauflösung bei einem ausgefallenen Darlehen genutzt, um das in
2019 gestartete beschleunigte De-Risking in Italien erfolgreich
abzuschließen, was in Summe zu einer Belastung der Risikovorsorge von 13
Mio. EUR führte. Seit 2019 hat die De-Risking Initiative zu einer deutlichen
Verringerung von Kreditrisiken in Italien um rund 1,6 Mrd. EUR mit einer
entsprechenden Kapitalfreisetzung geführt. Unter Berücksichtigung der
initiierten und mittlerweile erfolgten Abgänge beläuft sich das Volumen
leistungsgestörter Kredite (NPLs) in Italien per heute auf rund 230 Mio. EUR
nach rund 490 Mio. EUR zum 31. März 2021. Zu Beginn der De-Risking Initiative
belief sich das NPL Volumen in Italien noch auf rund 1,1 Mrd. EUR.

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen zog das Neugeschäft
spürbar an. Es verdoppelte sich im zweiten Quartal gegenüber dem Vorquartal
auf 2,2 Mrd. EUR. Damit summierte sich das Neugeschäft im ersten Halbjahr auf
3,3 Mrd. EUR, gut ein Fünftel mehr als im Vorjahr (H1/2020: 2,7 Mrd. EUR); auf
Jahressicht werden unverändert 7 bis 8 Mrd. EUR erwartet. Dank des dynamischen
Neugeschäfts stieg das Portfoliovolumen per 30. Juni auf 28,5 Mrd. EUR und
näherte sich damit dem zum Jahresende angestrebten Niveau von rund 29 Mrd. EUR
weiter an. Die durchschnittlichen Bruttomargen im Neugeschäft lagen im
ersten Halbjahr mit 215 Basispunkten auf Planniveau, bei sehr guten
Beleihungswerten (LTVs) von im Schnitt 56 Prozent.

Das Segment Banking & Digital Solutions, in dem das eigenkapitalschonende
Geschäft der Bank gebündelt ist, erwirtschaftete einen Provisionsüberschuss
von 6 Mio. EUR (Q2/2020: 7 Mio. EUR). Darin ist eine Belastung von rund 1 Mio. EUR
im Hinblick auf mögliche Risiken aus der aktuellen AGB-Rechtsprechung
verarbeitet. Der Ausbau des Geschäfts mit digitalen Produkten innerhalb des
Segments entwickelt sich weiter positiv.

Die IT-Tochter Aareon verzeichnete ebenfalls eine positive Entwicklung. So
stiegen trotz anhaltender Corona-Belastungen die Umsatzerlöse von 61 Mio.
Euro im Vorjahresquartal auf 67 Mio. EUR im zweiten Quartal 2021, wobei die
Dynamik bei den digitalen Produkten weiter anhielt. Im gesamten ersten
Halbjahr erhöhten sich die Umsatzerlöse auf 133 Mio. EUR (H1/2020: 126 Mio.
EUR). Hier schlugen sich auch die bereits umgesetzten M&A-Aktivitäten der
Aareon positiv nieder. Im laufenden Jahr erwarb die Aareon bereits vier
Unternehmen, die M&A-Pipeline ist weiterhin gut gefüllt. Der adjusted EBITDA
war mit 14 Mio. EUR höher als im Vorjahresquartal (Q2/2020: 12 Mio. EUR) und lag
auch im gesamten ersten Halbjahr mit 29 Mio. EUR über dem Niveau des
Vorjahreszeitraums (H1/2020: 26 Mio. EUR).

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss lag im zweiten Quartal 2021 mit 142 Mio. EUR deutlich über
dem Vorjahreswert (Q2/2020: 122 Mio. EUR). Der Anstieg basierte hauptsächlich
auf einem profitablen Portfoliowachstum unter strikter Einhaltung der
unveränderten Risikostandards. Der TLTRO-Zinsbonus betrug 7 Mio. EUR. In den
ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres summierte sich der Zinsüberschuss
auf 280 Mio. EUR (H1/2020: 245 Mio. EUR).

Der Provisionsüberschuss belief sich im zweiten Quartal auf 59 Mio. EUR
(Q2/2020: 54 Mio. EUR). Er konnte im ersten Halbjahr sowohl im Segment Banking
& Digital Solutions als auch in der Aareon wie geplant auf insgesamt 118
Mio. EUR gesteigert werden (H1/2020: 111 Mio. EUR).

Das Abgangsergebnis betrug im zweiten Quartal sowie im gesamten ersten
Halbjahr 8 Mio. EUR (Q2/2020: 9 Mio. EUR, H1/2020: 16 Mio. EUR). Es resultierte
aus marktbedingten Effekten aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen, die im
ersten Quartal auch risikoorientierte Anpassungen im Wertpapierportfolio von
-3 Mio. EUR überkompensiert haben. Das Vorjahresquartal beinhaltete
demgegenüber Einmalerträge aus Rückkäufen im Treasury Geschäft im Rahmen der
Marktpflege.

Im gesamten ersten Halbjahr lag die Risikovorsorge mit 40 Mio. EUR wie
erwartet deutlich unter dem durch Covid-19 besonders beeinflussten
Vorjahreswert (H1/2020: 106 Mio. EUR). Aufgrund anhaltender Pandemie-bedingter
Unsicherheiten hält die Bank jedoch an ihrer konservativen Risikovorsorge
fest und behält ihre Gesamtjahresprognose von 125 bis 200 Mio. EUR bei.

Der Verwaltungsaufwand lag erwartungsgemäß aufgrund von Einmal- und
wachstumsgetriebenen Effekten im zweiten Quartal mit 118 Mio. EUR (Q2/2020:
109 Mio. EUR) bzw. im ersten Halbjahr mit 268 Mio. EUR (H1/2020: 238 Mio. EUR)
über dem Niveau der jeweiligen Vorjahreszeiträume. Dies ist insbesondere auf
M&A bedingte Kosten, das Wachstum und die Investitionen in neue Produkte der
Aareon zurückzuführen. Außerdem wurden insgesamt höhere Jahresbeiträge zur
Bankenabgabe sowie zur Einlagensicherung wegen eines Einlagensicherungsfalls
(Greensill) und anderer Effekte zurückgestellt.

Das sonstige betriebliche Ergebnis von -18 Mio. EUR im ersten Halbjahr
(H1/2020: -10 Mio. EUR) wurde durch steuerbezogene Rückstellungen von 11 Mio.
EUR und Covid-19-bedingt durch Ergebnisse von Immobilien im Eigenbestand
belastet.

Für das abgelaufene Quartal ergab sich ein Konzernbetriebsergebnis in Höhe
von 41 Mio. EUR (Q2/2020: 2 Mio. EUR). Nach Berücksichtigung von Steuern in Höhe
von 29 Mio. EUR und des den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbaren
Ergebnisses (1 Mio. EUR) betrug das auf die Eigentümer der Aareal Bank AG
entfallende Konzernergebnis 11 Mio. EUR (Q2/2020: 9 Mio. EUR). Unter der Annahme
einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe (3 Mio.
EUR) ergibt sich ein den Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebnis von 8
Mio. EUR (Q2/2020: 5 Mio. EUR). Die Ertragssteuern fielen aufgrund des
kommunizierten einmaligen Steuereffekts entsprechend höher aus.

Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Die harte
Kernkapitalquote (CET 1) lag per 30. Juni 2021 bei auch im internationalen
Vergleich sehr komfortablen 19,2 %. Die Gesamtkapitalquote belief sich auf
25,4 %. Die unter Berücksichtigung des finalen Rahmenwerks des Baseler
Ausschusses ermittelte und für die Kapitalsteuerung relevante harte
Kernkapitalquote (sogenannte Basel IV Quote (phase-in)) lag bei 17,2 %.

Nach der entsprechenden Verlautbarung der Europäischen Zentralbank vom 23.
Juli beabsichtigt die Aareal Bank für das Geschäftsjahr 2020 eine zweite
Dividenden-Tranche in Höhe von 1,10 EUR je Aktie auszuschütten, wenn die
bekannten Bedingungen erfüllt sind. Davon geht die Bank derzeit aus. Sollten
sich diesbezüglich keine wesentlichen adversen Veränderungen ergeben, plant
die Aareal Bank im vierten Quartal eine außerordentliche Hauptversammlung
einzuberufen und diese über den Dividendenvorschlag abstimmen zu lassen.

Ausblick: Prognose für das Konzernbetriebsergebnis 2021 bestätigt

Die Aareal Bank Gruppe geht weiterhin von einem "swoosh"-förmigen Verlauf
der volkswirtschaftlichen Entwicklung aus und erwartet somit eine deutliche
Erholung im laufenden Jahr und in 2022. Basierend auf dieser Annahme und
nach heutigem Ermessen erwartet die Aareal Bank Gruppe im Gesamtjahr 2021
trotz einer hohen Risikovorsorge weiterhin ein deutlich positives
Betriebsergebnis in einer Spanne von 100 bis 175 Mio. EUR (2020: -75 Mio. EUR).

Die im laufenden Geschäftsjahr erwartete Steuerquote dürfte bezogen auf die
Mitte der erwarteten Betriebsergebnisspanne bei etwa 55 Prozent liegen.
Sollte sich das Ergebnis am oberen Rand bewegen, läge die erwartete Quote
bei etwa 50 Prozent, am unteren Rand bei rund 60 Prozent, jeweils
entsprechend dem relativen Anteil der steuerlich nicht abzugsfähigen
Positionen am Ergebnis.

Ansprechpartner

Margarita Thiel
Telefon: +49 611 348 2306
Mobil: +49 171 206 9740
margarita.thiel@aareal-bank.com

Christian Feldbrügge
Telefon: +49 611 348 2280
Mobil: +49 171 866 7919
christian.feldbruegge@aareal-bank.com

Aareal Bank Gruppe
Die Aareal Bank Gruppe mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein führender
internationaler Immobilienspezialist. Sie bietet smarte Finanzierungen,
Software-Produkte sowie digitale Lösungen für die Immobilienbranche und
angrenzende Industrien und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika
und Asien/Pazifik - vertreten. Die Muttergesellschaft des Konzerns ist die
im SDAX gelistete Aareal Bank AG. Unter ihrem Dach sind die Unternehmen der
Gruppe in den Geschäftssegmenten Strukturierte Immobilienfinanzierungen,
Banking & Digital Solutions und Aareon gebündelt. Das Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen umfasst die Immobilienfinanzierungs- und
Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank Gruppe. Hier begleitet sie Kunden
bei großvolumigen Investitionen in gewerbliche Immobilien. Dabei handelt es
sich vor allem um Bürogebäude, Hotels, Shoppingcenter, Logistik- und
Wohnimmobilien sowie Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment Banking
& Digital Solutions bietet die Aareal Bank Gruppe Unternehmen aus der
Wohnungs- und Immobilienwirtschaft sowie der Energiewirtschaft als
Digitalisierungspartner umfassende Beratungsservices und Produktlösungen an
und bündelt es mit klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft.
Die Tochtergesellschaft Aareon, führender Anbieter von ERP-Software und
digitalen Lösungen für die europäische Immobilienwirtschaft und ihre
Partner, bildet das dritte Geschäftssegment. Sie bietet wegweisende und
sichere Beratungs-, Software und Service-Lösungen zur Optimierung der
IT-gestützten Geschäftsprozesse sowie zum Ausbau von Geschäftsmodellen. Das
digitale Angebotsportfolio Aareon Smart World vernetzt Unternehmen der
Immobilienwirtschaft und angrenzender Branchen mit Kunden, Mitarbeitern und
Geschäftspartnern sowie technischen Geräten in Wohnungen und Gebäuden.

Die Aareal Bank Gruppe - Wesentliche Kennzahlen

01.01.-30.06- 01.01.-30.06-
.2021 .2020

Ergebnisgrößen
Betriebsergebnis (Mio. EUR) 73 13
Konzernergebnis (Mio. EUR) 33 16
Stammaktionären zugeordnetes 24 7
Konzernergebnis (Mio. EUR) 1)
Cost Income Ratio (%) 2) 45,3 51,7
Ergebnis je Stammaktie (EUR) 1) 0,40 0,11
RoE vor Steuern (%) 1) 3) 4,9 0,0
RoE nach Steuern (%) 1) 3) 1,9 0,5
30.06.2021 31.12.2020

Bilanz
Immobilienfinanzierungen (Mio. EUR) 4) 27.854 27.181
Eigenkapital (Mio. EUR) 2.992 2.967
Bilanzsumme (Mio. EUR) 46.644 45.478

Aufsichtsrechtliche Kennziffern 5)
Risikogewichtete Aktiva (Mio. EUR) 11.981 12.138
Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 19,2 18,8
Kernkapitalquote (T1-Quote) (%) 21,7 21,3
Gesamtkapitalquote (TC-Quote) (%) 25,4 28,0

Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 17,2 17,3
- Basel IV (phase-in) - 6)

Mitarbeiter 3.036 2.982
1) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen
Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.

2) Nur Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen. Im Hinblick auf eine
branchenübliche Darstellung wurden die Bankenabgabe und der Beitrag zur
Einlagensicherung nicht berücksichtigt. Die Vorjahreszahl wurde entsprechend
angepasst.

3) Auf das Jahr hochgerechnet

4) Ohne Privatkundengeschäft von 0,3 Mrd. EUR (31. Dezember 2020: 0,3 Mrd. EUR)
und Kommunalkreditgeschäft der ehemaligen Westdeutsche ImmobilienBank AG
(ehemalige WestImmo) von 0,3 Mrd. EUR (31. Dezember 2020: 0,3 Mrd. EUR)

5) 31. Dezember 2020: abzüglich einer geplanten Dividende von 1,50 EUR je
Aktie im Jahr 2021 und zeitanteiliger Abgrenzung der Nettoverzinsung der
AT1-Anleihe. Die Dividendenzahlung von 1,50 EUR in 2021 für 2020 müsste in
zwei Schritten erfolgen. Unter Einhaltung der am 15. Dezember 2020 durch die
Europäische Zentralbank (EZB) veröffentlichten Vorgaben errechnet sich ein
ausschüttungsfähiger Betrag von 0,40 EUR je Aktie. Der entsprechende
Gewinnverwendungsvorschlag wurde in der regulären Hauptversammlung im Mai
2021 beschlossen. Nach der Verlautbarung der EZB vom 23. Juli 2021 und
abhängig von der weiteren wirtschaftlichen Entwicklung, den regulatorischen
Anforderungen, der Kapitalposition sowie der Risikosituation plant die Bank
- sollten sich keine wesentlichen adversen Veränderungen ergeben - eine
außerordentliche Hauptversammlung für das vierte Quartal 2021 einzuberufen,
in der in Abänderung ihres Gewinnverwendungsbeschlusses vom 18. Mai 2021
über die beabsichtigte verbleibende Ausschüttung von 1,10 EUR je Aktie
entschieden werden soll.
30. Juni 2021: abzüglich der verbleibenden geplanten Dividende von 1,10 EUR je
Aktie im Jahr 2021 und inklusive Zwischengewinn 2021 nach Abzug
zeitanteiliger Dividende gemäß Dividendenpolitik und zeitanteiliger
Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.
Die SREP-Empfehlungen zum NPL-Bestand und die NPL-Guidelines der EZB für
neue NPLs wurden berücksichtigt.

6) Zugrunde liegende RWA-Schätzung auf Basis des höheren Werts zwischen dem
revised AIRBA und dem revised KSA phase-in basierend auf dem finalen
Rahmenwerk des Baseler Ausschusses vom 7. Dezember 2017; Kalkulation der für
die Aareal Bank wesentlichen Auswirkungen vorbehaltlich der ausstehenden
EU-Implementierung ebenso wie der Umsetzung weiterer regulatorischer
Anforderungen wie den EBA Requirements

Gewinn- und Verlustrechnung des ersten Halbjahrs 2021
(nach IFRS)

01.01.-30.- 01.01.-30.- Verän-
06.2021 06.2020 derung
Mio. EUR Mio. EUR %
Zinsüberschuss 280 245 14
Risikovorsorge 40 106 -62
Provisionsüberschuss 118 111 6
Abgangsergebnis 8 16 -50
Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl -4 -7 -43
Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen -2 2 -200
Ergebnis aus at equity bewerteten -1 0
Unternehmen
Verwaltungsaufwand 268 238 13
Sonstiges betriebliches Ergebnis -18 -10 80
Betriebsergebnis 73 13 462
Ertragsteuern 40 -3
Konzernergebnis 33 16 106
Nicht beherrschenden Anteilen 2 1 100
zurechenbares Konzernergebnis
Eigentümern der Aareal Bank AG 31 15 107
zurechenbares Konzernergebnis
Ergebnis je Aktie (EpS)
Eigentümern der Aareal Bank AG 31 15 107
zurechenbares Konzernergebnis 1)
davon Stammaktionären zugeordnet 24 7 243
davon AT1-Investoren zugeordnet 7 8 -13
Ergebnis je Stammaktie (EUR) 0,40 0,11 264
Ergebnis je AT1-Anteil (EUR) 0,07 0,08 -13
1) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen
Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.

Gewinn- und Verlustrechnung des zweiten Quartals 2021
(nach IFRS)

2. 2. Verände-
Quartal Quartal rung
2021 2020
Mio. EUR Mio. EUR %
Zinsüberschuss 142 122 16
Risikovorsorge 33 48 -31
Provisionsüberschuss 59 54 9
Abgangsergebnis 8 9 -11
Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl -3 -17 -82
Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen 1 1 0
Ergebnis aus at equity bewerteten -1 0
Unternehmen
Verwaltungsaufwand 118 109 8
Sonstiges betriebliches Ergebnis -14 -10 40
Betriebsergebnis 41 2
Ertragsteuern 29 -7 -514
Konzernergebnis 12 9 33
Nicht beherrschenden Anteilen 1 0
zurechenbares Konzernergebnis
Eigentümern der Aareal Bank AG 11 9 22
zurechenbares Konzernergebnis
Ergebnis je Aktie (EpS)
Eigentümern der Aareal Bank AG 11 9 22
zurechenbares Konzernergebnis 1)
davon Stammaktionären zugeordnet 8 5 60
davon AT1-Investoren zugeordnet 3 4 -25
Ergebnis je Stammaktie (EUR) 0,13 0,07 86
Ergebnis je AT1-Anteil (EUR) 0,03 0,04 -25
1) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen
Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.
Segmentergebnisse des ersten Halbjahrs 2021
(nach IFRS)

Stru- Ban- Aareon Konso- Aa-
ktu- kin- lidie- re-
rier- g & rung / al
te Di- Über- Ban-
Immo- gi- lei- k
bili- tal tung Kon-
enfi- So- zer-
nan- lu- n
zie- ti-
run- ons
gen
01.0- 01.01.- 01.- 01.01.- 01.01.- 01.- 01.01.- 01.- 01.- 01.01.-
1.- - 01.- - - 01.- - 01.- 01.- -
30.0- 30.06. - 30.06. 30.06. - 30.06. - - 30.06.
6. 2020 30.- 2020 2021 30.- 2021 30.- 30.- 2020
2021 06. 06. 06. 06.
202- 202- 202- 202-
1 0 0 1
Mio-
. EUR
Zin- 260 226 22 20 -2 -1 0 0 280 245
sü-
ber-
sch-
uss
Ri- 40 106 0 0 40 106
si-
ko-
vor-
sor-
ge
Pro- 4 3 13 12 107 102 -6 -6 118 111
vi-
si-
ons-
übe-
rsc-
hus-
s
Ab- 8 16 8 16
gan-
gs-
er-
geb-
nis
Er- -4 -7 0 0 -4 -7
geb-
nis
aus
Fin-
anz-
in-
str-
um-
en-
ten
fv-
pl
Er- -2 2 -2 2
geb-
nis
aus
Si-
che-
run-
gs-
zu-
sam-
men-
hän-
gen
Er- -1 0 0 -1 0
geb-
nis
aus
at
equ-
ity
be-
wer-
te-
ten
Un-
ter-
neh-
men
Ver- 134 117 36 35 104 92 -6 -6 268 238
wal-
tun-
gs-
auf-
wan-
d
Son- -20 -11 0 0 2 1 0 0 -18 -10
sti-
ges
be-
tri-
eb-
li-
che-
s
Er-
geb-
nis
Be- 72 6 -2 -3 3 10 0 0 73 13
tri-
ebs-
er-
geb-
nis
Er- 40 -5 -1 -1 1 3 40 -3
tra-
gst-
eu-
ern
Kon- 32 11 -1 -2 2 7 0 0 33 16
zer-
ner-
geb-
nis
Nic- 0 0 0 0 2 1 2 1
ht
be-
her-
rsc-
hen-
den
An-
tei-
len
zu-
re-
che-
nba-
res
Kon-
zer-
ner-
geb-
nis
Ei- 32 11 -1 -2 0 6 0 0 31 15
gen-
tü-
mer-
n
der
Aa-
re-
al
Ban-
k
AG
zu-
re-
che-
nba-
res
Kon-
zer-
ner-
geb-
nis

Al- 1.68- 1.809 258 194 38 42 533 466 2.5- 2.511
lo- 6 15
kie-
rte-
s
Ei-
gen-
ka-
pi-
tal
1)
RoE 3,0 0,2 -1,- -1,5 -0,2 27,- 1,9 0,5
nac- 1 7
h
Ste-
uer-
n
(%)
2)
3)
1) Im Hinblick auf die Steuerung erfolgt die Berechnung des allokierten
Eigenkapitals für alle Segmente ab 2021 auf Basis des Kapitalsbedarfs nach
Basel IV (phase-in). Das bilanzielle Eigenkapital weicht hiervon ab. Das
bilanzielle Eigenkapital der Aareon beträgt 141 Mio. EUR.
2) Auf das Jahr hochgerechnet
3) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen
Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.
Segmentergebnisse des zweiten Quartals 2021
(nach IFRS)

Struk- Ban- Aare- Konso- Aare-
turier- king on lidie- al
te & rung Bank
Immobi- Digi- / Kon-
lienfi- tal Über- zern
nanzie- Solu- lei-
rungen tions tung
2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2.
Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar-
tal tal tal tal tal tal tal tal tal tal
2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020
Mio. EUR
Zinsü- 133 113 11 10 -2 -1 0 0 142 122
ber-
schuss
Risiko- 33 48 0 0 33 48
vorsor-
ge
Provisi- 2 1 6 7 54 49 -3 -3 59 54
onsüber-
schuss
Abgangs- 8 9 8 9
ergeb-
nis
Ergeb- -3 -17 0 0 -3 -17
nis aus
Finanz-
instru-
menten
fvpl
Ergeb- 1 1 1 1
nis aus
Siche-
rungszu-
sammen-
hängen
Ergeb- -1 0 0 -1 0
nis aus
at
equity
bewerte-
ten
Unter-
nehmen
Verwal- 50 49 17 17 54 46 -3 -3 118 109
tungs-
aufwand
Sonsti- -15 -11 0 0 1 1 0 0 -14 -10
ges
betrieb-
liches
Ergeb-
nis
Be- 43 -1 -1 0 -1 3 0 0 41 2
triebs-
ergeb-
nis
Ertrag- 30 -8 -1 0 0 1 29 -7
steuern
Konzern- 13 7 0 0 -1 2 0 0 12 9
ergeb-
nis
Nicht 0 0 0 0 1 0 1 0
beherr-
schen-
den
Antei-
len
zure-
chenba-
res
Konzern-
ergeb-
nis
Eigentü- 13 7 0 0 -2 2 0 0 11 9
mern
der
Aareal
Bank AG
zure-
chenba-
res
Konzern-
ergeb-
nis

---------------------------------------------------------------------------

12.08.2021 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch
Unternehmen: Aareal Bank AG
Paulinenstr. 15
65189 Wiesbaden
Deutschland
Telefon: +49 (0)611 348 - 0
Fax: +49 (0)611 348 - 2332
E-Mail: aareal@aareal-bank.com
Internet: www.aareal-bank.com
ISIN: DE0005408116
WKN: 540811
Indizes: SDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,
Stuttgart, Tradegate Exchange; Stockholm
EQS News ID: 1225912

Ende der Mitteilung DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------------

1225912 12.08.2021

°

Quelle: dpa-AFX